📈 ما هو "اللونغ" و "الشورت" في تداول العملات الرقمية؟

في عالم العملات المشفرة، يواجه المبتدئون غالبًا العديد من المصطلحات المتخصصة. من بينها، تحتل مفاهيم "اللونغ" و"الشورت" مكانة خاصة، حيث تُستخدم على نطاق واسع في سياق التداول. دعونا نتعرف على ما تعنيه، وكيف تعمل، ولماذا هي مهمة للمتداولين.

أصول مصطلحي "لونغ" و "شورت"

على الرغم من أنه من الصعب تحديد الأصل الدقيق لهذه المصطلحات في التجارة، إلا أن واحدة من أولى الإشارات تم تسجيلها في إصدار مجلة التجار ومراجعة الأعمال للنصف الأول من عام 1852.

هناك نسخة تقول إن استخدام هذه الكلمات في التداول مرتبط بمعناها الحرفي. "لونغ" ( بالإنجليزية long - طويل ) غالباً ما يرتبط بالموضع المفتوح في انتظار ارتفاع الأصل، حيث أن زيادة الأسعار عادة ما تحدث تدريجياً. "شورت" ( بالإنجليزية short - قصير ) يتعلق بالعمليات التي تستهدف الربح من انخفاض الأسعار، والذي غالباً ما يحدث بشكل أسرع.

جوهر "اللونغ" و "الشورت" في التداول

«اللونغ» و«الشورت» هما نوعان من المراكز التي يفتحها المتداول بهدف تحقيق الربح من الزيادة المتوقعة في (لونغ) أو الانخفاض في (شورت) قيمة الأصل.

تتضمن صفقة الشراء شراء الأصل بالسعر الحالي مع نية بيعه بسعر أعلى في المستقبل. على سبيل المثال، إذا توقع المتداول ارتفاع الرمز المميز من $100 إلى 150 دولارًا، فيمكنه شراءه الآن وبيعه بعد بلوغ السعر المستهدف. في هذه الحالة، ستكون الأرباح هي الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.

تُفتح مركز للبيع عند توقع انخفاض قيمة الأصل. يقوم المتداول باستعارة الأصل من البورصة، ويبيعه بالسعر الحالي، ثم، عندما ينخفض السعر، يشتري نفس الكمية بسعر أقل ويعيده إلى البورصة.

على سبيل المثال، إذا كان المتداول يتوقع انخفاض سعر البيتكوين من $61 000 إلى $59 000، يمكنه اقتراض بيتكوين واحد من البورصة وبيعه فورًا. بعد انخفاض الأسعار، يشتري بيتكوين واحد مقابل $59 000 ويعيده إلى البورصة. الفرق البالغ $2000 ( بعد خصم رسوم الاقتراض ) يصبح ربح المتداول.

على الرغم من أن آلية هذه الصفقات قد تبدو معقدة، إلا أن كل شيء يحدث تلقائيًا في أنظمة التداول في Gate. يكفي للمتداول الضغط على الأزرار المناسبة في واجهة المنصة لفتح وإغلاق المراكز.

«الثيران» و«الدببة» في سوق العملات المشفرة

تستخدم مصطلحات "الثيران" و "الدببة" على نطاق واسع في عالم التداول للإشارة إلى الأنواع الرئيسية من المشاركين في السوق بناءً على توقعاتهم.

«الثيران» هم المتداولون الذين يتوقعون ارتفاع السوق أو أصل معين. إنهم يفتحون مراكز طويلة، مما يعزز الطلب وقيمة الأصول. يرتبط الاسم بفكرة الثور الذي يرفع الأسعار إلى الأعلى بقرونه.

«الدببة» - هم المشاركون في السوق الذين يتوقعون انخفاض الأسعار. يقومون بفتح مراكز قصيرة عن طريق بيع الأصول وضغط قيمتها. يرتبط هذا المصطلح بالدب الذي يضغط على الأسعار بمخالبه، مما يجعله ينخفض.

استنادًا إلى هذه المفاهيم، تشكلت في صناعة التشفير مفاهيم "السوق الصاعدة" و"السوق الهابطة". يتميز الأول بارتفاع عام في الأسعار، بينما الثاني بانخفاضها.

التحوط من المخاطر في تداول العملات الرقمية

التحوط هو وسيلة لإدارة المخاطر في التداول والاستثمار. ترتبط هذه الاستراتيجية ارتباطًا وثيقًا بمفاهيم "الطويل" و"القصير"، حيث تفترض استخدام مراكز متعارضة لتقليل الخسائر عند حدوث تغيير غير متوقع في الاتجاه.

على سبيل المثال، إذا قام المتداول بشراء بيتكوين، متوقعًا ارتفاعه، ولكنه يأخذ في الاعتبار إمكانية الانخفاض بسبب أحداث معينة، يمكنه استخدام التحوط لتقليل الخسائر المحتملة.

توجد أدوات تحوط مختلفة، مثل شراء العملات المشفرة ذات الارتباط العكسي أو مزيج من الأصل الفوري وخيار البيع. ومع ذلك، يعتبر فتح مراكز معاكسة هو الطريقة الأكثر شعبية وبساطة.

على سبيل المثال ، إذا توقع المتداول ارتفاع البيتكوين ، فيمكنه فتح مركز طويل على بيتكوينين لتحقيق الربح. في نفس الوقت ، يفتح مركزًا قصيرًا على بيتكوين واحد لتقليل الخسائر في حالة التوقع الخاطئ.

