فهم APY وطريقة حسابه في مجال العملات الرقمية

النقاط الرئيسية:

• النسبة السنوية المئوية (APY) في العملات المشفرة هي مقياس حاسم يقيس العوائد المحتملة مع الأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة.

• على عكس APR، يأخذ APY في الاعتبار تكوين المحفظة ويقدم فهمًا أكثر شمولاً لعوائد المحفظة.

• حساب العائد السنوي المئوي للعملات المشفرة ينطوي على تقلبات السوق والمخاطر، التي تختلف عبر الإقراض، وزراعة العائد، والتخزين.

في عالم العملات المشفرة المعقد والمتطور باستمرار، يمكن أن تجعل فهم المقاييس المالية الرئيسية الفرق بين النجاح والفشل.

العائد السنوي المئوي (APY) هو أحد هذه المقاييس المهمة بشكل خاص. يوفر مقياسًا شاملاً للعوائد المحتملة للاستثمار، مما يجعله أداة أساسية لمستثمري العملات المشفرة.

في هذه المقالة، سنغوص في ما هو APY، وكيف يختلف عن APR، والاحتياطات التي يجب أن نتخذها عند استخدام هذا النوع من المؤشرات.

ما هو APY في العملات المشفرة؟

يعني العائد السنوي (APY) دورًا حيويًا في العالم المالي.

يعد أداة حاسمة للمستثمرين لتقييم الفوائد المحتملة التي يمكنهم الحصول عليها من استثمار خلال عام. بخلاف سعر الفائدة البسيط، يأخذ العائد السنوي النسبة المئوية (APY) في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يزيد بشكل كبير من عائد الاستثمار.

إنه مفهوم "الفائدة على الفائدة" الذي يولد عوائد كبيرة عند النظر في فترة استثمار أطول.

كيف يختلف APY عن APR؟

بينما تأخذ نسبة العائد السنوي ( في الاعتبار تأثيرات تراكم الفائدة ) على الفائدة(، فإن معدل النسبة السنوي )APR( لا يأخذ ذلك في الاعتبار. APR هو معدل الفائدة السنوي بدون تراكم. يجب ملاحظة أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن عامل التراكم يمكن أن يولد معدل عائد )أو مكاسب ملموسة( تتجاوز APR المقتبس.

في مثال افتراضي، إذا كانت نسبة العائد السنوي APR لعملة مشفرة 2% ونسبة العائد السنوي المركب APY 3%، فهذا يعني أن "الفائدة المركبة" - أو الفائدة على الفائدة - تولد عائدًا إضافيًا بنسبة 1% سنويًا مع إعادة تطبيق الأرباح على الاستثمار نفسه.

لذلك، من أجل مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، فإن APY بشكل عام يقدم رؤية أكثر شمولاً من APR.

كيف يتم حساب العائد السنوي في العملات المشفرة؟

صيغة APY بسيطة نسبيًا:

APY = )1 + r / n(^)nt( - 1

حيث يمثل r سعر الفائدة الاسمي، و n هو عدد فترات التراكم في السنة، و t هو الوقت الذي يتم فيه استثمار المال. ومع ذلك، فإن حساب APY للعملات المشفرة يتضمن اعتبارات إضافية مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، ومخاطر العقود الذكية.

استثمارات العملات المشفرة التي تولد عائد سنوي

APY هو مقياس أساسي في عالم استثمارات العملات المشفرة؛ علاوة على ذلك، يختلف APY للعملات المشفرة اعتمادًا على نوع الاستثمار:

• الإقراض بالعملات المشفرة: تربط المنصات بين المقرضين والمقترضين. يتلقى المقرض مدفوعات الفائدة بمعدل سنوي متفق عليه، والذي يتم سداده مع مبلغ القرض في نهاية المدة.

• زراعة العائد: يتم اقتراض أصول العملات المشفرة لكسب المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بتحريك أصولهم إلى أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، معاملةً ذلك كاستراتيجية تداول. يمكن أن تكون معدلات العائد السنوي مرتفعة، ولكن المخاطر أيضًا يمكن أن تكون مرتفعة، خاصةً مع المنصات الجديدة.

• التخزين: تقوم بتعهد عملتك المشفرة لشبكة بلوكتشين، مما يؤدي إلى قفلها لفترة محددة. يمنحك هذا مكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى معدل عائد سنوي أعلى، خاصةً في شبكات إثبات الحصة )PoS.

APY مقابل APR: أيهما تختار؟

عند اختيار بين العائد السنوي (APY) والعائد السنوي المثالي (APR)، يقدم الأول فهماً أكثر شمولاً للعائدات المحتملة في سياق العملات المشفرة.

هذا لأن صيغة APY تأخذ في الاعتبار تأثيرات التركيب، وهو أمر ذو صلة خاصة في سوق سريع الحركة مثل العملات المشفرة.

العائد السنوي: الفائدة المركبة تعمل لصالحك!

من خلال أخذ الفائدة المركبة في الاعتبار، يوفر صيغة العائد السنوي (APY) تمثيلاً أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بمعدل العائد السنوي (APR)، مما يجعلها أداة لا تقدر بثمن في ترسانة المستثمرين في العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نضع في اعتبارنا أن الـ APY يشكل جانبًا واحدًا فقط من بين عدة عناصر تتطلب التقييم عند تحليل استثمارات العملات المشفرة. كل فئة استثمار، سواء كانت إقراضًا أو زراعة عوائد أو تخزين، تحمل مجموعة متنوعة من المزايا والعيوب الخاصة بها.

وبالتالي، بينما يقدم APY مقياسًا أساسيًا حول الأرباح المحتملة، من الحكمة أن نزن ذلك مقابل اعتبارات إضافية مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة المحتملة، ورغبة الفرد في تحمل المخاطر.