ما هو مؤشر MACD وكيفية استخدامه بفعالية في التداول

أساسيات مؤشر MACD

MACD — اختصار لـ Moving Average Convergence Divergence، مما يعني التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة. يشير هذا المؤشر إلى نوع من المتذبذبات ويستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين في التحليل الفني للأسواق.

MACD هو أداة لمتابعة الاتجاه تستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد زخم الأصل - سواء كان سهمًا أو عملة مشفرة أو أداة تداول أخرى.

تم تطويره بواسطة جيرالد أبيل في أواخر السبعينيات، يُصنف MACD كمؤشر متأخر حيث تعتمد جميع حساباته على حركة السعر التاريخية. يساعد في قياس زخم السوق والاتجاهات السعرية المحتملة، مما يجعله أداة قيمة لتحديد نقاط الدخول والخروج من المراكز.

المتوسطات المتحركة ودورها في MACD

لفهم آلية عمل MACD، من المهم فهم مفهوم المتوسطات المتحركة. المتوسط المتحرك (MA) هو خط يعرض القيمة المتوسطة للبيانات السابقة على مدى فترة زمنية معينة.

في الأسواق المالية، تُعتبر المتوسطات المتحركة واحدة من أكثر مؤشرات التحليل الفني شعبية، وتنقسم إلى نوعين رئيسيين:

1. المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) — تأخذ في الاعتبار جميع البيانات المدخلة بشكل متساوٍ
2. المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) - تعطي وزناً أكبر لنقاط الأسعار الأحدث

مكونات وحساب مؤشر MACD

يتم تشكيل مؤشر MACD عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين لإنشاء الخط الأساسي لـ MACD، والذي يُستخدم بعد ذلك لحساب خط الإشارة. جنبًا إلى جنب مع ذلك، يتم بناء هيستوجرام MACD، الذي يعرض الفرق بين هذين الخطين. تتأرجح جميع المكونات بالنسبة للخط المركزي ( الصفري ).

MACD يتكون من ثلاثة عناصر رئيسية:

1. خط MACD — يساعد في تحديد اتجاه وقوة الاتجاه (الارتفاع أو الانخفاض ). يتم حسابه كفرق بين متوسطين متحركين أسيين.

2. خط الإشارة - يمثل متوسط متحرك أسي من خط MACD ( عادةً لمدة 9 فترات). يساعد تحليل تفاعل خط الإشارة والخط الأساسي في تحديد الانعكاسات المحتملة أو نقاط الدخول/الخروج.

3. الهستوغرام - يعرض بصريًا الفرق بين خط MACD وخط الإشارة، مما يسهل تقييم تقاربهما وابتعادهما.

حساب خط MACD

تُحسب المتوسطات المتحركة الأسية عادةً بناءً على أسعار إغلاق الأصل. الفترات القياسية لحساب EMA هي 12 فترة ( EMA السريعة ) و26 فترة ( EMA البطيئة ). يمكن أن تكون الفترات دقائق أو ساعات أو أيام أو أسابيع أو أشهر اعتمادًا على إطار الوقت المختار.

عند استخدام الإعدادات الافتراضية، يتم حساب خط MACD عن طريق طرح EMA لمدة 26 يومًا من EMA لمدة 12 يومًا. يتأرجح هذا الخط فوق وتحت الخط الصفري، مما يسمح بتتبع التغيرات في الموضع النسبي لـ EMA السريعة والبطيئة.

حساب الخط الإشاري

يمثل خط الإشارة الافتراضي متوسط ​​التحرك الأسي لمدة 9 أيام من خط MACD. إنه يوفر معلومات إضافية حول الحركات السابقة للخط الرئيسي ويلعب دورًا مهمًا في تشكيل إشارات التداول.

هيستوغرام MACD

تشير الهيستوغرام إلى التمثيل البصري للحركات النسبية لخط MACD وخط الإشارة. يتم حسابها من خلال طرح قيمة خط الإشارة من قيمة خط MACD.

بدلاً من إضافة خط متحرك ثالث، يتم عرض الهيستوغرام في شكل أعمدة، مما يسهل الإدراك البصري والتفسير. من المهم أن نلاحظ أن أعمدة الهيستوغرام غير مرتبطة بحجم تداول الأصل.

إعدادات مؤشر MACD

الإعدادات القياسية لـ MACD تعتمد على EMA بفترات 12، 26 و 9، لذلك غالباً ما يتم الإشارة إليها كـ MACD (12،26،9). ومع ذلك، يقوم المحللون الفنيون في كثير من الأحيان بتعديل هذه الفترات لضبط حساسية المؤشر.

على سبيل المثال، MACD (5,35,5) غالبًا ما يُستخدم في الأسواق المالية التقليدية عند تحليل الفترات الزمنية الطويلة، مثل الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية.

