مجال العملات الرقمية الفيوتشيرات: دليل للمتداولين المبتدئين

ما يحتاج المبتدئون إلى معرفته عن العقود الآجلة

يستخدم العديد من المتداولين المبتدئين العقود الآجلة بشكل غير صحيح، مما يحول التجارة إلى نوع من الروليت - محاولين تخمين اتجاه حركة السعر وآملين من مبلغ صغير (10-100$) الحصول على ملايين. للأسف، غالبًا ما تؤدي هذه المقاربة إلى خسارة كاملة للإيداع.

إذا كنت تبدأ رحلتك في تداول العملات المشفرة، يُنصح أولاً بإتقان تداول السلع ثم اكتساب المعرفة تدريجياً قبل الانتقال إلى العقود الآجلة.

عقود الفيوتشر وتطبيقاتها العملية

العقود الآجلة هي أدوات مالية مشتقة تتيح إبرام اتفاقيات لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في لحظة معينة في المستقبل. في عالم العملات المشفرة، تلعب العقود الآجلة دورًا مهمًا، خاصة في استراتيجية التحوط.

التحوط من العملات المشفرة باستخدام العقود الآجلة

ما هو التحوط؟

التحوط هو استراتيجية لتقليل المخاطر المالية من خلال فتح مراكز معاكسة في أسواق مختلفة. في سياق العملات الرقمية، يعني التحوط استخدام سوق العقود الآجلة لحماية الاستثمارات في السوق الفوري من التقلبات السعرية السلبية.

مثال عملي على التحوط

لنفترض أن لديك حالة: لقد اشتريت 1 بيتكوين في السوق الفوري مقابل 100,000 دولار وتريد حماية استثمارك من الانخفاض المحتمل في السعر. يمكنك استخدام عقد آجل للقيام بذلك.

استراتيجية التحوط خطوة بخطوة:

1. شراء البيتكوين في السوق الفوري:

   • أنت تشتري 1 BTC مقابل 100,000 دولار في السوق الفوري.

2. فتح مركز قصير في سوق العقود الآجلة:

   • انتقل إلى بورصة العقود الآجلة.
   • تفتح مركزًا قصيرًا (شورت) على عقد الآجَل لبيتكوين بنفس الحجم - 1 بيتكوين.

السيناريوهات المحتملة لتطور الأحداث:

1. سعر البيتكوين ينخفض إلى $95,000:

   • مركز السلع: ينخفض سعر BTC الخاص بك إلى 95,000 دولار (خسارة 5,000).
   • المركز الآجل: ينخفض سعر عقد الآجلة أيضًا إلى 95,000 دولار.
     • نظرًا لأنك فتحت مركزًا قصيرًا، فإنك تكسب من انخفاض السعر. ستكون أرباحك من صفقة العقود الآجلة 5,000 دولار.
   • النتيجة النهائية: الخسارة في السوق الفورية ($5,000) تعوض بالكامل من الأرباح في العقود الآجلة (+$5,000)، مما يحافظ على قيمة أصولك.

2. سعر البيتكوين يرتفع إلى 105,000 دولار:

   • المركز الفوري: تزيد قيمة BTC الخاصة بك إلى 105,000 دولار (ربح 5,000).
   • مركز العقود الآجلة: يرتفع سعر عقد الفيوتشر أيضًا إلى $105,000.
     • بسبب الموقف القصير، تخسر عند ارتفاع السعر. ستكون خسارتك في صفقة العقود الآجلة 5000 دولار.
   • النتيجة النهائية: الربح من السباة ($5,000) يتم تعويضه بالخسارة في العقود الآجلة (-$5,000)، مما يحافظ أيضًا على استقرار رأس المال الخاص بك.

أنواع عقود الفيوتشر في عالم العملات الرقمية

في صناعة التشفير الحديثة ، هناك عدة أنواع من عقود المستقبل:

1. العقود الآجلة الدائمة (Perpetual) — ليس لها تاريخ انتهاء وتستخدم آلية التمويل لجعل سعر العقد متماشياً مع السعر الفوري.

2. العقود الآجلة المحددة بتواريخ - لها تاريخ انتهاء ثابت، بعده يتم التسوية.

3. عقود الفروقات الخطية - يتم احتساب الهامش والمدفوعات بالعملات المستقرة (مثل، USDT).

4. العقود الآجلة العكسية - يتم تنفيذ الهامش والتسويات بالعملة المشفرة الأساسية.

إدارة المخاطر عند العمل بالعقود الآجلة

عند استخدام العقود الآجلة، من المهم أن نتذكر عدة عوامل رئيسية للمخاطر:

• تقلبات عالية - يتميز سوق العملات المشفرة بتقلبات سعرية كبيرة.
• الرافعة المالية - تعزز كل من الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة.
• مخاطر التصفية - في حالة تحرك السعر بشكل غير مواتٍ ومستوى الهامش غير كافٍ، قد يتم إغلاق المركز قسريًا.
• آلية التمويل - في العقود الآجلة غير المحددة قد تؤدي إلى نفقات أو إيرادات إضافية.

خاتمة

التحوط باستخدام العقود الآجلة هو أداة فعالة لحماية استثمارات العملات المشفرة من المخاطر السوقية. ومع ذلك، يتطلب هذا الأسلوب معرفة وخبرة معينة، لذا يُنصح المتداولون المبتدئون بالبدء بمبالغ صغيرة وزيادة كفاءتهم تدريجياً في هذا المجال.

المراقبة المنتظمة للوضع السوقي وإدارة المخاطر بحكمة سيساعدان على تقليل الخسائر المحتملة وضمان استقرار استثماراتك. استثمر بحكمة، متجنباً المضاربات عالية المخاطر، واستند في قراراتك إلى فهم عميق للسوق.