ما هو APY وكيف يتم حسابه في مجال العملات الرقمية؟

النقاط الرئيسية:

• العائد السنوي في العملات المشفرة هو مقياس حاسم يقيس العوائد المحتملة من خلال احتساب الفائدة المركبة
• على عكس APR، يأخذ APY في الاعتبار تكوين المحفظة ويوفر فهمًا أكثر شمولاً لعوائد الاستثمار
• حساب العائد السنوي المئوي (APY) في العملات المشفرة يتضمن تقلبات السوق والمخاطر التي تختلف عبر الإقراض، زراعة العائد، والتخزين.

في عالم العملات المشفرة المعقد والمتطور، يمكن أن يجعل فهم المقاييس المالية الرئيسية الفرق بين نجاح الاستثمار وفشله.

العائد السنوي (APY) يبرز كمعامل مهم بشكل خاص. إنه يوفر مقياسًا شاملاً للعوائد المحتملة للاستثمار، مما يجعله أداة أساسية لمستثمري العملات المشفرة.

ستستكشف هذه المقالة بالتفصيل ما هو APY ، وكيف يختلف عن APR ، والاعتبارات التي يجب أخذها في الاعتبار عند استخدام هذا المؤشر.

ما هو APY في العملات المشفرة؟

تشكل النسبة المئوية السنوية للعائد دورًا أساسيًا في العالم المالي.

يعتبر أداة حاسمة للمستثمرين لتقييم الأرباح المحتملة التي يمكنهم تحقيقها من استثمار خلال عام. يتجاوز معدل الفائدة البسيط، حيث يأخذ APY في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يعزز بشكل كبير عائدات الاستثمار.

إنها مفهوم "الفائدة على الفائدة"، والذي يولد عوائد كبيرة عند النظر في فترات الاستثمار الأطول.

ما الفرق بين APY و APR؟

بينما تأخذ APY في الاعتبار آثار التركيب ( الفائدة على الفائدة )، فإن معدل النسبة المئوية السنوية ( APR ) لا يفعل ذلك. APR هو معدل الفائدة السنوي بدون تركيب. تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن عامل التركيب يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد ( أو أرباح ملموسة ) تتجاوز APR المعلن.

في مثال افتراضي، إذا كانت نسبة العائد السنوي (APR) للعملة المشفرة 2% ونسبة العائد السنوي المركب (APY) 3%، فهذا يعني أن "التراكم" - أو الفائدة على الفائدة - يولد عائدًا إضافيًا بنسبة 1% سنويًا عند إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار.

لذلك، من أجل مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، تقدم APY عمومًا رؤية أكثر اكتمالاً مقارنة بـ APR.

كيف يتم حساب العائد السنوي بالنسبة للعملات المشفرة؟

صيغة APY بسيطة نسبيًا:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث يمثل r سعر الفائدة الاسمي، و n هو عدد فترات التركيب في السنة، و t هو الوقت الذي يتم فيه استثمار المال. ومع ذلك، يتطلب حساب APY على العملات المشفرة اعتبارات إضافية مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، ومخاطر العقود الذكية.

استثمارات العملات المشفرة التي تولد APY

تعتبر نسبة العائد السنوي (APY) مقياسًا أساسيًا في عالم استثمارات العملات الرقمية. علاوة على ذلك، تختلف نسبة العائد السنوي على العملات الرقمية بناءً على نوع الاستثمار:

• إقراض العملات الرقمية: تربط المنصات بين المقرضين والمقترضين. يتلقى المقرض مدفوعات الفائدة وفقًا لمعدل APY المتفق عليه، والذي يتم سداده مع مبلغ القرض في نهاية الفترة.

• الزراعة الإنتاجية: يتم اقتراض أصول العملات المشفرة لكسب المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بتحريك أصولهم عبر أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، معتبرين ذلك استراتيجية تداول. يمكن أن تكون معدلات العائد السنوي مرتفعة، ولكن المخاطر أيضًا مرتفعة، خاصة مع المنصات الجديدة.

• الستاكينغ: أنت تلتزم بعملتك المشفرة لشبكة بلوكتشين، مما يعني تأمينها لفترة معينة. وهذا يكسبك مكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى معدل عائد سنوي أعلى، خاصةً على شبكات إثبات الحصة (PoS).

APY مقابل APR: ما الفرق؟

عند الاختيار بين APY و APR، يقدم الأول فهماً أكثر شمولاً للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة.

هذا لأن صيغة APY تأخذ في الاعتبار آثار التراكم، وهو أمر ذو أهمية خاصة في سوق يتطور بسرعة مثل العملات المشفرة.

العائد السنوي: يعمل الفائدة المركبة لصالحك!

من خلال اعتبار الفائدة المركبة، يوفر نموذج APY تمثيلاً أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعله أداة لا تقدر بثمن في ترسانة مستثمري العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نأخذ في الاعتبار أن APY هو مجرد واحد من العديد من العناصر التي تتطلب التقييم عند تحليل استثمارات العملات المشفرة. كل فئة استثمار، سواء كانت إقراضًا أو زراعة العائدات أو الت staking، تقدم مجموعة متنوعة من المزايا والعيوب الخاصة بها.

نتيجة لذلك، بينما تمثل النسبة المئوية السنوية (APY) معلمة أساسية تتعلق بالعوائد المحتملة، من الحكمة تقييمها مقابل اعتبارات إضافية مثل تقلبات السوق، والمخاطر المحتملة للسيولة، وتحمل المخاطر الفردي.