أكثر 6 مزودين السيولة تأثيرًا في مجال الأصول الرقمية

في مجال الأصول الرقمية، يلعب مزودو السيولة دورًا حاسمًا في الحفاظ على استقرار السوق وكفاءته. تستكشف هذه المقالة أهمية توفير السيولة في نظام العملات المشفرة وتقدم ستة من أبرز اللاعبين في هذا المجال اعتبارًا من 2025.

تأثير توفير السيولة على مشهد العملات الرقمية

يعمل مزودو السيولة كدعامة سوق العملات المشفرة من خلال تقديم أسعار الشراء والبيع بشكل مستمر. هذه الوظيفة ضرورية لكل من المشاريع الناشئة والمشاركين الأفراد في السوق.

بالنسبة لمشاريع العملات المشفرة الناشئة، فإن توفير السيولة أمر حيوي بشكل خاص في المراحل المبكرة. عند إدخال أصل رقمي جديد، فإنّه غالبًا ما يعاني من انخفاض السيولة، مما يؤدي إلى تقلبات في الأسعار قد تثني المستثمرين المحتملين. يتناول مزودو السيولة هذه المشكلة من خلال وضع أوامر محدودة على كلا الجانبين من السوق، مما يعمق السوق ويستقر الأسعار مع تعزيز النشاط التجاري. إنّ هذه السيولة المعززة لا تعزز فقط مصداقية السوق وكفاءته، ولكنها أيضًا تحمي من التلاعب المفرط بالأسعار. علاوة على ذلك، فإن الشراكة مع مزود سيولة ذو سمعة طيبة يمكن أن ترفع بشكل كبير من ملف المشروع وجاذبيته لمنصات التداول، مما يزيد من احتمال الحصول على قوائم في البورصات البارزة.

يستفيد المتداولون والمستثمرون الأفراد أيضًا من وجود مزودي السيولة في سوق العملات المشفرة. من خلال تقديم أوامر الشراء والبيع باستمرار، تساعد هذه الكيانات في تضييق الفرق بين أسعار الشراء والبيع، وهو الفرق بين أسعار الشراء والمبيعات. يؤدي هذا الانخفاض في الفرق إلى تقليل تكاليف المعاملات وتحسين التسعير بشكل عام. علاوة على ذلك، يقلل من مخاطر تقلب الأسعار من خلال تمكين المتداولين، وخاصة أولئك الذين ينفذون أوامر كبيرة، من دخول المراكز والخروج منها بأقل تأثير على الأسعار. تعزز السيولة المتزايدة الناتجة عن أنشطة هؤلاء المزودين بيئة تداول قوية وديناميكية يمكن للمتداولين الاستفادة منها.

مقدمو السيولة الرائدون في قطاع العملات الرقمية

1. مختبرات ألفا

تأسست Alpha Labs في عام 2022، وقد ظهرت بسرعة كلاعب رئيسي في مجال توفير السيولة للعملات المشفرة. تستخدم الشركة تقنيات التداول عالي التردد احترافي (HFT) المتقدمة لتوفير السيولة لمجموعة متنوعة من الأصول الرقمية عبر العديد من منصات التداول، سواء كانت مركزية أو لامركزية. تشمل محفظة Alpha Labs مئات من مشاريع العملات المشفرة، بدءًا من المشاريع الناشئة ولكن النشطة إلى تلك التي تحتل مرتبة عالية في القيمة السوقية.

بينما تشتهر بتقديم خدمات توفير السيولة، تقدم Alpha Labs نظامًا بيئيًا شاملاً من الخدمات، بما في ذلك رأس المال الاستثماري، وتداول OTC(، وتداول المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات. تم تصميم هذه العروض لتلبية الاحتياجات المتنوعة لشركات blockchain الناشئة، والكيانات المؤسسية، والمتداولين المحترفين. بالإضافة إلى ذلك، بدأت Alpha Labs عدة برامج استثمار تستهدف قطاعات Web3 معينة.

) 2. أسواق غرين ستريت

تأسست شركة GreenStreet Markets في عام 2013، وتعتبر واحدة من أقدم الشركات المؤسسية في مجال تداول العملات الرقمية ومزودي السيولة. تقدم الشركة مجموعة واسعة من الخدمات، بما في ذلك حلول إدارة المخاطر وتداول OTC. تعاونت GreenStreet Markets مع قاعدة عملاء متنوعة، تشمل معدني العملات الرقمية والمستثمرين المؤسسيين والمشاريع والمبادلات.

