مؤشر سوق الأصول الرقمية: فهم أهميته وميزاته وعيوبه وطرق الاستثمار فيه

تشير مؤشرات سوق الأصول الرقمية عادةً إلى المؤشرات الشاملة التي تعكس أداء سوق الأصول الرقمية بأكمله. ومن بين هذه المؤشرات، يعتبر مؤشر القيمة السوقية الإجمالية من CoinMarketCap هو الأكثر تمثيلاً، حيث يغطي الاتجاه العام للأصول الرقمية الرائدة في السوق، بما في ذلك بيتكوين وإيثريوم وغيرها من المشاريع الرائدة. يتم استخدام هذا المؤشر على نطاق واسع من قبل المستثمرين لقياس الصحة العامة لسوق الأصول الرقمية واتجاهات نموه.

لفهم لماذا يمكن لمؤشر واحد أن يمثل سوق الأصول الرقمية بأكمله، من الضروري أولاً فهم طريقة حساب المؤشر. عادةً ما يستخدم مؤشر سوق الأصول الرقمية طريقة الوزن حسب القيمة السوقية، أي أن وزن كل عملة في المؤشر يتم تحديده بناءً على حجم قيمتها السوقية.

لنأخذ مثالًا لشرح طريقة الوزن حسب القيمة السوقية: لنفترض أن هناك نوعين من العملات الرقمية في السوق، وهما عملة A وعملة B. سعر عملة A الحالي هو 100 USDT، وإجمالي المعروض هو 1000 قطعة، والقيمة السوقية هي 100000 USDT. سعر عملة B هو 10 USDT، وإجمالي المعروض هو 5000 قطعة، والقيمة السوقية هي 50000 USDT. القيمة السوقية الإجمالية لكليهما هي 150000 USDT، ويتم تعيين المؤشر عند 100 نقطة. إذا بعد شهر، ارتفع سعر عملة A إلى 120 USDT، وأصبحت القيمة السوقية 120000 USDT، وانخفض سعر عملة B إلى 8 USDT، وأصبحت القيمة السوقية 40000 USDT، فإن القيمة السوقية الإجمالية ستصبح 160000 USDT، وسيرتفع المؤشر إلى 106.67 نقطة.

مزايا وعيوب الاستثمار في مؤشرات سوق الأصول الرقمية

المزايا:

يمكن لمؤشر سوق الأصول الرقمية أن يعكس الاتجاه العام للسوق بأكمله من خلال رقم واحد. إنه يغطي الأصول الرقمية الرئيسية، ونطاق العينة شامل، مما يمكنه من عكس الاتجاه العام للسوق بشكل كاف.

العيوب:

1. طريقة حساب الوزن تجعل من السهل تجاهل المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. نظرًا لاعتماد الوزن على القيمة السوقية، فإن المؤشر يتأثر إلى حد كبير بعملات التشفير ذات القيمة السوقية العالية، وغالبًا ما يتم تجاهل تقلبات بعض المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة.

2. تعكس المستوى المتوسط الكلي، متجاهلة الفروق الفردية. المؤشر يعكس الحالة السوقية المتوسطة، لكن قد توجد اختلافات كبيرة بين الأصول الرقمية. قد تظهر بعض المشاريع أداءً ممتازًا حتى في حالة الانخفاض العام.

3. تعكس المركزية المفرطة مشاريع القمة. نظرًا لحساب الوزن، قد يعكس المؤشر بشكل مفرط اتجاهات عملات البيتكوين، إيثريوم وغيرها من الأصول الرقمية الرائدة، ويتجاهل تطور المشاريع الأخرى.

4. معرض للتأثير من مشاعر السوق. يتأثر المؤشر بمشاعر السوق الواسعة، وقد يحدث رد فعل مبالغ فيه تحت دفع عوامل غير أساسية مثل المضاربة والأحداث الإخبارية.

5. نطاق التغطية محدود. المؤشر يشتمل بشكل أساسي على الأصول الرقمية الرئيسية، ولا يمكنه عكس بعض المشاريع الناشئة أو الرموز ذات الأحجام الصغيرة.

6. هناك تأخير في الجدول الزمني. يتم تحديث المؤشر بشكل دوري، لكن تغييرات السوق فورية. في بيئة سريعة التغير، قد يكون الاعتماد على المؤشر لتحديد الاتجاهات السوقية له فارق زمني.

لذلك، يجب على المستثمرين عدم اعتبار مؤشر سوق الأصول الرقمية كمعيار وحيد للحكم، بل يجب دمجه مع مؤشرات تقنية أخرى والتحليل الأساسي.

كيفية استخدام مؤشرات سوق الأصول الرقمية في التحليل الفني؟

التحليل الفني يعتمد على بيانات الأسعار التاريخية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية المحتملة. على منصات تداول الأصول الرقمية، يمكننا الحصول على بيانات الأسعار مثل سعر الافتتاح، أعلى سعر، أدنى سعر، سعر الإغلاق وحجم التداول لمؤشرات في فترات زمنية مختلفة ( مثل دقيقة واحدة، 15 دقيقة، ساعة واحدة، يومي، إلخ ).

