استكشاف مشتقات الأصول الرقمية: أنواع وخصائص تداول العقود الآجلة

في سوق الأصول الرقمية، تعد تداول العقود الآجلة أداة استثمارية مهمة. ستتناول هذه المقالة نوعين رئيسيين من العقود: عقود التسليم والعقود الآجلة الدائمة، بالإضافة إلى ميزاتها وتطبيقاتها.

نظرة عامة على تداول العقود الآجلة للأصول الرقمية

تداول العقود الآجلة للأصول الرقمية يختلف اختلافًا كبيرًا عن التداول الفوري التقليدي. يسمح تداول العقود الآجلة للمستثمرين بتوقع اتجاهات الأسعار وإدارة المخاطر دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية فعليًا. تركز هذه الطريقة في التداول بشكل أساسي على تغييرات الأسعار بدلاً من ملكية الأصول.

في سوق العقود، يمكن للمستثمرين تحقيق الأرباح من تقلبات السوق الثنائية من خلال الشراء أو البيع.

• الشراء: شراء العقود، توقع ارتفاع الأسعار
• البيع على المكشوف: بيع العقد، توقع انخفاض السعر

تجعل هذه المرونة تداول العقود الآجلة خيارًا مفضلًا للعديد من المتداولين.

تفاصيل تداول العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة هو اتفاق لتبادل الأصول بسعر متفق عليه في تاريخ محدد (يوم التسليم). يتم تحديد سعر هذه العقود بالكامل من قبل السوق، ويتم حساب الربح أو الخسارة بناءً على أحدث سعر تنفيذ، وليس على المؤشر.

تُقسم عقود التسليم حسب وقت التسليم إلى أربع فئات:

1. العقود الأسبوعية: التسليم يوم الجمعة الأقرب
2. عقد الأسبوع التالي: تسليم يوم الجمعة الثاني الأقرب
3. العقود الفصلية: تسليم آخر يوم جمعة من الأشهر الفصلية الأخيرة (مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر)
4. العقود التالية: التسليم يوم الجمعة الأخير من شهر الربع الثاني الأقرب.

من الجدير بالذكر أنه في بعض الحالات الخاصة، قد يختلف توليد العقود وتحويلها. على سبيل المثال، بعد التسليم في يوم الجمعة الثالث من الشهر الربع، قد يقوم النظام بإنشاء عقد ربع سنوي جديد بدلاً من عقد الأسبوع المقبل.

شرح العقود الآجلة الدائمة

العقود الآجلة الدائمة هي منتج مبتكر في سوق الأصول الرقمية، ليس لها تاريخ انتهاء ثابت. طالما لم يتم تفعيل شروط التصفية القسرية، يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بهذا العقد إلى أجل غير مسمى. عادةً ما يبقى سعر العقود الآجلة الدائمة قريبًا من سعر السوق الفوري.

الخصائص الرئيسية للعقود الآجلة الدائمة:

1. آلية رسوم التمويل: يتم التسوية كل 8 ساعات، للحفاظ على توافق سعر العقد مع السعر الفوري. يمكن أن تكون أسعار التمويل إيجابية أو سلبية، مما يحدد تدفق الأموال بين الطرفين المتداولين.

2. نوع العقد:

   • عقود مستقبلية: مقومة ومُستلمة بالـ USDT
   • العقود العكسية (مرتبط بالعملة): تسوية بالأصول الرقمية (مثل BTC)

3. التصفية التدريجية: عندما يقترب المستخدم من التصفية القسرية، سيقوم النظام بتقليل الحجم بشكل تدريجي بناءً على حجم المراكز، بدلاً من تصفية جميع المراكز دفعة واحدة.

إدارة مخاطر تداول العقود الآجلة

على الرغم من أن تداول العقود الآجلة يوفر فرص استثمارية مرنة، إلا أنه ينطوي أيضًا على مخاطر عالية. يجب على المستثمرين:

• فهم آلية العقود بشكل كامل
• وضع استراتيجيات صارمة للسيطرة على المخاطر
• الاستخدام المعقول للرافعة المالية
• متابعة اتجاهات السوق باستمرار

على منصات التداول الرئيسية مثل Gate، يمكن للمستثمرين العثور على مجموعة متنوعة من أدوات تداول العقود الآجلة وميزات إدارة المخاطر. ومع ذلك، يجب تقييم قدرة تحمل المخاطر الخاصة بهم بشكل كامل قبل القيام بأي استثمار.

تتغير سوق الأصول الرقمية بسرعة، وتداول العقود الآجلة ليس استثناءً. من خلال فهم عميق لأنواع العقود المختلفة وخصائصها، يمكن للمستثمرين أن يستغلوا فرص السوق بشكل أفضل، بينما يديرون المخاطر بشكل فعال. بغض النظر عن نوع العقد الذي يتم اختياره، فإن الحذر والتعلم المستمر هما مفتاح النجاح.