بينما قد تغرق الولايات المتحدة في ركود، مثل عامل تحميل مخمور، يبدأ بعضنا في التطلع إلى الفرص. لماذا؟ عندما تفقد العملات الورقية مواقعها، تبرز العملات المشفرة.

رئيس شركة بلاك روك، لاري فينك، لم يستطع كبح جماح نفسه وأعرب عن رأيه: الركود إما قد حدث بالفعل، أو على وشك الحدوث.

قال لاري، مدير الأصول البالغة حوالي 10 تريليون دولار، في حديثه مع CNBC، إن الولايات المتحدة تدفع نفسها إلى طريق مسدود: لقد لعب الضغط التضخمي، وانخفاض النشاط الاستهلاكي، والسياسة الحمائية دورها. بالإضافة إلى ذلك، هناك ركود في سوق العمل وديون ضخمة تذكرنا بحالة الطالب الذي لديه عدة بطاقات ائتمان.

من غيره يقرع الجرس؟

• خفضت جولدمان ساكس توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي إلى 0.8% لعام 2025.

• Deutsche Bank غالبًا ما تذكر مصطلح "الركود التضخمي" كما لو كان كلمة عصرية.

• JPMorgan يتوقع أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض معدلات الفائدة بحلول منتصف العام.

وهنا يبدأ الشيء الأكثر إثارة للاهتمام. ماذا تفعل الاحتياطي الفيدرالي أثناء الركود؟ صحيح، يزيد من الكتلة النقدية.

آخر مرة حدث ذلك كانت في عام 2020. ما كانت النتيجة؟

• S&P 500 قفز بنسبة 68%.

• ارتفع سعر البيتكوين من 5000 إلى 69000 دولار.

• قرر المستثمرون فجأة أن "التضخم هو أسطورة" وبدأوا في شراء الصور الرقمية بملايين.

اليوم، تبلغ نسبة الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي 5.25%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007. ومع ذلك، حتى أكثر المحللين تحفظًا بدأوا في تغيير موقفهم: سوق المشتقات يأخذ بالفعل في الاعتبار احتمال يزيد عن 70% لخفض النسبة إلى 4.5% بحلول نهاية العام.

ماذا يعني هذا لسوق العملات الرقمية؟

1. بيتكوين والعملات الرقمية الأخرى تصبح مرة أخرى "الذهب الرقمي"

الناس يبتعدون عن الدولار ويبحثون عن الأصول التي لا تتعرض لضغوط التضخم. لقد أظهر BTC بالفعل زيادة إلى 72000 دولار في انتظار تخفيف السياسة النقدية. تخيل ماذا سيحدث إذا زادت السيولة بالفعل.

2. العملات الرقمية البديلة تخرج إلى المقدمة

سولانا، كحصان مظلم، أظهرت نمواً بأكثر من 450% في العام الماضي. مع تدفق جديد من السيولة واهتمام المستثمرين المؤسساتيين، مثل BlackRock ETF، قد تظهر مرة أخرى نمواً ملحوظاً.

3. صناديق الاستثمار المتداولة والمستثمرون المؤسسيون

لقد جذبت بلاك روك بالفعل أكثر من 15 مليار دولار في صندوق ETF الفوري. يطرح السؤال: إذا كانوا يتوقعون حقًا ركودًا، فلماذا يستمرون في شراء BTC؟ لأنهم يفهمون - قد يصبح أحد المستفيدين الرئيسيين في هذه الوضعية غير المستقرة.

استراتيجية لمن لا يريد الاحتفاظ بالدولارات التي تفقد قيمتها:

1. استخدم العملات الرقمية كتحوط ضد التضخم. يمكن أن تصبح BTC و ETH و SOL مرساة مالية لك.

2. السيولة - عامل رئيسي. احتفظ بجزء من الأموال في العملات المستقرة لاستغلال الفرص في السوق.

3. انتبهوا لأفعال الاحتياطي الفيدرالي، وليس لأقواله. كونوا مستعدين لعلامات التخفيف من السياسة.

4. دراسة الأسواق التنبؤية ( مثل Kalshi و PolyMarket ) - أحيانًا تكون الآراء الجماعية أكثر دقة من توقعات محللي البنوك.

5. لا تثق بشكل مطلق بالقنوات الإخبارية التي تدعي أن "كل شيء تحت السيطرة" - فقد كانت مثل هذه التصريحات تُقال أيضًا قبل أزمة 2008. نحن نتذكر كيف انتهى ذلك.