عند إجراء التحليل الفني، غالبًا ما يتم استخدام طريقة من الأعلى إلى الأسفل:

1. أولاً تحليل اتجاه مؤشر سوق الأصول الرقمية بشكل عام
2. تحليل أداء فئات مختلفة من الأصول الرقمية ( مثل الشبكات العامة وDeFi وغيرها )
3. أخيرًا تحليل مشاريع الأصول الرقمية الفردية

تشمل طرق التحليل الفني المحددة:

1. تحليل الاتجاه: من خلال خطوط الاتجاه أو متوسطات الحركة، تتم مراقبة الاتجاه العام للمؤشر. على سبيل المثال، طالما أن المؤشر يبقى فوق خط الاتجاه الصاعد أو فوق متوسط حركة معين، يُعتبر الاتجاه صاعدًا.

2. تحليل مستويات الدعم والمقاومة: مستوى الدعم هو منطقة سعرية حيث تكون قوة المشترين قوية، بينما مستوى المقاومة هو المنطقة التي تكون فيها قوة البائعين قوية. قد يشير اختراق هذه الأسعار الرئيسية إلى تغير الاتجاه.

3. تحليل مخطط K: من خلال ملاحظة شكل مخطط K، يمكن تحديد مقارنة القوة الحالية بين المشترين والبائعين والاتجاه المحتمل للأسعار.

4. تحليل حجم التداول: من خلال الجمع بين حركة السعر وتغير حجم التداول، يمكن تحديد قوة الاتجاه ونقاط التحول المحتملة.

بالإضافة إلى هذه الطرق الأساسية، يمكن استخدام مؤشرات فنية متنوعة، مثل RSI و MACD، للمساعدة في الحكم. ولكن يجب الانتباه إلى أنه عند حدوث أحداث كبيرة مثل تغييرات في السياسات التنظيمية أو ترقيات مشاريع هامة (، قد تفشل التحليلات التقنية، ويحتاج المستثمرون إلى الانتظار بصبر حتى تستقر السوق قبل إجراء التحليل.

هل يمكن الاستثمار مباشرة في مؤشرات سوق الأصول الرقمية؟ ما هي الملاحظات التي يجب مراعاتها؟

) طريقة الاستثمار

على الرغم من أنه لا يمكن الاستثمار مباشرة في مؤشرات سوق الأصول الرقمية، إلا أنه يمكن المشاركة بشكل غير مباشر من خلال الطرق التالية:

1. صناديق المؤشرات: تقدم بعض منصات تداول العملات الرقمية منتجات صناديق تتبع مؤشرات السوق، مثل وظيفة الاستثمار في المؤشرات من Gate. عادةً ما تتبع هذه المنتجات المؤشرات بشكل سلبي، مما يقلل من المخاطر، ولكن قد تكون العوائد محدودة أيضًا.

2. العقود الآجلة للمؤشرات: توفر بعض المنصات عقود آجلة لمؤشرات سوق الأصول الرقمية، مما يسمح للمستثمرين بالمضاربة على اتجاهات المؤشر أو التحوط.

3. بناء محفظة استثمارية تعتمد على المؤشر: يمكن للمستثمرين بناء محفظتهم الخاصة بناءً على مكونات المؤشر لمحاكاة أداء المؤشر.

ملاحظات

1. تقييم المخاطر: أي استثمار في الأصول الرقمية ينطوي على مخاطر، يجب على المستثمرين تخصيص الأموال بشكل معقول بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر، وعدم استثمار الأموال التي لا يمكنهم تحمل خسارتها.

2. فهم تركيبة المؤشر: فهم شامل لطريقة حساب المؤشر، والعملات المكونة له وتوزيع أوزانها. في السوق الحالي، تملك بيتكوين وإثيريوم وزناً كبيراً، لذا يجب على المستثمرين إيلاء اهتمام خاص لتأثير هذه المشاريع الرائدة.

3. تابع أوقات التداول: يتم تداول الأصول الرقمية على مدار الساعة، لكن بعض منتجات المؤشرات قد يكون لها أوقات تداول ثابتة، يجب على المستثمرين الانتباه لتأثير الفروق الزمنية.

4. تحليل العوامل الكلية: التركيز على الوضع الاقتصادي العالمي، وتغيرات السياسات التنظيمية، وغيرها من العوامل الكلية، حيث يمكن أن تؤثر هذه العوامل بشكل كبير على سوق الأصول الرقمية ككل.

5. مخاطر تقنية: استخدم منصة تداول موثوقة، وكن حذرًا بشأن أمان الأموال وأمان الحساب، وتجنب المخاطر التقنية مثل هجمات القراصنة.

6. الامتثال: التأكد من أن الأنشطة الاستثمارية تتوافق مع متطلبات القوانين واللوائح المحلية.

تقدم هذه المقالة للقراء معرفة ذات صلة بمؤشرات سوق الأصول الرقمية، وتأمل أن تساعد المستثمرين في فهم واستخدام مؤشرات السوق بشكل أفضل. عند استخدام المؤشرات لتحديد اتجاهات السوق، يُنصح بالجمع بين مؤشرات تقنية أخرى والتحليل الأساسي، واتخاذ قرارات عقلانية، والتحكم في المخاطر. تذكر أن سوق الأصول الرقمية يتسم بالتقلب الشديد، لذا يجب توخي الحذر عند الاستثمار.