"الفيل العملاق" يبدأ رحلته ويقود الاتجاه، أسهم مفهوم قوة الحوسبة AI ترتفع بشكل كبير

في 11 سبتمبر 2025، اجتاحت موجة جديدة من الذكاء الاصطناعي سوق الأسهم A، حيث شهدت الأسهم ذات مفهوم قوة الحوسبة ارتفاعًا قويًا. حتى نهاية التداول، قدمت مجموعة الأسهم ذات مفهوم "易中天" أداءً بارزًا، حيث سجلت الأسهم مثل Tianfu Communication وXinyi Sheng وZhongji Xuchuang زيادات تتجاوز 13%. ارتفعت Industrial Fulian لليوم الثاني على التوالي، حيث اقتربت قيمتها السوقية من 1.2 تريليون يوان. كما أن "ملك البرد" المعروف باسم Cambrian لم يكن أقل حظًا، حيث ارتفع بنسبة تقارب 9%، مما يظهر أداءً قويًا في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، شهدت أسعار أسهم العديد من الشركات مثل Haiguang Information و Zhongke Shuguang و Zhongheng Electric و Inovic و Inspur Information و LightSpeed Technology ارتفاعًا كبيرًا.

عمالقة الخارج يشعلون شغف السوق

العوامل المساعدة وراء هذه الزيادة تأتي من عبر المحيط. يوم الأربعاء بتوقيت شرق الولايات المتحدة، قفز سعر سهم عملاق التكنولوجيا أوراكل بنسبة تقارب 36% في يوم واحد، مما صدم المستثمرين في جميع أنحاء العالم. زادت القيمة السوقية للشركة بأكثر من 200 مليار دولار في يوم واحد، وبلغت ثروة مؤسسها ذروتها متجاوزة رجال الأعمال المعروفين، لتصبح في صدارة قائمة أغنى الأشخاص في العالم.

أظهر أحدث تقرير مالي لشركة جيابوجون، أن التزامات الأداء غير المحققة (أي الإيرادات المتعاقد عليها ولكن لم يتم تأكيدها بعد) وصلت إلى 4550 مليار دولار، بزيادة مذهلة بلغت 359% مقارنة بالعام السابق. تتوقع الشركة أن تصل إيرادات البنية التحتية السحابية للسنة المالية 2026 إلى 18 مليار دولار، بزيادة تقارب 77% مقارنة بالعام السابق. والأكثر إثارة للاهتمام هو أن توقعات الشركة لإيرادات البنية التحتية السحابية للفترة من 2027 إلى 2030 هي 32 مليار و73 مليار و114 مليار و144 مليار دولار، حيث إن اتجاه النمو يشبه قطاراً سريعاً يندفع.

استيقظ السوق: في المنافسة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، هذه الشركة التكنولوجية القديمة ترتفع لتصبح قوة جديدة في الحوسبة السحابية يمكنها المنافسة جنبًا إلى جنب مع قادة الصناعة.

في الوقت نفسه، أعلنت شركة Broadcom، الرائدة في شرائح الذكاء الاصطناعي، عن نتائج مثيرة للإعجاب. في الربع الثالث من السنة المالية 2025، حققت Broadcom إيرادات بلغت 15.95 مليار دولار، بزيادة قدرها 22% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات السوق. وأفاد المسؤولون التنفيذيون في الشركة أن الأداء القوي يعود إلى تعزيز المسرعات الذكية والبنية التحتية للشبكات، بالإضافة إلى تأثيرات الاستحواذ. كما قامت Broadcom برفع توقعات النمو المستقبلية بشكل كبير.

هذه الإشارات تشير جميعها إلى أن الطلب العالمي على قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي لا يزال بعيدًا عن الاكتفاء.

سوق الأسهم A استجاب بسرعة

سوف تؤثر أمواج السوق الخارجية بسرعة على سوق A. أصبحت منطق الاستثمار واضحة تماماً: تقوم عمالقة الذكاء الاصطناعي العالمية بزيادة استثماراتها، وكمزود للبنية التحتية التي لا غنى عنها في سلسلة الصناعة، ستستفيد شركات قوة الحوسبة الصينية المتميزة بلا شك بشكل مستمر.

تحليل غرب证券认为，在快速发展生成式AI模型、加速应用落地的背景下، تستمر بنية AI قوة الحوسبة التحتية في التطور ومن المتوقع أن تتسارع عملية البناء. من المتوقع أن تحصل الشركات الرائدة في الصناعة التي تبني روابط تجارية قوية مع العملاء على نمو أكثر مرونة وموثوقية.

