نموذج الراية «Вымпел»: التحليل الفني وتطبيقه في تجارة العملات المشفرة

8 مارس 2023

تشكل الشكل "الراية" نموذجًا للتوحيد، ينتمي إلى فئة استمرارية الاتجاه. يتشكل خلال فترة زمنية أقصر مقارنةً بالنماذج الرسومية الأخرى وغالبًا ما يُلاحظ في بيئة السوق العدوانية. عادةً ما يتشكل الراية تقريبًا في منتصف الاتجاه المتطور، ويعطي اختراقه المتداولين إشارة للدخول في اتجاه الحركة السعرية الرئيسية.

في هذه المقالة، سنستعرض بالتفصيل عملية تحديد الراية، واستخدامها في التداول، بالإضافة إلى مقارنتها مع نماذج الرسوم البيانية الفنية الأخرى الشائعة.

ما هو العلم؟

شكل "العلم" هو نموذج لاستمرار الاتجاه، يظهر في الأسواق الصاعدة والهابطة. يتشكل بعد حركة سعرية حادة وسريعة (صعودًا أو هبوطًا)، عندما يبدأ الأصل في التداول في نطاق ضيق يأخذ شكل مثلث متساوي الساقين صغير. يظهر العلم عادةً في منتصف الحركة السعرية، مما يشير إلى اقتراب النصف الثاني من الاتجاه.

هذه نمط شائع إلى حد ما يظهر على جميع الأطر الزمنية، ولكن يمكن ملاحظته في أغلب الأحيان على الرسوم البيانية قصيرة المدى. تشبه الأعلام نماذج الأعلام، حيث يتميز كلا النمطين بحركة سعر حادة تشكل "سارية العلم"، تليها مرحلة من التوحيد. يتم تعريف العلم بخطين متقاربين من الاتجاه: الخط العلوي، الذي يربط بين القمم، مائل لأسفل، والخط السفلي، الذي يربط بين القيعان، مائل لأعلى. تتقارب هذه الخطوط في قمة مثلث وتكون موجهة أفقيًا.

تشكيل سارية العلم

لإنشاء علم صحيح، يجب أن يسبقه ارتفاع حاد وحاد ( في السوق الصاعدة ) أو انخفاض سريع في السعر ( في السوق الهابطة ). قبل تشكيل العلم، يجب أن تظهر علامات على شراء عدواني ( للعلم الصاعد ) أو بيع ( للعلم الهابط )، مصحوبة بزيادة في حجم التداول.

اختراق العلم

عادة ما يحدث الاختراق في اتجاه الاتجاه الذي كان موجودًا قبل تشكيل الراية. تعتبر شدة الاتجاه السابق مؤشرًا مهمًا لما يمكن توقعه من حركة بعد خروج السعر من التشكيل. غالبًا ما تؤدي الاتجاهات الأكثر عدوانية التي تسبق تشكيل الراية إلى حركات سعرية أقوى لاحقة.

عادة ما يتشكل الراية الصحيحة في غضون 1-3 أسابيع. إذا طال التوحيد أكثر من ذلك، قد يتحول النمط إلى شكل أكبر مثل مثلث متساوي الساقين أو يؤدي إلى تنفيذ غير ناجح. تحدث الفشل عندما تبدأ الأسعار في التحرك في الاتجاه المعاكس المتوقع.

خلال فترة تشكيل العلم، يجب أن ينخفض حجم التداول، ولكن بعد الاختراق، يجب توقع زيادة حادة في الحجم، مما يعكس حماس المشاركين في السوق وإمكانية الحركة المستدامة للسعر. إن الحركة المستمرة بعد الاختراق هي ما يجعل هذا النموذج جذابًا جدًا للمتداولين.

( العلم ضد السيف

نموذج الراية يُستخدم بشكل حصري كنموذج لاستمرار الاتجاه، بينما يمكن أن يعمل مثلث الانكماش كنموذج لاستمرار الاتجاه أو كنموذج انعكاسي. علاوة على ذلك، لا يتطلب تشكيل مثلث الانكماش وجود "عمود العلم" مسبقًا - يكفي وجود اتجاه سابق.

) راية ضد مثلث متساوي الساقين

والراية، والمثلث المتماثل هما نماذج لاستمرار الاتجاه، لهما شكل المثلث المتماثل. الفرق الرئيسي هو الحجم - المثلث في الراية أصغر بكثير من المثلث المتماثل الكلاسيكي. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب الراية وجود اتجاه سابق حاد وعنيف، بينما يكفي أن يكون هناك أي حركة اتجاهية للمثلث المتماثل.

راية ضد علم

تتعلق الأعلام والأعلام بنماذج استمرار الاتجاه وتضم مرحلة التوحيد. الفرق الرئيسي يكمن في شكل التوحيد بعد تشكيل العمود - العلم له شكل متوازي الأضلاع، بينما الراية هي مثلث ضيق.

استراتيجيات التداول باستخدام نمط "الراية"

تجارة بناءً على العلم تشير إلى دخول السوق عند الاختراق في اتجاه الاتجاه الرئيسي. ومع ذلك، هناك عدة استراتيجيات يمكن استخدامها للدخول الفعال مع هذا النمط:

1. الدخول القياسي عند الاختراق - اعتمادًا على نوع الراية ### صاعدة أو هابطة ###، ادخل السوق عند الاختراق الأول للحدود في اتجاه الاتجاه.

2. الدخول عند القمة - ادخل في الصفقة عند اختراق الحد الأقصى ( لعلم الثور ) أو الحد الأدنى ( لعلم الدب ) للشكل الكامل.

3. الدخول عند التصحيح - انتظر الاختراق الأولي، ثم تصحيح صغير، وبعد ذلك استمرار الحركة في اتجاه الاتجاه، ثم ادخل في الصفقة.