افترض أن سعر البيتكوين قد ارتفع من $30 000 إلى $40 000. يتم حساب الدخل الإجمالي باستخدام الصيغة:

الدخل = (حجم المركز الطويل - حجم المركز القصير) * فرق السعر

في هذه الحالة: (2-1) * ($40 000 - $30 000) = 1 * $10 000 = $10 000.

إذا انخفض السعر من $30 000 إلى $25 000، ستكون النتيجة كما يلي:

(2-1) * ($25 000 - $30 000) = 1 * (-$5 000) = -$5 000.

وبالتالي، سمح التحوط بتقليص الخسائر المحتملة إلى النصف - من $10 000 إلى $5 000. ومع ذلك، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن ذلك قلل أيضًا من الأرباح المحتملة من ارتفاع الأسعار إلى النصف.

يعتقد المتداولون المبتدئون أحيانًا أن فتح مركزين متساويين متضادين يمكن أن يزيل المخاطر تمامًا. ومع ذلك، في الممارسة العملية، تؤدي هذه الاستراتيجية إلى تعويض الربح من صفقة واحدة بالكامل بالخسارة من الصفقة الأخرى. بالنظر إلى الرسوم وغيرها من النفقات التشغيلية، تصبح هذه الاستراتيجية غير مربحة.

التداول بالعقود الآجلة في سياق "الطويل" و "القصير"

العقود الآجلة هي أدوات مشتقة تتيح كسب المال من تغيرات سعر الأصل دون الحاجة إلى امتلاكه. تمنح العقود الآجلة الفرصة لفتح مراكز قصيرة وطويلة، مما يتيح تحقيق الربح من انخفاض القيمة، وهو ما لا يمكن تحقيقه في السوق الفورية.

في صناعة التشفير ، يتم استخدام العقود الدائمة والعقود الآجلة بشكل شائع:

• العقود غير المحدودة ليس لها تاريخ انتهاء، مما يتيح للمتداولين الاحتفاظ بالمراكز طالما يريدون وإغلاقها في أي لحظة.
• العقود الآجلة ( أو العقود غير التسليم ) تعني أنه بعد إتمام الصفقة، يحصل المتداول على الفرق بين قيمة الأصل في وقت فتح وإغلاق المركز بعملة معينة.

تُستخدم عقود الشراء لفتح مراكز طويلة، بينما تُستخدم عقود البيع للمراكز القصيرة. الأولى تفترض شراء الأصل في المستقبل بالسعر المحدد عند فتح المركز، بينما الثانية تفترض بيعه بنفس الشروط.

يجب أن نأخذ في الاعتبار أنه في معظم منصات التداول، بما في ذلك Gate، يدفع المتداولون بشكل دوري رسوم التمويل للحفاظ على المراكز - وهي الفرق بين سعر الأصول في الأسواق الفورية والعقود الآجلة.

تصفية المراكز وطرق تجنبها

التصفية هي الإغلاق القسري لمركز المتداول، والذي يحدث عند التداول باستخدام الأموال المقترضة. عادةً ما يحدث ذلك عند حدوث تغيير حاد في قيمة الأصل، عندما تكون قيمة الهامش ( غير كافية لضمان المركز.

في مثل هذه الحالات، ترسل Gate مسبقًا إلى المتداول إشعار الهامش - إشعار بضرورة إضافة أموال إضافية للحفاظ على المركز. إذا لم يتم القيام بذلك، سيتم إغلاق المركز تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى سعري معين.

لتجنب التصفية، من الضروري تطوير مهارات إدارة المخاطر والقدرة على إدارة العديد من المراكز المفتوحة بفعالية.

مزايا وعيوب استخدام "الشورتات" و"اللونغات"

عند استخدام "الشورتات" و "اللونغات" في استراتيجية التداول يجب الأخذ في الاعتبار:

• تعتبر المراكز الطويلة أكثر وضوحًا لأنها تعمل أساسًا بنفس طريقة شراء الأصول في السوق الفورية.
• المراكز القصيرة لها منطق أكثر تعقيدًا وغالبًا ما يكون عكس الحدس، وعادة ما يحدث انخفاض الأسعار بشكل أسرع وأقل قابلية للتنبؤ من الارتفاع.

غالبًا ما يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة العوائد المحتملة. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن استخدام الأموال المقترضة قد يؤدي إلى زيادة العائدات، ولكنه مرتبط أيضًا بمخاطر إضافية وضرورة مراقبة مستوى الهامش باستمرار.

الخاتمة

اعتمادًا على توقعات حركة الأسعار، يمكن للمتداولين استخدام الشورت ) والشورت ( واللونغ ) لتحقيق الأرباح من الانخفاض أو الارتفاع في الأسعار. بناءً على المراكز التي يحتفظ بها المشاركون في السوق، يتم تصنيفهم إلى "ثيران" يتوقعون الارتفاع، أو "دببة" يراهنون على الانخفاض.

عادةً ما تُستخدم العقود الآجلة أو المشتقات الأخرى لفتح «الطويل» و«القصير». تتيح هذه الأدوات تحقيق أرباح من تغييرات سعر الأصل دون الحاجة إلى امتلاكه، كما تفتح الفرص لتحقيق دخل إضافي من خلال استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن استخدامها يزيد من كل من العائد المحتمل والمخاطر.