تقنيات استخدام مؤشر بولينغ (BOLL)

1. التعريفات الأساسية

بولينجر باندز، بالإنجليزية Bollinger Bands، هي أداة تحليل فني صممها جون بولينجر بناءً على مبدأ الانحراف المعياري في الإحصاء. تتكون بشكل رئيسي من ثلاثة خطوط، لتشكيل قناة سعرية ديناميكية تستخدم لقياس تقلبات السوق وتحديد المواقع النسبية لأسعار العملات.

ثانياً، التكوين والحساب

يتكون بولينغ من ثلاث خطوط مسار:

1. المسار الأوسط: · ما هو: عادة ما يشير إلى خط الأساس الهدف. · الحساب: عادة ما تكون خط متوسط متحرك بسيط. الدورة الأكثر استخدامًا هي متوسط متحرك لمدة 20 يومًا. الصيغة هي: الخط الأوسط = متوسط السعر البسيط للإغلاق على مدى N يومًا.
2. الحد العلوي: · ماذا يعني: خط الضغط في قناة السعر. · الحساب: على أساس الخط الأوسط، أضف عددًا معينًا من مضاعفات الانحراف المعياري. الصيغة هي: الخط العلوي = الخط الأوسط + (K × الانحراف المعياري لسعر الإغلاق خلال N يومًا ).
3. الحد السفلي: · ما هو: خط الدعم لقناة السعر. · الحساب: استنادًا إلى الخط المتوسط، يتم طرح مضاعف معين من الانحراف المعياري. الصيغة هي: الخط السفلي = الخط المتوسط - (K × الانحراف المعياري لسعر الإغلاق على مدى N يومًا ).

وصف المعلمات:

· N (الدورة): الأكثر استخدامًا هو 20، ويمثل حساب بيانات 20 دورة. · K (عدد الانحرافات المعيارية): الأكثر استخدامًا هو 2. وهذا يعني أن الحدود العليا والسفلى تقع على جانبي الخط الأوسط في حوالي 95% من نطاق تقلبات الأسعار (استنادًا إلى فرضية التوزيع الطبيعي).

ثالثاً، الوظائف الأساسية والأهمية السوقية

1. قياس التقلبات: · تقلص النطاق (انكماش): عندما يضيق الفارق بين الحدود العليا والسفلى، فهذا يدل على أن تقلبات السوق تتناقص، وأنه في فترة "تجمع" أو "سبات". وعادةً ما يشير ذلك إلى أنه من المتوقع حدوث اتجاه قوي (اختراق) قريباً. · توسيع النطاق (الفجوة): عندما يتسع الفارق بين الخطين العلوي والسفلي بسرعة، فهذا يدل على زيادة حادة في تقلب السوق، وأن الاتجاه في طور التنفيذ. كلما زادت الفجوة، زادت قوة الاتجاه.
2. تحديد المستويات النسبية العالية والمنخفضة: · بولينجر باند ليست مؤشرًا مطلقًا لـ "الشراء المفرط والبيع المفرط"، بل هي مفهوم "نسبي". · تجاوز أو اختراق الحد العلوي: لا يعني بالضرورة "يجب البيع"، بل يشير إلى أن السعر في مستوى مرتفع نسبيًا من القوة، وقد يكون الاتجاه الحالي في حالة تسارع. · الوصول إلى أو اختراق الحد السفلي: لا يعني بالضرورة "يجب الشراء"، بل يشير إلى أن السعر في مستوى منخفض نسبيًا وضعيف، وأن الاتجاه الهبوطي الحالي قد يتسارع.
3. تحديد الاتجاهات: · اتجاه الاتجاه: يمكن أن يشير اتجاه الخط الأوسط نفسه إلى الاتجاه قصير المدى. عندما يكون الخط الأوسط متجهًا للأعلى، يكون السوق صاعدًا؛ وعندما يكون الخط الأوسط متجهًا للأسفل، يكون السوق هابطًا. · سلوك الأسعار في الاتجاه: في الاتجاه الصاعد القوي، تستمر الأسعار في التحرك على طول الخط العلوي أو حتى تتجاوزه؛ وفي الاتجاه الهابط، تستمر الأسعار في التحرك على طول الخط السفلي أو حتى تتجاوزه.