عند التعامل مع الأسواق ذات التقلبات العالية، بما في ذلك العملات المشفرة، يمكن أن يؤدي زيادة حساسية مؤشر MACD إلى زيادة خطر الحصول على إشارات خاطئة. لذلك، من المهم مراعاة خصوصية السوق عند اختيار الإعدادات.

تفسير مخططات MACD

كما يوحي الاسم، فإن مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة يتتبع العلاقة بين المتوسطات المتحركة. يتم وصف هذه العلاقات على أنها تقارب ( أو تباعد ). تتقارب الخطوط عندما تتحرك نحو بعضها البعض، وتتبعد عندما تبتعد.

تشير الإشارات الأساسية لمؤشر MACD إلى التقاطعات - عندما يتقاطع خط MACD مع الخط المركزي ( تقاطعات الخط الصفري ) أو خط الإشارة ( تقاطعات خط الإشارة ).

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن التقاطعات قد تحدث بشكل متكرر، خاصة في الأسواق المتقلبة مثل العملات المشفرة، مما قد يؤدي إلى إشارات كاذبة. لذلك، لا يُنصح بالاعتماد فقط على مؤشر MACD.

( تقاطعات الخط الصفري

يحدث تقاطع الخط الصفري عندما يتحرك خط MACD فوق أو تحت الخط المركزي )الصفري###:

• قيمة MACD الإيجابية ( خط MACD فوق الخط الصفري ) - يشير إلى أن EMA لمدة 12 يومًا تتجاوز EMA لمدة 26 يومًا، مما يدل على زخم صعودي أقوى.
• قيمة MACD السلبية (خط MACD أسفل خط الصفر) — يدل على أن متوسط 26 يومًا أعلى من متوسط 12 يومًا، مما قد يشير إلى اتجاه هبوطي أقوى.

( تقاطع خط الإشارة

عندما تتقاطع خط MACD مع خط الإشارة، يتشكل ذلك إشارات تداول مهمة:

• التقاطع من الأعلى إلى الأسفل )خط MACD يتقاطع مع خط الإشارة من الأسفل إلى الأعلى### - غالبًا ما يفسر المتداولون هذا على أنه فرصة محتملة للشراء (نقطة الدخول)
• تقاطع من الأسفل إلى الأعلى (خط MACD يتقاطع مع خط الإشارة من الأعلى إلى الأسفل) — عادة ما يُعتبر فرصة للبيع (نقطة الخروج)

رغم أن تقاطعات خط الإشارة يمكن أن تكون مفيدة، إلا أن موثوقيتها ليست مطلقة. على سبيل المثال، إذا تم تشكيل إشارة شراء عند قيمة سلبية لـ MACD ( أدنى من الخط الصفري )، فإن الوضع العام للسوق قد يظل دببيًا. وعلى العكس من ذلك، قد تتعارض إشارة البيع عند قيمة إيجابية لـ MACD مع الاتجاه الثوري العام.

( تباين MACD والسعر

تسمح مخططات MACD أيضًا بالكشف عن التباينات بين سلوك المؤشر وحركة سعر الأصل:

• التباعد الهبوطي — يحدث عندما يشكل السعر قمة جديدة، بينما يشكل MACD قمة أدنى. وهذا يشير إلى أنه، على الرغم من ارتفاع السعر، فإن زخم الاتجاه الصاعد )ضغط المشترين### يتراجع. وغالباً ما تسبق التباعدات الهبوطية الانعكاسات السعرية للأسفل.

• التباين الصعودي - يحدث عندما يشكل خط MACD حدين أدنى صاعدين يتوافقان مع حدين أدنى هابطين لسعر الأصل. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من استمرار انخفاض الأسعار، فإن ضغط البائعين يتراجع بينما يزداد اهتمام المشترين. عادةً ما تسبق التباينات الصعودية انعكاسات الأسعار للأعلى.

الجوانب العملية لاستخدام MACD

مؤشر MACD هو أحد أكثر أدوات التحليل الفني فائدة بفضل بساطته النسبية وفعاليته في تحديد الاتجاهات السوقية والديناميكية.

ومع ذلك، مثل معظم مؤشرات التحليل الفني، لا يوفر MACD دائمًا إشارات دقيقة وقد يشكل إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق المتقلبة أو أثناء حركة السعر الجانبية الضعيفة. لذلك، يستخدم العديد من المتداولين MACD بالاشتراك مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، لتقليل المخاطر وتأكيد الإشارات.

يتحليل المتداولون المتمرسون غالبًا إشارات MACD في سياق الوضع العام للسوق، الاتجاه الحالي، وعوامل فنية أخرى لاتخاذ قرارات تجارية أكثر توازنًا.