بيع على المكشوف-سكويز: كابوس المتداول الدب

بيع على المكشوف-سqueeze هي دراما مالية حقيقية، تجعل الكثير من بائعي المكشوف يشعرون بالألم في الرأس والمحفظة لفترة طويلة. لقد شهدت بنفسي أكثر من مرة كيف كان السوق يستنزف آخر قطرة من الثقة من الدببة المتعجرفة.

كيف يولد هذا الكابوس المالي؟

كل شيء يبدأ بشكل غير ضار تمامًا: يقوم المتداولون، الذين هم واثقون من الانخفاض الوشيك للأصل، بفتح مراكز بيع على المكشوف بشكل جماعي. إنهم يستعيرون الأصول ثم يبيعونها على الفور، على أمل شراءها بسعر أقل. لكن السوق - شيء خادع.

عندما يرتفع السعر بشكل غير متوقع ( فهذا يحدث دائمًا في أسوأ الأوقات )، تبدأ حالة من الذعر الحقيقي. يرى البائعون على المكشوف كيف تتلاشى ودائعهم، بينما يطلب الوسطاء بلا خجل إغلاق المراكز الخاسرة. وها هم، الدببة الذين كانوا بالأمس، مضطرون لشراء الأصل الذي باعوه مؤخرًا بثقة في انخفاضه.

كلما زادت عمليات البيع على المكشوف التي يتم إغلاقها، زادت قوة ارتفاع السعر. تخيل حشدًا من الناس يركضون نحو المخرج الوحيد من مبنى محترق — هكذا يبدو ضغط البيع على المكشوف في الرسم البياني.

الكلاسيكية في هذا النوع: GameStop

تاريخ GameStop في عام 2021 لا يزال يسبب اضطرابًا عصبيًا لبعض صناديق التحوط. قام المستثمرون الأفراد من ريديت بحملة حقيقية ضد المؤسسات التي قامت ببيع أسهم GME على المكشوف. ونتيجة لذلك، ارتفع السعر 24 مرة في غضون بضعة أسابيع، بينما خسرت بعض الصناديق مليارات.

في عالم الكريبتو، تعتبر هذه الانزلاقات أمرًا شائعًا. خاصة على المنصات التي يحب فيها المتداولون استخدام الرافعة المالية الجنونية. أتذكر كيف قفز البيتكوين من 30 ألف إلى 40 ألف في بضع ساعات، بينما كانت مئات الملايين من الدولارات في قائمة التصفية تحترق من صفقات البيع على المكشوف.

كيف تستخدم ذلك لمصلحتك؟

راقب نسبة المراكز الطويلة والقصيرة. عندما يكون الجميع واثقين من الانخفاض، غالبًا ما يكون هذا هو أفضل وقت للشراء. تعتبر الزيادة الحادة في الأحجام في السوق المتزايد علامة أخرى على ظهور ضغط.

لكن كن حذرًا! عند اللعب ضد السوق، يمكنك أن تتعرض للضغوط بنفسك. لقد كسر العديد من المتداولين أسنانهم وهم يحاولون التقاط قمة الارتفاع التفاضلي أثناء الضغط.

قررت مرة أن أبيع على المكشوف البيتكوين بعد ارتفاع بنسبة 30% ، وكنت واثقاً أن "ليس هناك مكان أعلى". بعد يومين ، نقص رصيدي بمقدار الثلث. كانت الدرس مؤلماً لكنه مفيداً.

بالمناسبة، عادةً ما تحدث أكثر عمليات الإغراق إثارة في الأصول ذات السيولة المنخفضة، حيث يكفي رأس المال القليل لتحريك السوق.

السوق لا يغفر الغطرسة - هذه هي النقطة الرئيسية التي يجب تذكرها بشأن بيع على المكشوف، خاصة إذا كنت تحب اللعب في الاتجاه النزولي.