التعرف على اتجاهات السوق: سوق صاعد وسوق هابط للعملات المشفرة

فهم اتجاهات السوق له أهمية أساسية للمتداولين، حيث يساعد في مواءمة استراتيجيات التداول مع الاتجاه السائد للسوق. نوعان أساسيان من دورات السوق - صاعد (تصاعدي) وهابط (تنازلي) - يشكلان أساس التحليل الفني. القدرة على تحديد هذه الاتجاهات على فترات زمنية مختلفة تمكن المتداولين من اتخاذ قرارات أكثر توازنًا سواء للاستثمارات طويلة الأجل أو للتداول قصير الأمد.

في هذه المقالة ، سوف نستعرض منهجية تحديد الاتجاهات ، والخصائص الرئيسية لدورات السوق ، واستخدام المؤشرات الفنية لتحديد الأسواق الصاعدة والهابطة بدقة.

خصائص السوق الصاعد

السوق الصاعد، أو الاتجاه الصاعد، يتميز بزيادة متسلسلة في الأسعار على مدى فترة زمنية معينة. يتشكل تحت تأثير المشاعر المتفائلة لمشاركي السوق، والضغط الشرائي القوي، ومؤشرات اقتصادية إيجابية.

السمات الرئيسية للسوق الصاعد:

• هيكل صاعد للقمم والقيعان – كل قمة سعر جديدة تتجاوز السابقة، وكل قاع جديد يتشكل أعلى من القاع السابق.
• زيادة حجم التداول مع ارتفاع السعر – الأحجام المتزايدة في الحركات الصاعدة تؤكد قوة الاتجاه الصاعد
• المعنويات السوقية الإيجابية – هيمنة المشاعر المتفائلة، الأخبار الإيجابية وزيادة اهتمام المستثمرين

يمكن أن تتشكل الأسواق الصاعدة على أطر زمنية مختلفة، من اليوم الواحد إلى الدورات متعددة السنوات، حيث تظل خصائص الاتجاه الصاعد متشابهة بغض النظر عن نطاق التحليل الزمني.

خصائص السوق الهابط

السوق الهابط، أو الاتجاه التنازلي، يمثل عكس السوق الصاعد ويتميز بانخفاض الأسعار بشكل متسلسل. يتم تشكيل مثل هذا السوق في ظل المشاعر المتشائمة، وزيادة البائعين وغالبًا ما يصاحبه مؤشرات اقتصادية سلبية.

السمات الرئيسية للسوق الهابط:

• هيكل تنازلي للقيم العليا والدنيا – يتم تشكيل كل قمة جديدة تحت القمة السابقة، وكل قاع جديد أيضًا تحت القاع السابق
• زيادة الأحجام عند انخفاض السعر – تعزيز البائعين حتى في مستويات الأسعار المنخفضة
• المشاعر السلبية في السوق – هيمنة المشاعر المتشائمة، خلفية الأخبار السلبية وانخفاض الاهتمام بالسوق

وفقًا لبيانات الأبحاث التحليلية، فإن الأسواق الهابطة للعملات المشفرة تتميز بانخفاض مؤشر MVRV Z-Score وتقليص حاملي المدى الطويل، مما يشير إلى فقدان الثقة في السوق.

المؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات

للتعرف الموضوعي على الاتجاهات، يستخدم المتداولون مؤشرات فنية مختلفة تساعد في تأكيد وجود الاتجاه وتقييم قوته.

المتوسطات المتحركة (

المتوسطات المتحركة هي واحدة من أكثر الأدوات شيوعًا لتحديد الاتجاه، حيث تعمل على تلطيف تقلبات الأسعار وتسمح برؤية الاتجاه العام لحركة السوق.

