دوائر بنر: فك تشفير أنماط السوق منذ عام 1875

إطار التنبؤ بالسوق التاريخي

في عام 1875، نشر الاقتصادي صموئيل بنر تحليله الرائد "فترات لكسب المال"، الذي أسس إطار عمل لنمط دوري يتنبأ بشكل ملحوظ بالأحداث الرئيسية في الأسواق لمدة تقارب 150 عامًا. حدد عمل بنر مراحل سوقية مميزة لا تزال تقدم رؤى قيمة لاستراتيجيات تخصيص الأصول الحديثة.

دورة السوق ثلاثية المراحل

💰 الفترة A - مراحل الذعر في السوق تمثل هذه النقاط نقاط تقاطع حاسمة حيث تؤثر نفسية السوق على سلوك الشراء أو البيع غير العقلاني. خلال هذه المراحل، تظهر أسعار الأصول تقلبات شديدة، وغالبًا ما تتحرك بعيدًا عن نماذج التقييم العقلانية حيث يتفاعل المشاركون في السوق عاطفيًا بدلاً من التحليل.

💰 الفترة ب - فترات التقييم الذروة حدد بنر هذه على أنها دورات سعرية مرتفعة ونوافذ تصفية مثالية. تمثل هذه فرصًا رئيسية لتوزيع الأصول الاستراتيجي - نقطة حاسمة لإدارة الحافظة. عند وصول الفترة ب، ( المتوقعة لعام 2026)، يجب أن يكون المستثمرون ذوو الخبرة قد بدأوا بالفعل في تنفيذ استراتيجيات خروجهم بدلاً من بدء مراكز جديدة.

💰 الفترة ج - نوافذ التراكم خلال هذه الدورات، التي تتميز بالتشاؤم والتقليل من القيمة، يقترح إطار عمل بنر اكتساب الأصول الجيدة بشكل منهجي عبر فئات مختلفة. يمكن بعد ذلك الاحتفاظ بهذه الأصول بشكل استراتيجي حتى يظهر "مرحلة الازدهار" التالية، مما يخلق فرص بيع مثالية. تشكل هذه الطريقة المنضبطة في الاستثمار الدوري أساس بناء المحافظ الاحترافية.

توقع الدورة وتطبيق السوق

من خلال تحليل دورة بنر، يشير التوجه إلى انتقال من الفترة C ( أوقات صعبة / أسعار منخفضة ) إلى مرحلة تعافي تبدأ في عام 2024. يتماشى هذا التطور المتوقع في السوق بشكل ملحوظ مع الأنماط التاريخية ومؤشرات السوق الحالية.

▶️ التوسع المتوقع في سوق العملات البديلة يتناسب تمامًا مع هذا الإطار الدوري. يمثل ذلك اعتبارًا هامًا للمستثمرين الذين لم يضعوا محافظهم بالشكل المناسب بعد.

التحقق التاريخي

لقد نجحت منهجية دورة بنر البالغة من العمر 150 عامًا في توقع الأحداث الرئيسية في السوق على مر التاريخ، بما في ذلك التصحيحات الكبيرة ومرحلات التوسع. إن استمرار أهمية الدورة في الأسواق الحديثة يوضح الطبيعة الدائمة لعلم نفس السوق وأنماط الاقتصاد الدورية.