فتحت شركة "غونغ يي فو ليوان" اليوم على ارتفاع قوي وحققت حد الارتفاع، حيث سجلت أسعار الأسهم أعلى مستوى تاريخي لها، وذلك بسبب مكانتها الأساسية في مجال الذكاء الاصطناعي وعلاقتها الوثيقة مع العملاء.

تظهر البيانات أن شركة Industrial Fulian، باعتبارها رائدة في صناعة 3C، تحتل موقعًا حاسمًا في مستوى الذكاء الاصطناعي. تشمل أعمال الشركة مجالات مثل تصنيع خوادم الذكاء الاصطناعي، ولديها القدرة على التكامل الرأسي في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي بالكامل، وهي أيضًا شريك تعاون مهم لشركات معروفة في الصناعة.

تعتبر نتائج شركة 工業富聯 مثيرة للإعجاب أيضاً. تظهر التقارير نصف السنوية لعام 2025 أن الشركة حققت إيرادات قدرها 3607.6 مليار يوان، بزيادة قدرها 35.6% على أساس سنوي، مستفيدة من النمو القوي في الأعمال المتعلقة بالذكاء الاصطناعي؛ وبلغ صافي الربح المخصص لمساهمي الشركة 121.1 مليار يوان، بزيادة قدرها 38.6% على أساس سنوي، مما يمثل أعلى مستوى تاريخي خلال نفس الفترة، مما يؤكد مرة أخرى على المكانة الرائدة للشركة في مجال الذكاء الاصطناعي.

سلسلة الصناعة تستفيد بشكل كامل

تقترب أسعار الأسهم من أعلى مستوياتها التاريخية بسبب دخول عمالقة تكنولوجيا الضوء الثلاثة في سلسلة التوريد للعمالقة الدوليين، مما أدى إلى تحقيق نتائج بارزة للشركات المعنية.

أشارت تقارير بحثية من شركة Guosheng Securities إلى أنه على الرغم من التقلبات الملحوظة التي شهدها قطاع الاتصالات الضوئية في الآونة الأخيرة، إلا أن الطلب القوي والطلبات الكبيرة في مجال قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي في الخارج تشير إلى أن الأساسيات في صناعة وحدات الإضاءة لا تزال قوية، وأن دورة التوسع في قوة الحوسبة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي لم تنته بعد.

تعتقد العديد من المؤسسات أن المنافسة العالمية في الذكاء الاصطناعي تتسارع، ومن المتوقع أن تستفيد قطاعات مثل وحدات الإضاءة، والخوادم السائلة، ومصادر الطاقة للذكاء الاصطناعي من الطلب على البنية التحتية المدفوع بموجة الذكاء الاصطناعي.

بالإضافة إلى ذلك، شهدت أسهم الشرائح اليوم ارتفاعًا عامًا، حيث كانت أسهم هايغوانغ للمعلومات وزهوانغ تشوكو وغيرها من الأسهم في اتجاه صعودي ملحوظ. على الرغم من أن هذه الشركات لم تتعاون مباشرة مع عمالقة الخارج، إلا أنه في ظل موجة الذكاء الاصطناعي المحلية والاتجاه العام نحو التصنيع المحلي للشرائح، تحظى الشركات ذات الصلة بشعبية كبيرة في سوق رأس المال.

تعتقد تقارير أبحاث شركة Guotou Securities أنه مع التطور السريع لتقنية الذكاء الاصطناعي، أصبحت قوة الحوسبة جزءًا أساسيًا من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وقد حققت قوة الحوسبة المحلية تقدمًا ملحوظًا في عدة مجالات رئيسية مثل النماذج، والرقائق، والتصنيع. وفيما يتعلق بالمستقبل، من المتوقع أن تتسارع تطبيقات النماذج الكبيرة في الداخل، مما سيؤدي إلى زيادة مستمرة في الطلب على الاستدلال. في الوقت نفسه، تستمر عمالقة الإنترنت والشركات المملوكة للدولة والحكومات المحلية في زيادة استثماراتها في الذكاء الاصطناعي، مما يوفر مساحة سوق واسعة للرقائق المحلية.

هذا الاتجاه الذي أطلقه عملاق التكنولوجيا الخارجي بشكل غير متوقع، انتشر بسرعة في جميع أنحاء دائرة الذكاء الاصطناعي في سوق الأسهم A. إنه يؤكد مرة أخرى على وجهة نظر بسيطة ولكن قوية: نحن لا نزال في عصر عظيم تشكله الذكاء الاصطناعي، وقد يكون كل هذا قد بدأ للتو.

تحذير من المخاطر: هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب توخي الحذر عند الدخول إلى السوق. الأداء السابق لا يمثل الاتجاهات المستقبلية.