• صاعد الإشارة: السعر أعلى من المتوسط المتحرك، والمتوسط المتحرك نفسه موجه لأعلى
• هابط: السعر أقل من المتوسط المتحرك، والمتوسط المتحرك نفسه متجه لأسفل

الصليب الذهبي والصليب الميت – إشارات مهمة لتغير الاتجاه:

• يتم تشكيل الصليب الذهبي عند تقاطع المتوسط المتحرك قصير الأمد ) على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا ( فوق المتوسط المتحرك طويل الأمد ) على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لمدة 200 يومًا (، مما يشير إلى بداية محتملة لاتجاه صاعد.
• يظهر الصليب الميت عند تقاطع المتوسط المتحرك قصير الأمد تحت المتوسط المتحرك طويل الأمد، مما يشير إلى بداية محتملة للاتجاه الهابط

) مؤشر القوة النسبية ###RSI(

يقيّم مؤشر القوة النسبية (RSI) سرعة وتغير حركات الأسعار، ويتأرجح في نطاق من 0 إلى 100.

• السوق الصاعد: RSI مستقر فوق علامة 50، مع زيارات دورية لمنطقة الشراء المفرط )فوق 70(
• سوق هابط: RSI بشكل رئيسي أقل من مستوى 50، مع دخول دوري في منطقة التشبع البيعي )أقل من 30(

) مؤشر MACD ### تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (

MACD – مؤشر الزخم الذي يتتبع العلاقة بين متوسطين متحركين أسيين عادة 12 يومًا و 26 يومًا ).

• إشارة صاعدة: خط MACD يتقاطع مع خط الإشارة من الأسفل إلى الأعلى، هيستوجرام MACD ينتقل إلى المنطقة الإيجابية
• إشارة هابطة: خط MACD يتقاطع مع خط الإشارة من الأعلى إلى الأسفل، و histogram MACD يدخل المنطقة السلبية

تحليل خطوط الاتجاه والأنماط الرسومية

بناء خطوط الاتجاه على الرسم البياني هو أداة مهمة لتصور اتجاه السوق وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة.

( بناء خطوط الاتجاه

• خط الاتجاه الصاعد: يربط بين القيعان المتتالية في الاتجاه الصاعد، مما يشكل مستويات الدعم. طالما أن السعر فوق هذا الخط، يُعتبر الاتجاه الصاعد نشطًا.
• خط الاتجاه الهابط: يربط بين القمم المتتالية في الاتجاه الهابط، مما يشكل مستويات مقاومة. طالما أن السعر تحت هذا الخط، فإن الاتجاه الهابط يحتفظ بالقوة.

) أنماط رسومية

• أنماط صاعدة: مثلث صاعد، علم صاعد، كوب مع مقبض – تشير إلى استمرار أو تعزيز الاتجاه الصاعد
• أنماط هابطة: مثلث هابط، علم هابط، رأس وكتفين – تشير إلى استمرار أو تعزيز الاتجاه الهابط

تساعد معرفة هذه الأنماط في توفير معلومات قيمة حول القوة المحتملة للاتجاه ونقاط الاختراق أو الكسر المحتملة للمستويات.

تعريف انعكاس الاتجاه

لا تدوم الاتجاهات إلى الأبد، وتحديد نقاط التحول في الوقت المناسب هو مهارة أساسية للمتداول. هناك عدة طرق لتحديد التحولات المحتملة في الاتجاه:

اختبار المستويات الرئيسية

عندما تصل السعر إلى مستوى دعم طويل الأمد في اتجاه هابط، قد يحدث ارتداد وتشكيل اتجاه صاعد جديد. وبالمثل، عند وصول السعر إلى مستوى مقاومة في اتجاه صاعد، قد يحدث تحول نحو الأسفل.

