ما هو دفتر الطلبات؟ دعونا نفهم آليته

أهمية دفتر الطلبات

تعتبر دفتر الطلبات أداة مهمة توضح اتجاهات العرض والطلب في السوق لزوج تداول معين. يتم عرض أوامر الشراء الحالية وأوامر البيع، مما يعكس نوايا المشاركين في السوق.

في سوق نشط، يتم تحديث دفتر الطلبات باستمرار، وعندما يتم تنفيذ العمليات، يتم حذف الطلبات المعنية على الفور. وهذا يجعلها أداة ديناميكية لتتبع نشاط السوق في الوقت الفعلي.

يمكن أن تساعد دفتر الأوامر في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة، وتحليل عمق السوق. ومع ذلك، نظرًا لأن جدران الشراء أو البيع يمكن أن تشوه توازن العرض والطلب، يُوصى باستخدامها مع أدوات أخرى للحصول على تحليل سوق أكثر دقة.

تعريف دفتر الأوامر

كتاب الطلب هو قائمة تعرض جميع أوامر الشراء والبيع الحالية في الوقت الفعلي لأصول معينة مثل الأسهم والسلع والعملات المشفرة. يوفر لمحة عن الأسعار التي يرغب المشترون في دفعها ( bid ) والأسعار التي يطلبها البائعون ( ask )، مما يساعد على فهم حالة العرض والطلب في السوق.

تظهر دفتر الأوامر في منصة Gate للتداول أسفل مخطط التداول. في النسخة المتصفح، يتم وضعه على الجانب الأيسر أو الأيمن من واجهة التداول (. يتم عرض التداول الفوري وتداول الهامش على الجانب الأيسر، بينما يتم عرض تداول العقود الآجلة على الجانب الأيمن ).

آلية دفتر الطلبات

في الأسواق ذات السيولة العالية، يتضح أن دفتر الطلبات يحدث بشكل نشط. عندما يتم إدخال أوامر شراء أو بيع جديدة، تتم إضافتها إلى القائمة. عند تنفيذ الصفقة، تتم إزالة الأوامر المتعلقة بها من دفتر الطلبات. بمعنى آخر، يحتوي دفتر الطلبات على أوامر غير منفذة تمثل المفاوضات الجارية بين المشترين والبائعين.

بالنسبة للمشترين، يتم إضافة الطلبات بناءً على أعلى سعر يرغبون في دفعه. بالنسبة للبائعين، يتم تحديد السعر بناءً على أدنى سعر يقبلونه.

العناصر الرئيسية لكتاب الطلبات

• أمر الشراء( العرض): يُظهر السعر الذي يرغب المشتري في دفعه. عادةً ما يتم ترتيبها من أعلى سعر عرض إلى أدنى سعر عرض.

• أوامر البيع ( عرض السعر ): يُظهر السعر الذي يرغب البائع في الحصول عليه مقابل الأصل. يتم ترتيبها وفقًا لأرخص سعر بيع أولاً.

• السعر والكمية: يتم عرض سعر الشراء أو البيع المرغوب فيه من قبل المتداول وكمية كل طلب.

• الفارق: هو الفرق بين أعلى سعر شراء وأدنى سعر بيع. كلما كان الفارق صغيرًا، كان ذلك يعني أن السيولة في السوق عالية.

• مطابقة الطلبات: عندما تتطابق أوامر الشراء مع أوامر البيع، يقوم محرك المطابقة بتنفيذ الصفقة. بمعنى آخر، يتم إبرام الصفقة عندما يقبل المشتري سعر العرض للبائع ( أو عندما يقبل البائع العرض ).

تصور دفتر الطلبات - مخطط العمق

يستخدم العديد من المتداولين مخططات العمق التي تمثل دفتر الطلبات بصريًا. في هذا المخطط، يمثل المحور X نقاط الأسعار، بينما يمثل المحور Y كمية أوامر الشراء والبيع عند كل سعر.

يتم عرض مخطط العمق في الزاوية اليمنى العليا من واجهة الرسم البياني في Gate. يمكنك أيضًا استخدام مخطط العمق للتحقق من فرق العرض والطلب في سوق معين.

تظهر منحنيان، أحدهما هو طلب شراء باللون الأخضر (، والآخر هو طلب بيع باللون الأحمر ). من خلال تحليل هذه المنحنيات، يمكن للمتداولين توقع اتجاهات السوق أو تحديد تركيز الطلبات الكبيرة مثل "جدار الشراء" أو "جدار البيع".

