تحليل اتجاهات تراكم بيتكوين على السلسلة: تحليل مجموعة

درجة تراكم الاتجاه من Glassnode: أداة ذكاء السوق المهنية

تُظهر "درجة تراكم الاتجاه حسب المجموعة" من Glassnode مقياسًا متقدمًا لتحليل البيانات على السلسلة، يقيس أنماط تراكم بيتكوين عبر شرائح حاملي مختلفة. توفر هذه الأداة التصويرية متعددة الأبعاد معلومات حيوية عن السوق من خلال تتبع متجهات التراكم التفاضلية لمجموعات حاملي بيتكوين المختلفة، مقسمة حسب حجم المراكز.

فهم بنية التصور

تكوين خريطة الحرارة ( القسم العلوي )

الطبقية الرأسية:

• تقسيم الحامليين حسب حجم موقف BTC:
  • مستوى التجزئة (<1 BTC)
  • مراكز صغيرة (1-10 BTC)
  • حاملو المستوى المتوسط (10-100 BTC)
  • مراكز كبيرة (100-1k BTC)
  • حاملو المؤسسات (1k-10k BTC)
  • الكيانات من فئة الحوت (>10k BTC)

تفسير الطيف اللوني:

• مناطق حمراء/برتقالية: شدة تراكم عالية (سلوك الاستحواذ الصافي)
• الطيف الأزرق: مرحلة التوزيع ( تقليل المركز أو التصفية )
• أبيض/أصفر فاتح: حالة توازن أو نشاط اتجاهي بسيط

الإطار الزمني:

• المحور الأفقي يمثل سلسلة الزمن من أغسطس 2024 إلى مايو 2025

إطار ارتباط الأسعار ( القسم السفلي )

يظهر مخطط حركة السعر المصاحب تقييم السوق المقابل لبيتكوين طوال نفس الإطار الزمني، مما يتيح تحليل الارتباط المباشر بين التعديلات الموضعية وديناميكيات السعر.

تحليل نمط السلوك

تظهر التصوير بيانات تراكم مميزة خلال فترة تصحيح فبراير-مارس 2025، مع وجود متجهات تراكم مكثفة بشكل خاص من قبل حاملي المستوى المتوسط (10-100 BTC) وحاملي المراكز الكبيرة (100-1k BTC)، كما هو موضح من خلال المناطق الداكنة الحمراء الواضحة خلال مراحل توطيد الأسعار.

على العكس من ذلك، تظهر توقيعات التوزيع ( العناقيد الزرقاء الداكنة ) بشكل رئيسي بعد أحداث تقدير القيمة الكبيرة، وهو ما يلاحظ بشكل خاص في بيانات نوفمبر 2024 بعد مرحلة توسيع السعر.

تطبيقات ذكاء السوق

تقدم بيانات تراكم المجموعات المستندة إلى حجم الموقف مؤشرات قيمة لمشاعر السوق مصنفة حسب حجم الموقف، مما يوفر رؤى دقيقة حول سلوك المشاركين في السوق:

• الإشارات المؤسسية: تراكم مستدام من قبل حاملي الكميات الكبيرة (>1k BTC) غالبًا ما يسبق تطوير هيكل السوق الإيجابي، مما يدل على نشر رأس المال المقنع خلال مراحل سوق معينة.

• تنبيهات التوزيع: قد تشير أنماط التوزيع المنسقة عبر شرائح متعددة من المجموعات، لا سيما بعد ارتفاع الأسعار لفترة طويلة، إلى سلوك جني الأرباح وتعديلات محتملة في التقييم على المدى القصير.

• انحراف عبر الفئات: تظهر سلوكيات متعارضة بين حاملي التجزئة وحاملي المؤسسات بشكل متكرر في نقاط التحول الحرجة في السوق، مما يوفر تحديدًا مبكرًا لتغيرات المشاعر داخل نظام السوق.

تظهر التصوير البياني كيف يمكن للمعايير المعقدة على السلسلة فك شفرة سلوك المشاركين في السوق عبر فئات حاملي مختلفة، كاشفة عن ديناميات التراكم الأساسية التي تدفع تطور هيكل سوق البيتكوين.