الإمبراطورية وراء الابتسامة: نظرتي إلى محفظة استثمارات بيزوس

لطالما تساءلت عما سأفعله بمليارات في متناول يدي. ليس فقط اليخوت والقصور، ولكن القوة لتشكيل صناعات كاملة من خلال قرار استثماري واحد. يقدم لنا جيف بيزوس، الذي تقدر ثروته بـ 184.8 مليار دولار وفقًا لمجلة فوربس، لمحة مثيرة عن عقل شخص يلعب لعبة الرأسمالية القصوى.

بينما يعرف معظم الناس بيزوس من أمازون وواشنطن بوست، فإن استثماراته تمتد إلى أبعد من ذلك بكثير من خلال وسائل مثل بيزوس إكسبيدشنز، شركته لرأس المال الاستثماري، والكيانات الأخرى المختلفة. منذ أن استقال من منصبه كمدير تنفيذي لأمازون في عام 2021، أصبح يركز أكثر على مشروعه الفضائي بلو أوريجين بينما لا يزال يحتفظ بحصة تبلغ 9.3% في أمازون بعد أن قام مؤخرًا ببيع أسهم بقيمة $2 مليار.

ما يثير إعجابي أكثر هو كيف أن استثماراته غالبًا ما تتنكر كمشاريع تنقذ العالم - شركات التكنولوجيا الحيوية التي تدعي علاج السرطان، وتقنية الزراعة التي يُزعم أنها تحل مشكلة الجوع في العالم، والتكنولوجيا المالية التي يُفترض أنها تمكّن المجتمعات المحرومة. لكن دعونا نلقي نظرة أقرب على المكان الذي تذهب إليه أمواله بالفعل:

استقبلت EverFi $190 مليون لتكنولوجيا التعليم التي تركز على التعليم المالي والاستعداد لمجالات العلوم والتكنولوجيا والهندسة والرياضيات. بعد ذلك، استحوذت عليها Blackbaud مقابل $750 مليون. هل كانت هذه خطوة ذكية أم توجيه استراتيجي في قطاع التعليم؟

جذبت بيزوس في 2006 عندما كانت قاعدة البيانات رائدة في مجال برمجيات إدارة المشاريع كخدمة. اشترى حصة أقلية دون السيطرة - وهذا هو أسلوب بيزوس، يريد الملكية دون عناء الإدارة.

استلمت ميكر بوت $10 مليون في عام 2011 كجزء من رهان بيزوس على تقنية الطباعة ثلاثية الأبعاد. تم الاستحواذ على الشركة لاحقًا من قبل ستراتاسيس، مما يظهر مهارته في رصد أهداف الاستحواذ.

تطبيق NextDoor، الذي يتداول الآن تحت اسم "KIND" بسعر 2.72 دولار للسهم مع قيمة سوقية تبلغ $1 مليار، يبدو أقل إثارة للإعجاب من تقييمه الأولي البالغ 4.3 مليار دولار بعد طرحه للاكتتاب العام.

بلينتي، شركة تكنولوجيا زراعية تطور محاصيل خالية من المبيدات، حصلت على $200 مليون من بيزوس في عام 2017. وهم الآن يتوسعون إلى الشرق الأوسط من خلال مشروع مشترك بقيمة $680 مليون.

استثمار $112 مليون دولار في Airbnb يبدو رائعًا في retrospect، مع تقييم الشركة الآن بأكثر من 71.8 مليار دولار وتداولها بسعر 114.64 دولار للسهم.

تستمر النمط مع شركة الرعاية الصحية Grail ($100 مليون استثمار، تم بيعه لاحقًا مقابل $8 مليار)، مطور علاج السرطان Juno Therapeutics (تم الاستحواذ عليه في النهاية مقابل $9 مليار)، برنامج السلامة العامة Mark43، وشركات التكنولوجيا المالية مثل Fundbox و Remitly.

استثمارها المبكر بقيمة $37 مليون في أوبر يبدو الآن ذكياً بشكل خاص مع تقييم الشركة بنحو $144 مليار.

لكن ليست جميع الرهانات تؤتي ثمارها - تتداول دومي بسعر 7.60 دولار للسهم، وهو أقل بكثير من سعر الاكتتاب العام، وأغلقت شركة مايندسترونغ هيلث عملياتها بالكامل.

مؤخراً، قام بيزوس بالتحول نحو الذكاء الاصطناعي، حيث وضع $100 مليون في شركة فيجر AI، التي تطور روبوتات شبيهة بالبشر، ودعم شركة Perplexity AI، وهي محرك بحث مدعوم بالذكاء الاصطناعي وتبلغ قيمته الآن بين 2.5-3 مليار دولار.

وراء هذه الاستثمارات يكمن استراتيجية محسوبة - ليس فقط لجني المال، ولكن لوضع نفسه في تقاطع التكنولوجيا والبيانات والسلوك البشري. بينما يُقال لنا أن نتبع حكمته الاستثمارية، لا أستطيع إلا أن أتساءل عما إذا كان العبقرية الحقيقية هي ببساطة وجود ما يكفي من رأس المال للتوزيع عبر عدد كافٍ من المشاريع بحيث يتفوق الفائزون في النهاية على الخاسرين.