كيفية استخدام دفتر الطلبات من قبل المتداولين

يوفر دفتر الطلبات رؤى مثيرة للاهتمام حول السيولة والاتجاهات السوقية. تشمل الطرق الرئيسية التي يستخدم بها المتداولون دفتر الطلبات ما يلي:

• كشف الدعم والمقاومة: تشير كمية كبيرة من أوامر الشراء عند سعر معين ( إلى وجود دعم قوي، بينما تشير كمية كبيرة من أوامر البيع ) إلى وجود مقاومة عند ذلك السعر.

• تحليل السيولة: يعني وجود دفتر طلبات كثيف يحتوي على العديد من الطلبات أن التداول يمكن أن يتم بسهولة دون أن يتسبب في تقلبات كبيرة في الأسعار.

• عمق السوق: يلاحظ المتداولون عدد الأوامر "المنتظرة" عند مستويات أسعار مختلفة للتنبؤ بالحركات المحتملة في السوق. على سبيل المثال، إذا كان هناك العديد من أوامر الشراء بالقرب من سعر معين، فمن المرجح أن يعمل هذا المستوى كدعم.

ومع ذلك، يمكن بسهولة إصدار الطلبات أو إلغاؤها. يمكن استخدام الحواجز الشرائية والبيعية لإعطاء انطباع خاطئ حول توازن العرض والطلب. لذلك، من الضروري توخي الحذر بعدم الاعتماد المفرط على دفتر الطلبات. يمكن الحصول على بعض البصيرة، ولكن لا يوجد يقين مطلق.

أنواع الطلبات المعروضة في دفتر الطلبات

1. أوامر السوق: يتم تنفيذ هذه الأوامر على الفور بأفضل سعر متاح في السوق. على سبيل المثال، عندما يقدم المشتري أمر سوق، يتم مطابقته مع أدنى سعر بيع متوفر في دفتر الطلبات ( سعر الطلب ).

2. أمر محدد السعر: باستخدام أمر محدد السعر، يمكن للمتداول تحديد السعر الذي يرغب في الشراء أو البيع عنده. يتم تنفيذ هذا الأمر فقط عندما يصل سعر السوق إلى السعر الذي حدده المتداول. يتم ضمان السيطرة على سعر التنفيذ، ولكن لا يتم ضمان إتمام الصفقة.

3. أوامر وقف الخسارة: هذه هي أوامر مشروطة لشراء أو بيع الأصول عندما يصل السعر إلى نقطة معينة، حيث يتم تفعيل أوامر السوق أو الأوامر المحددة. تُستخدم أوامر وقف الخسارة بشكل متكرر لتقليل الخسائر، وهي فعالة جداً في إدارة المخاطر.

ملخص

كتاب الطلب هو أداة مهمة لفهم العرض والطلب في الأسواق المالية. سواء كنت تتداول في الأسهم أو السلع أو العملات الافتراضية، فإن إتقان قراءة كتاب الطلب سيمكنك من اتخاذ قرارات تداول أفضل.

ومع ذلك، يرجى تذكر أنه يمكن إنشاء أو إلغاء الطلبات في أي وقت. يمكن استخدام حواجز الشراء والبيع لإعطاء انطباع خاطئ حول توازن العرض والطلب. لتقليل المخاطر، يُنصح باستخدام تحليل دفتر الطلبات بالاقتران مع مؤشرات وأدوات فنية أخرى.

إخلاء المسؤولية: يتم تقديم هذا المحتوى فقط لغرض توفير المعلومات العامة والتعليم ، كما هو ، ولا يقدم أي نوع من الإقرارات أو الضمانات. لا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أي مشورة احترافية أخرى، ولا يشكل توصية لشراء أي منتج أو خدمة معينة. يُنصح بالحصول على نصيحة فردية من محترف مؤهل. قد تتقلب أسعار الأصول الرقمية. قد تزيد قيمة الاستثمار أو تنقص، وقد لا يتم استرداد المبلغ المستثمر. تقع مسؤولية اتخاذ قرارات الاستثمار على عاتق المستثمر نفسه. لا تتحمل Gate أي مسؤولية عن أي خسائر قد يتكبدها العملاء. لمزيد من التفاصيل، يرجى مراجعة شروط الاستخدام وتحذيرات المخاطر.