يتم تحديد المستوى المستهدف لنموذج العلم من خلال قياس المسافة من بداية العمود إلى قمة ( في السوق الصاعدة ) أو قاعدة ( في السوق الهابطة ) لهذا العمود حتى لحظة تشكيل العلم. يبدأ القياس من النقطة التي حدث فيها اختراق مستوى المقاومة أو الدعم. يتم إسقاط المسافة الناتجة من نقطة اختراق العلم في اتجاه الاتجاه.

على سبيل المثال، عند الدخول الكلاسيكي أثناء اختراق علم دببي: يتم قياس العمود من نقطة الاختراق عند مستوى 6.48 دولار ( إلى الجزء السفلي من العلم عند مستوى 5.68 دولار، مما يمثل انخفاضًا قدره 0.80 دولار. ثم نقوم بطرح 0.80 دولار من مستوى الزناد للاختراق عند 5.98 دولار )، لنحصل على مستوى الهدف عند 5.18 دولار (. يتم وضع أمر وقف الخسارة الأولي قليلاً فوق خط المقاومة للحد من الخسائر المحتملة. عند التعامل مع أعلام صاعدة، يجب وضع أمر وقف الخسارة أسفل خط الدعم.

موثوقية نمط «علم»

جون ميرفي، مؤلف العمل الكلاسيكي في التحليل الفني "التحليل الفني للأسواق المالية"، يؤكد أن نموذج الراية هو أحد أكثر نماذج استمرار الاتجاه موثوقية. ومع ذلك، تظهر دراسة توماس ن. بولكوفسكي، المنشورة في كتاب "موسوعة النماذج البيانية"، أن هذا النمط قد يكون أقل موثوقية مقارنة ببعض التشكيلات الفنية الأخرى.

حلل بولكوفسكي أكثر من 1600 علم تم التعرف عليه وفقًا لمعايير معينة لتقييم فعاليتها. وفقًا لبياناته، فإن معدل الفشل في الاختراقات يبلغ حوالي 54% لكل من التحركات الصاعدة والهابطة، بينما يصل متوسط حركة السعر بعد تفعيل الزناد إلى حوالي 6.5% )الحركة الأولية(. احتمالية تنفيذ النمط بنجاح تبلغ 35% للتحركات الصاعدة و32% للتحركات الهابطة. تؤكد هذه الإحصاءات أهمية الإدارة النشطة للمخاطر عند التداول بناءً على النماذج الفنية، لأنها كثيرًا ما لا تحقق الإمكانات المتوقعة منها.

من الجدير بالذكر أن نتائج دراسة الأعلام قد تكون منخفضة بعض الشيء، حيث يشير بولكوفسكي نفسه إلى أن الاختبارات أخذت في الاعتبار فقط التقلبات السعرية القصيرة الأجل، وليس الحركة الكاملة من الاختراق إلى الحد الأقصى أو الأدنى المحتمل، كما تم القيام به عند تحليل نماذج أخرى. يمكن الافتراض أن مؤشرات الأداء قد تتحسن عند النظر في تحركات الأسعار لفترات أطول.

نادراً ما يعتمد المتداولون ذوو الخبرة فقط على الأعلام أو مؤشرات فنية فردية أخرى. غالبًا ما يستخدمون نهجًا شاملاً، يجمع بين تحليل الأنماط وطرق التحليل الفني الأخرى لزيادة دقة قرارات التداول وزيادة احتمالية النجاح.

علم الثور

تتشكل الراية الصاعدة في إطار اتجاه صاعد وتبدأ بارتفاع حاد وحاد في السعر، مما يشكل عمود الراية. يتبع ذلك فترة قصيرة من التوحيد على شكل مثلث متساوي الساقين )الراية نفسها(. تمثل الراية الصاعدة فترة توقف مؤقتة في حركة السعر قبل مواصلة الارتفاع نحو مستويات جديدة.

راية الدب

تظهر الراية الدببية في سياق الاتجاه الهبوطي وتبدأ بهبوط حاد وحاد يشكل عمود الراية. يتبعه فترة قصيرة من التوحيد مع تشكيل مثلث متقلص. تعكس الراية الدببية فترة توقف مؤقتة في حركة السعر قبل استئناف الانخفاض إلى مستويات دنيا جديدة. تظهر إشارة للبيع القصير عند كسر الحد السفلي للراية.

مقارنة الرايات الصاعدة والهابطة

على الرغم من الاتجاه المعاكس، تُستخدم أساليب مماثلة في التداول مع الأعلام الصاعدة والهابطة. يكمن الاختلاف الرئيسي في توجيه المراكز: عند التعامل مع العلم الصاعد، يفتح المتداولون مراكز طويلة، بينما العلم الهابط يفترض الدخول في مراكز قصيرة.

الخاتمة

تعتبر شكل الراية في التحليل الفني نموذجًا لاستمرار الاتجاه، حيث يُتوقع أن يحدث الاختراق في اتجاه الاتجاه الرئيسي. هذه واحدة من الأنماط ذات فترة التكوين القصيرة نسبيًا - عادةً لا تزيد عن ثلاثة أسابيع. وبناءً عليه، يجب أن يحدث الاختراق ) أو فشل النموذج ( قبل انتهاء هذه المدة.

العامل الرئيسي في الاستخدام الناجح للراية هو جودة الاتجاه السابق. لتشكيل إشارة موثوقة، هناك حاجة إلى ارتفاع حاد وحاد أو انخفاض في السعر قبل بدء التوحيد، حيث إن الحركة العدوانية التي تسبق تشكيل الراية من المحتمل أن تستمر بعد الاختراق.