ما هو الفائدة المفتوحة وتطبيقها في تداول البيتكوين

بعد ارتفاع كبير في سعر البيتكوين في نهاية أكتوبر، وصلت الفائدة المفتوحة في عقود البيتكوين الآجلة إلى أعلى مستوياتها منذ يونيو 2022. وفقًا للمنصات التحليلية، زادت هذه النسبة بأكثر من 33.5% في أقل من شهر. فهم الفائدة المفتوحة يوفر للمتداولين معلومات قيمة لبناء استراتيجيات تداول فعالة وتوقع اتجاهات السوق.

ما هي عقود الفيوتر في تداول العملات المشفرة

العقد الآجل هو عقد مالي يضمن شراء أصل في وقت محدد، وبالكمية المحددة، وبسعر متفق عليه مسبقًا. تتيح عقود الفيوتشر للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للأصول من خلال تداول العملات المشفرة بالسعر الذي يتم الاتفاق عليه عند إبرام الصفقة.

أحد الجوانب الرئيسية لتداول العقود الآجلة هو إمكانية استخدام الرافعة المالية. هذه أموال مقترضة تزيد من حجم شراء أو بيع الأصل، مما يزيد بشكل محتمل من حجم الأرباح، ولكن أيضًا من الخسائر المحتملة.

مفهوم الفائدة المفتوحة في تجارة العملات الرقمية

الفائدة المفتوحة (open interest, OI) — هذا هو العدد الإجمالي للعقود غير المنفذة في لحظة معينة. بعبارة أخرى، هو مجموع جميع المراكز المفتوحة في سوق العقود المستقبلية أو الخيارات. تلعب هذه المؤشر دورًا مهمًا في اكتشاف وتأكيد الاتجاهات في سوق الأصول الرقمية.

في التداول التقليدي، تمثل الفائدة المفتوحة إجمالي عدد طلبات الشراء الموجودة في وقت افتتاح جلسة التداول. في سياق تداول العقود الآجلة والخيارات - هو عدد العقود التي لم يتم تنفيذها بعد، أو لم تنتهِ، أو لم يتم تسويتها بتسليم الأصول الأساسية.

الفائدة المفتوحة تحسب عن طريق جمع جميع المراكز المفتوحة ( سواء الطويلة أو القصيرة ) ثم طرح المراكز المغلقة. ترتبط ديناميكية تغير هذه النسبة ارتباطًا وثيقًا ببيانات الأسعار وغالبًا ما تعمل كمؤشر رائد في المراحل المبكرة من تشكيل الاتجاه.

العلاقة بين الفائدة المفتوحة وديناميات الأسعار

عند تحليل سوق العملات المشفرة، من المهم تتبع العلاقة بين الفائدة المفتوحة وتغيرات الأسعار:

• ارتفع الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة للبيتكوين جنبًا إلى جنب مع ارتفاع طفيف في سعر البيتكوين عادة ما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي.
• انخفاض الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة للبيتكوين أثناء تصحيح طفيف في سعر البيتكوين عادة ما يشير إلى تشكيل اتجاه هابط.

وفقًا لبيانات المنصات التحليلية، لوحظ مؤخرًا ارتفاع كبير في الفائدة المفتوحة في أكبر البورصات، مما تزامن مع فترة من تقلبات البيتكوين المتزايدة.

الفائدة المفتوحة في المقارنة مع حجم التداول

من المهم فهم الفرق بين الفائدة المفتوحة وحجم التداول. يشمل الحجم كل من المراكز المفتوحة والمغلقة خلال يوم التداول، بينما تأخذ الفائدة المفتوحة في الاعتبار فقط المراكز المفتوحة.

مثال: إذا قام المتداول بشراء وبيع عقد في نفس اليوم، فإن قيمة الحجم ستكون 2 (1 — الشراء و 1 — البيع). ومع ذلك، سيزداد الفائدة المفتوحة فقط بمقدار 1، لأن المتداول الذي قام بالعمليتين قد خرج بالفعل من السوق، وتبقى المراكز المفتوحة فقط لدى المشارك الثاني في الصفقة.

حجم الفائدة المفتوحة هما من المؤشرات الرئيسية لتقييم سيولة أسواق العقود الآجلة. في تداول العقود الآجلة، يمثل الحجم إجمالي عدد العقود المتداولة أو عدد الصفقات الفردية في اليوم. يشير الحجم المرتفع إلى تداول نشط للعقود.