٤. استراتيجيات التداول الشائعة

1. طريقة التداول突破: · المشهد: يحدث بعد فترة طويلة من تضييق النطاق الترددي (تقلبات منخفضة جداً). · الإشارة: عندما يخترق السعر نطاق بولينجر الضيق لأعلى أو لأسفل بكيندل كبيرة (مثل الشمعة الصاعدة الكبيرة أو الشمعة الهابطة الكبيرة)، بينما يبدأ عرض النطاق في "الفتح" بشكل ملحوظ. · العملية: الدخول في الاتجاه الذي تم فيه الاختراق. على سبيل المثال، إذا اخترق السعر القمة صعوداً وفتح، يمكن النظر في الشراء.
2. طريقة التداول بالعودة إلى المتوسط (العودة إلى المتوسط): · المشهد: يكون فعالًا نسبيًا في سوق متذبذب غير أحادي الاتجاه. · الإشارة: عندما يرتد السعر من خارج أو بالقرب من الحد السفلي ويخترق الحد الأوسط، يمكن اعتباره إشارة لتحول الضعف إلى قوة؛ وعندما يتراجع السعر من خارج أو بالقرب من الحد العلوي ويكسر الحد الأوسط، يمكن اعتباره إشارة لتحول القوة إلى ضعف. · العملية: عندما يصل السعر إلى الحد السفلي ثم يرتد، يمكن النظر في الشراء؛ وعندما يصل السعر إلى الحد العلوي ثم يتراجع، يمكن النظر في البيع. هذه الطريقة قد تفشل بسهولة عندما يكون الاتجاه واضحًا.
3. ضغط بولينجر باند: · هذه علامة على اختراق طريقة التداول. تشير إلى أن عرض بولينجر باند قد تقلص إلى أقصى حد، مثل الزنبرك المضغوط، مما ينبئ بأن حركة كبيرة قادمة. سيتابع المتداولون باهتمام اختيار الاتجاه بعد "الضغط".

خمسة، ملاحظات هامة وقيود

1. ليست إشارة شراء أو بيع مستقلة: لا توفر البولينجر باند إشارات "شراء" أو "بيع" مباشرة. إنها تقدم "سياق" لسلوك السعر. يجب دمجها مع مؤشرات أخرى (مثل مؤشر القوة النسبية RSI، مؤشر الاستوكاستك KDJ، الحجم، MACD، إلخ) لتأكيد الإشارة.
2. يكون فعالاً في الأسواق المتقلبة، ولكنه قد "يفشل" في الأسواق ذات الاتجاه الواحد: في حالة ارتفاع الأسعار بشكل قوي، ستستمر الأسعار في "الالتصاق" بالحد العلوي، وإذا تم البيع فقط بسبب الوصول إلى الحد العلوي، فسيتعرض المستثمر لخسائر كبيرة. وعلى العكس، يحدث نفس الشيء في حالة الانخفاض الشديد.
3. خطر "الاختراق الزائف": قد يتجاوز السعر القناة لفترة قصيرة، ولكنه يعود بسرعة إلى داخل القناة، مما يشكل إشارة زائفة. في هذه الحالة، يجب دمج نمط الشموع (مثل الظل العلوي الطويل) وحجم التداول للتصفية.
4. التأخر: يتم حساب مؤشر بولينجر باند بناءً على المتوسط المتحرك، لذا فإنه يتمتع بتأخر، حيث يعكس ما حدث بالفعل.

ملخص

تعتبر Bollinger Bands أداة قوية وبديهية، تدمج ثلاثة معلومات رئيسية: الاتجاه، والتقلب، ومستويات الأسعار النسبية في مؤشر واحد. جوهرها هو فهم "انكماش" و"توسع" القناة، وإدراك حالة السوق الممثلة بموقع السعر داخل القناة، بدلاً من التداول بشكل ميكانيكي بناءً على ملامسة الحدود العليا أو السفلى. يمكن أن يساعد الاستخدام الماهر لبولينجر باندز المتداولين في فهم إيقاع السوق ونقاط التحول المحتملة بشكل أفضل.