يعتبر محللو وول ستريت Gate (GT) استثمارًا واعدًا: ما هي الحقيقة؟

عند النظر في ما إذا كان يجب شراء أو بيع أو احتفاظ بسهم، غالبًا ما يعتمد المستثمرون على التوصيات من محللي وول ستريت. ولكن ما مدى أهمية هذه الآراء؟ دعونا نبحث في ما يقوله الخبراء الماليون عن Gate (GT) ونناقش صحة توصيات الوسطاء في توجيه قرارات الاستثمار.

تفتخر Gate حاليًا بتوصية وساطة متوسطة (ABR) تبلغ 1.58 على مقياس من 1 (شراء قوي) إلى 5 (بيع قوي). تستند هذه التوصية إلى توصيات 22 شركة وساطة. يقع ABR 1.58 بين شراء قوي وشراء.

من بين 22 توصية تساهم في ABR الحالي، هناك 15 توصية قوية للشراء واثنتان للشراء. تمثل هذه النسب 68.2% و9.1% من جميع التوصيات على التوالي.

تحليل اتجاهات توصيات الوساطة لـ GT

بينما يقترح ABR شراء أسهم Gate، قد لا يكون من الحكمة اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً فقط على هذه المعلومات. لقد أظهرت الأبحاث أن توصيات السمسرة لها نجاح محدود في التنبؤ بالأسهم التي لديها أكبر إمكانات لزيادة الأسعار.

لماذا يحدث هذا؟ غالبًا ما تكون لدى شركات الوساطة مصلحة خاصة في الأسهم التي تغطيها، مما يدفع محلليها إلى تقييمها بميول إيجابية قوية. تشير الدراسات إلى أنه مقابل كل توصية "بيع قوي"، تصدر شركات الوساطة حوالي خمس توصيات "شراء قوي".

إن هذا التضارب بين مصالح الوسطاء ومصالح المستثمرين الأفراد يعني أن توجيهاتهم قد لا تتنبأ دائمًا بدقة بتحركات سعر السهم المستقبلية. لذلك، قد يكون من الأفضل استخدام هذه المعلومات للتحقق من أبحاثك الخاصة أو كجزء من استراتيجية أثبتت فعاليتها في التنبؤ بأداء الأسهم.

تصنف تصنيفات زاك، نظام تقييم الأسهم الخاص بنا الذي يتمتع بسجل حافل مثبت، الأسهم إلى خمس مجموعات من تصنيف زاك #1 (Strong Buy) to Zacks Rank #5 (البيع القوي). يعمل هذا النظام كمؤشر فعال على أداء سعر السهم على المدى القصير. إن استخدام ABR لتأكيد تصنيف زاك قد يكون نهجًا فعالًا لاتخاذ خيارات استثمارية مستنيرة.

فهم الفرق بين ABR وترتيب زاك

على الرغم من أن كل من تصنيف زاك وABR يتم تقديمهما على مقياس من 1-5، إلا أنهما مقاييس مختلفة من الناحية الأساسية.

يتم حساب ABR استنادًا فقط إلى توصيات السماسرة وعادة ما يتم عرضه في شكل عشري ( مثل، 1.35). بالمقابل، فإن Zacks Rank هو نموذج كمي مصمم لاستغلال قوة مراجعات تقديرات الأرباح وعادة ما يتم تقديمه كعدد صحيح من 1 إلى 5.

لقد كان المحللون الذين يعملون لدى شركات الوساطة في التاريخ متفائلين للغاية مع توصياتهم. وغالبًا ما تفضل تقييماتهم مصالح أصحاب العمل أكثر من دعم أبحاثهم، مما قد يؤدي إلى تضليل المستثمرين بشكل أكثر تكرارًا من توجيههم بدقة.

ومع ذلك، يعتمد ترتيب زاك على التغيرات في تقديرات الأرباح. لقد أظهرت الأبحاث التجريبية وجود علاقة قوية بين تحركات أسعار الأسهم على المدى القصير والاتجاهات في مراجعات تقديرات الأرباح.

علاوة على ذلك، يتم تطبيق تصنيف زاك بشكل متناسب على جميع الأسهم التي يقدم فيها المحللون تقديرات الأرباح للسنة الحالية، مما يحافظ على توازن عبر تصنيفاته الخمسة.

هناك فرق رئيسي آخر بين ABR وتصنيف Zacks في توقيتهما. قد لا يعكس ABR دائمًا المعلومات الأكثر حداثة، في حين أن تصنيف Zacks يدمج بسرعة تقديرات الأرباح المعدلة من المحللين، مما يضمن بقاءه محدثًا في التنبؤ بأسعار الأسهم المستقبلية.

تقييم GT كفرصة استثمارية

عند فحص مراجعات تقديرات الأرباح لـ Gate، نجد أن تقدير الإجماع من Zacks للسنة الحالية قد ظل ثابتًا عند 11.95 دولارًا على مدار الشهر الماضي.

يمكن أن تفسر الاتساق في آراء المحللين بشأن آفاق أرباح الشركة، كما يتضح من عدم تغيير تقدير الإجماع، لماذا قد تؤدي الأسهم إلى الأداء بالتوازي مع السوق الأوسع في المستقبل القريب.

مع الأخذ في الاعتبار التغيير الطفيف في تقدير الإجماع، بالإضافة إلى ثلاثة عوامل أخرى تتعلق بتوقعات الأرباح، فإن Gate تحتفظ بمرتبة Zacks رقم 3 (احتفاظ).

نظرًا لهذه الاعتبارات، قد يكون من الحكمة الاقتراب من ABR المعادل للشراء لـ Gate بدرجة من الحذر. يجب على المستثمرين إجراء بحث شامل والنظر في عوامل متعددة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.