تعمل الابتكارات المالية على تغيير نماذج الاستثمار التقليدية من خلال تقنيات البلوكتشين. في الآونة الأخيرة، كانت هناك حالة مثيرة للاهتمام تمثلت في ترميز الأصول لصندوق الائتمان المتنوع ACRDX (صندوق ائتمان Apollo المتنوع المعتمد على العملات) مما أدى إلى اسقاط كبير في عتبة الاستثمار.

يتركز هذا الصندوق بشكل رئيسي على قروض الشركات والمشاريع، بما في ذلك القروض المباشرة للشركات، وقروض المدعومة بالأصول، وغيرها من استراتيجيات الائتمان المتنوعة. من المتوقع أن تتراوح العائدات السنوية بين 8% و12%، مما يجعله جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مستقرة. تقليديًا، غالبًا ما تحدد هذه المنتجات الخاصة مستوى دخول مرتفع يصل إلى عدة ملايين من الدولارات، وتواجه مشكلات نقص السيولة والاحتجاز طويل الأجل.

ومع ذلك، من خلال تقنية ترميز الأصول على منصة Plume، انخفض الحد الأدنى للاستثمار في ACRDX إلى عدة آلاف من الدولارات، مما وسع بشكل كبير قاعدة المستثمرين المحتملين. يمكن للمستثمرين استخدام عملة Plume المستقرة pUSD لشراء عملة nACRDX، وبالتالي الحصول على حصص في الصندوق. يتم توزيع العائدات على أساس ربع سنوي، ويتم صرفها مباشرة إلى المحفظة الرقمية للمستثمرين، ويمكن أيضًا اختيار إعادة الاستثمار. كما أن الترميز يوفر إمكانية للتداول في السوق الثانوية، على الرغم من أن السيولة لا تزال بحاجة إلى تحسين.

تتضمن هذه الشراكة الابتكارية مشاركة عدة أطراف. تقدم Centrifuge الدعم الفني لترميز الأصول ، مما يحول الأصول المادية لـ Apollo إلى عملات رقمية على البلوكتشين. بروتوكول Grove ، كجزء من النظام البيئي السابق لـ MakerDAO (الذي أعيد تسميته الآن إلى Sky) ، مسؤول عن مراقبة المخاطر وإدارة الأموال. من الجدير بالذكر أن Grove استثمرت 50 مليون دولار كاستثمار مرجعي ، مما يبرز ثقتهم في هذا المشروع.

تقنية البلوكتشين تضخ حيوية جديدة في المنتجات المالية التقليدية، وترميز الأصول ACRDX هو حالة نموذجية. فهو لا يسقط فقط من عتبة الاستثمار، بل يزيد أيضاً من السيولة، مما يفتح أمام المستثمرين العاديين باب دخول سوق الاستثمار الخاص الرفيع. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر وفهم القوانين ذات الصلة بشكل كامل قبل المشاركة في مثل هذه المنتجات المالية المبتكرة. مع نضوج التقنية المستمر وتنظيم السوق تدريجياً، لدينا سبب لتوقع المزيد من الابتكارات المالية المماثلة التي ستدفع عملية ديمقراطية الاستثمار، مما يوفر فرصًا جديدة لمجموعة أوسع من المستثمرين.