الفائدة المفتوحة — هو العدد الإجمالي للعقود النشطة في لحظة إغلاق يوم التداول، التي تظل مفتوحة ولم يتم إغلاقها أو تعويضها.

تفسير العلاقة بين السعر والحجم والفائدة المفتوحة

تحليل العلاقة بين هذه المؤشرات يعطي إشارات مهمة حول حالة السوق:

| السعر | الحجم | الفائدة المفتوحة | توقعات السوق | |------|-------|------------------|---------------| | ارتفع | ارتفع | ارتفع | سوق صاعد (قوي، تأكيد الاتجاه) | | ارتفع | ينخفض | ينخفض | السوق الهابطة (ضعف السوق، من الممكن عكس الاتجاه) | | يسقط | ارتفع | ارتفع | سوق دببي ( ضعيف، تأكيد الاتجاه التنازلي ) | | يقع | يقع | يقع | تعزيز السوق الصاعد، من الممكن عكس الاتجاه( |

الفائدة المفتوحة كأداة لتحديد اتجاهات السوق

تقدم بيانات الفائدة المفتوحة للتجار فرص تحليلية قيمة:

تحديد الاتجاهات السعرية. يمكن أن يكون مراقبة الفائدة المفتوحة مؤشرًا على تغير الاتجاه. زيادة الفائدة المفتوحة تشير إلى تدفق أموال جديدة وتعزيز الاتجاه الحالي. تشير تقليل الفائدة المفتوحة إلى ضعف الاتجاه السائد.

إذا لم تكن هناك تغييرات كبيرة في الفائدة المفتوحة بعد حركة سعرية كبيرة، فقد يشير ذلك إلى تماسك السوق قبل الحركة التالية. عادةً ما تنذر التغييرات الحادة في الفائدة المفتوحة بزيادة التقلبات في المستقبل القريب.

تحليل مشاعر السوق. تزيد فعالية الفائدة المفتوحة كمؤشر عند استخدامها بالاقتران مع مؤشرات السعر والحجم:

• الارتفاع المتزامن في الفائدة المفتوحة والسعر يشير إلى حركة سوق صاعدة نشطة.
• ارتفع السعر مع انخفاض الفائدة المفتوحة يشير إلى ضعف الحركة الصعودية.
• يشير انخفاض كل من الفائدة المفتوحة والسعر إلى مرحلة من مرحلة توطيد السوق.
• انخفاض السعر مع ارتفاع الفائدة المفتوحة يشير إلى قوة الاتجاه الهبوطي.

تقييم السيولة السوقية. نظرًا لأن الفائدة المفتوحة تعكس سيولة سوق العقود الآجلة، فإنها تتيح للمتداولين تقييم التقلبات بشكل أفضل وضبط استراتيجياتهم التجارية وفقًا لذلك.

التطبيق العملي للبيانات حول الفائدة المفتوحة

يمكن أن يوفر استخدام بيانات الفائدة المفتوحة في استراتيجيات تداول عقود العملات الرقمية رؤى قيمة حول مشاعر السوق والفرص التجارية المحتملة.

تتوفر أدوات تتبع الفائدة المفتوحة في الوقت الحقيقي على العديد من منصات التداول الشعبية. يمكن للمتداولين استخدام هذه البيانات لـ:

• تأكيدات قوة الاتجاه الحالي
• تحديد نقاط التحول المحتملة في السوق
• تقييم درجة انخراط المستثمرين المؤسسيين
• تعديل استراتيجيات التداول الخاصة بهم حسب مستوى السيولة

من المهم أن نفهم أنه على الرغم من أن الفائدة المفتوحة تعتبر مؤشراً قيماً على اهتمام المستثمرين، إلا أنها لا يمكن أن تتنبأ بدقة بحركة الأسعار أو تضمن ربحية المراكز. تشير مستويات الفائدة المفتوحة العالية إلى مشاركة كبيرة من المستثمرين وأجواء سوقية نشطة، لكنها لا تؤكد صحة توقعاتهم.

عند استخدام هذه الأداة في التداول، يجب أخذها في الاعتبار مع مؤشرات فنية أخرى وعوامل أساسية تؤثر على سوق الأصول الرقمية.