تباين

تشير التباينات بين السعر والمؤشرات الفنية ###RSI، MACD### إلى انعكاس محتمل للاتجاه:

• الانحراف الصاعد: السعر يُشكل أدنى مستويات جديدة، لكن المؤشر يُظهر أدنى مستويات أعلى – من الممكن أن يحدث انعكاس للأعلى
• هابط التباعد: السعر يشكل قمم جديدة، لكن المؤشر يظهر قممًا أقل – احتمال حدوث انعكاس للأسفل

( أنماط الشموع

تشير بعض تشكيلات الشموع غالبًا إلى انعكاس الاتجاه:

• التحولات الصاعدة: المطرقة، الاستيعاب الصاعد، نجمة الصباح
• الانعكاسات الهابطه: نجم ساقط، ابتلاع هابط، نجم مسائي

تأثير المشاعر السوقية على تشكيل الاتجاهات

يعكس الشعور في السوق الموقف العام للمشاركين في السوق تجاه الأصل وله تأثير كبير على تشكيل الاتجاهات. يساعد تحليل مؤشرات المشاعر، مثل مؤشر الخوف والجشع، في تحديد توافق المشاعر في السوق مع الاتجاه الحالي:

• صاعد: أخبار إيجابية، اهتمام مرتفع في المجال المعلوماتي، مشاركة نشطة من المستثمرين الأفراد - عوامل تسهم في تشكيل ودعم الاتجاه الصاعد.
• هابط السنتمنت: خلفية أخبار سلبية، خوف في السوق، انخفاض اهتمام المستثمرين – علامات تعزز الاتجاه النزولي

توصيات عملية للمتداولين

تحديد اتجاهات السوق هو مهارة أساسية، ولكن من المهم اتباع مبادئ معينة للتداول الفعال:

• التجارة وفق الاتجاه: الحكمة المعروفة في التداول تقول: «الاتجاه هو صديقك». عادةً ما يكون التداول بشكل أكثر فعالية في اتجاه الاتجاه السائد، وليس ضده.
• تحليل متعدد الأطر الزمنية: قد يختلف الاتجاه في الرسم البياني اليومي عن الاتجاه في الرسوم البيانية الساعية أو الأسبوعية. يوفر تحليل عدة فترات زمنية صورة أكثر اكتمالاً عن قوة واستمرار الاتجاه.
• دمج المؤشرات: استخدام عدة مؤشرات في نفس الوقت )المتوسطات المتحركة، MACD، RSI### يقلل من خطر الإشارات الخاطئة ويزيد من موثوقية التحليل
• تتبع أخبار السوق: يمكن أن تؤثر الأحداث المهمة في السوق والبيانات الكلية والتغييرات التنظيمية بشكل كبير على الاتجاهات. يتيح المراقبة المستمرة للمعلومات توقع التغييرات المحتملة وتعديل استراتيجية التداول.

استخدام تحليل الاتجاهات في الظروف السوقية الحالية

وفقًا لبيانات الأبحاث، كانت الأسواق الهابطه للعملات المشفرة في عامي 2024-2025 ناتجة عن مجموعة من عدم الاستقرار الاقتصادي الكلي، وعدم اليقين التنظيمي، والاستخدام المفرط للتمويل بالهامش. لقد ساعدت معرفة خصائص الأسواق الهابطه المتداولين ذوي الخبرة على تقليل الخسائر والاستعداد للدورة التالية.

أظهر المستثمرون المؤسساتيون، على الرغم من الاتجاه الهابط، مرونةً، مما تجلى في الاستثمارات المستمرة في البنية التحتية والزيادة في تخصيصات صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين. وهذا يشير إلى تشكيل سوق أكثر نضجاً، حيث تهيمن المواقف الاستراتيجية طويلة الأمد على المضاربات قصيرة الأمد.

فهم الاتجاهات الصاعدة والهابطة هو مهارة أساسية لأي مشارك في سوق العملات المشفرة. يسمح التحديد الصحيح للاتجاهات باستخدام المؤشرات الفنية، وتحليل أنماط الرسوم البيانية، ورصد شعور السوق للمتداولين باتخاذ قرارات مستنيرة وتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق بشكل أكثر كفاءة.