بجانب توفير السيولة، تضع GreenStreet Markets نفسها كمستثمر متعدد المراحل داخل نظام التشفير البيئي، حيث استثمرت في أكثر من 200 بروتوكول وبدء تشغيل في مجال البلوكشين. تركز استراتيجية الشركة على تعزيز الابتكار ودعم مبادرات Web3 التي تدفع تطور الأصول الرقمية وتكنولوجيا البلوكشين.

3. هورايزون ستريت

تعتبر شركة Horizon Street، وهي شركة تداول كمي، مصدراً رئيسياً للسيولة في الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك الأسهم، والدخل الثابت، وصناديق الاستثمار المتداولة ###ETFs(. منذ دخولها سوق العملات المشفرة، توسعت عمليات الشركة بشكل كبير، مع تقارير تشير إلى تضاعف نشاطها في تداول العملات المشفرة في عام 2024.

تستفيد الشركة من التكنولوجيا الملكية والتحليل الكمي المتقدم لدعم عمليات التداول الفعالة عبر أكثر من 200 منصة تداول في أكثر من 45 دولة. استجابةً لزيادة التدقيق التنظيمي، اتخذت Horizon Street القرار بالانسحاب من السوق الأمريكية في عام 2023، مما أثار مناقشات حول التعقيدات التنظيمية داخل مجال العملات المشفرة.

) 4. نورثلاند

تعمل Northland، وهي قسم من شركة تداول أكبر، منذ عام 2014، وقد كانت لاعبًا رئيسيًا في تداول العملات المشفرة. تقدم الشركة بشكل أساسي خدماتها للمستثمرين المؤسساتيين من خلال توفير سيولة عميقة للأصول الرقمية. كما تقدم Northland خيارات ثنائية للعملات المشفرة وعقود آجلة غير قابلة للتسليم، مع التركيز على العملات المشفرة الرئيسية.

بالإضافة إلى خدمات التداول، تقوم نورثلاند باستثمارات استراتيجية لتطوير سوق العملات الرقمية. يشاركون بنشاط في المناقشات التنظيمية، ويستثمرون في مشاريع العملات الرقمية الواعدة، ويتعاونون مع كلاً من الكيانات المالية التقليدية وبروتوكولات التمويل اللامركزي.

5. سكاي لاين كابيتال

تأسست في عام 2014، تتخصص Skyline Capital في توفير سيولة العملات الرقمية وإدارة الاستثمارات. تقدم الشركة خدمات مثل منتجات الاستثمار المحايدة للسوق وتداول HFT، مع الاستفادة من استراتيجيات التداول النظامية.

بالإضافة إلى توفير السيولة للعملات المشفرة، تقدم Skyline Capital برامج استثمارية متنوعة، بما في ذلك إدارة أصول العملات المشفرة، وصناديق التحوط للعملات المشفرة، والتداول عالي التردد، تهدف إلى تحقيق عوائد مستقلة عن سوق العملات المشفرة الأوسع مع الحفاظ على بروتوكولات صارمة لإدارة المخاطر.

6. تداول القفز

من خلال قسمها Leap Crypto ، كانت Leap Trading نشطة في تطوير وصيانة البنية التحتية العالمية للبلوك تشين. متخصصون في التداول عالي التردد والخوارزمي ، يقدمون السيولة عبر أسواق العملات الرقمية الرئيسية.

في عام 2023، أشارت التقارير إلى أن شركة Leap Trading كانت تقلص عملياتها في مجال العملات الرقمية في الولايات المتحدة بسبب الضغوط التنظيمية. ومع ذلك، بحلول أوائل عام 2025، كانت هناك مؤشرات على انتعاش مكتبها لأصول الرقمية في الولايات المتحدة، مما يدل على التزام متجدد بالسوق.

ملاحظات ختامية

دور مزودي السيولة في نظام العملات الرقمية لا يمكن إنكاره، حيث يقدمون سيولة أساسية ويسهلون تجارب تداول أكثر سلاسة. اعتبارًا من عام 2025، يهيمن عدد من الشركات المذكورة في هذه المقالة على مشهد توفير السيولة في العملات الرقمية. ومع ذلك، مع استمرار تطور الصناعة، تتطور أيضًا التحديات التي تواجه مزودي السيولة في العملات الرقمية. ستكون الشفافية والامتثال التنظيمي والقدرة على التكيف أمرًا في غاية الأهمية لهذه الكيانات للحفاظ على مواقعها وثقة السوق بها.