EUR/USD يحافظ على الاستقرار حول 1.1700 قبل الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو وبيانات IPP الأمريكية

EUR/USD يظل ثابتًا في انتظار نشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الثاني.

أداة FedWatch من CME تشير إلى احتمال يقارب 94% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.

وزير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، يعتبر أن الاحتياطي الفيدرالي قد ينفذ خفضاً بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر.

يظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي تغييرات قليلة بعد يومين من الخسائر بينما يشهد الدولار الأمريكي (USD) انتعاشًا تقنيًا، حيث يتداول بالقرب من 1.1700 خلال الساعات الآسيوية يوم الخميس. يتوقع المتداولون بيانات الناتج المحلي الإجمالي (PIB) لمنطقة اليورو للربع الثاني والتي سيتم نشرها في وقت لاحق من اليوم. بعد ذلك، سيتحول التركيز نحو بيانات مؤشر أسعار المنتجين (IPP) الأمريكي وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية خلال الجلسة الأمريكية.

ومع ذلك، يمكن أن يفقد الدولار أرضه أمام الاحتمالات المتزايدة لتخفيضات مستقبلية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). تشير أداة FedWatch من CME إلى أن متداولي العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي يقدرون الآن تقريبًا 94% من احتمال تخفيض قدره 25 نقطة أساس (pb) في سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر.

صرح سكرتير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، في مقابلة يوم الأربعاء أن أسعار الفائدة قصيرة الأجل للاحتياطي الفيدرالي ينبغي أن تكون بين 1.5 و 1.75% تحت المعدل المرجعي الحالي، الذي يتواجد فعليًا عند 4.33%. أضاف بيسنت أن هناك احتمالًا جيدًا أن يختار البنك المركزي خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر.

الرئيس الأمريكي دونالد ترامب شارك "حسابه النظري" بأن معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تكون عند أو بالقرب من 1%. كما أشار ترامب إلى أن معدلات الفائدة يجب أن تكون ثلاثة أو أربعة نقاط أقل. معدلات الفائدة هي مجرد حساب نظري، أضاف.

زوج اليورو/الدولار الأمريكي حقق مكاسب حيث من المتوقع أن ينهي البنك المركزي الأوروبي (BCE) دورة التيسير في يوليو بعد ثمانية تخفيضات خلال العام الماضي، مما يترك تكاليف الاقتراض عند أدنى مستوى لها منذ نوفمبر 2022. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يتوقعون تخفيضًا آخر قبل نهاية العام.

الأسئلة الشائعة حول اليورو

ما هو اليورو؟

اليورو هو العملة الخاصة بـ 19 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، مثلت 31% من جميع معاملات العملات، مع متوسط حجم يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار. EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، EUR/GBP (3%) و EUR/AUD (2%).

ما هو البنك المركزي الأوروبي وكيف يؤثر على اليورو؟

البنك المركزي الأوروبي (BCE) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يقوم البنك المركزي الأوروبي بتحديد أسعار الفائدة وإدارة السياسة النقدية. ال mandat الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي هو الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أداته الرئيسية هي زيادة أو خفض أسعار الفائدة. أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع أسعار أعلى – ستفيد عمومًا اليورو والعكس بالعكس. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تُعقد ثماني مرات في السنة. تُتخذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

تعتبر بيانات التضخم في منطقة اليورو، المقاسة بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق (IAPC)، مؤشراً اقتصادياً مهماً لليورو. إذا زاد التضخم أكثر مما هو متوقع، خاصة إذا كان فوق هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإنه يجبر البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة للحفاظ عليه تحت السيطرة. ستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنةً بنظرائها عمومًا اليورو، حيث تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

تقوم منشورات البيانات بقياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للتصنيع والخدمات، والعمالة، واستطلاعات رأي المستهلكين على اتجاه العملة الموحدة. اقتصاد قوي جيد لليورو. فهو لا يجذب فقط المزيد من الاستثمارات الأجنبية، بل يمكنه أيضًا تشجيع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، مما سيعزز مباشرة من قيمة اليورو. خلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المحتمل أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربع اقتصادات في منطقة اليورو ( ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا ) ذات دلالة خاصة، حيث تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.

كيف تؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

بيانات أخرى مهمة لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراته وما ينفقه على الواردات خلال فترة محددة. إذا كان بلد ما ينتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملته ستكتسب قيمة ببساطة بسبب الطلب الإضافي الذي يخلقه المشترون الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. لذلك، فإن الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.