تصحيح العملات الرقمية الرئيسي التالي: الإشارات والاستراتيجيات

بينما يستمر سوق العملات الرقمية في مساره الصاعد، يراقب المستثمرون المخضرمون عن كثب المؤشرات المحتملة لتصحيح وشيك. بينما يبقى التفاؤل مرتفعًا، تشير التحليلات الدقيقة للأنماط التاريخية وديناميكيات السوق وداخل السلسلة إلى أن الحذر قد يكون warranted في المستقبل القريب.

تتناول هذه الدراسة الشاملة الحالة الحالية لسوق العملات المشفرة، مع رسم أوجه التشابه مع الدورات السابقة وتسليط الضوء على المقاييس الرئيسية التي قد تشير إلى تحول كبير في الزخم.

السياق التاريخي والأنماط الدورية

لقد أظهر سوق العملات المشفرة طبيعة دورية، مع فترات من النمو السريع تليها تصحيحات كبيرة. في الدورات السابقة، أدت هذه التصحيحات إلى انخفاضات في القيمة السوقية تتراوح بين 77% و 85%.

على سبيل المثال، انتهى ارتفاع السوق في 2013 بانخفاض قدره 85% عن أعلى مستوى على الإطلاق، مما فاجأ العديد من المستثمرين. وبالمثل، شهدت 2017 انخفاضًا بنسبة 84%، مما أدى إلى دخول سوق هابطة طويلة. ومؤخراً، تلا الذروة في 2021 تراجع بنسبة 77%، على الرغم من المعتقدات واسعة الانتشار في سيناريو "الدورة الفائقة".

مؤشرات السوق الحالية

تومض عدة مؤشرات رئيسية حاليًا علامات تحذيرية تعكس تلك التي شوهدت في قمم السوق السابقة:

مؤشر دورة باي قد وصل إلى مستويات متطرفة، ترتبط تاريخياً بتحولات الاتجاه الرئيسية.

نسبة MVRV ( القيمة السوقية إلى القيمة المعاد تحقيقها ) تظهر أرباحًا غير محققة عند ارتفاعات تذكرنا بالقيم السابقة.

تسبق هذه الإشارات غالبًا فترات يبدأ فيها المستثمرون ذوو الخبرة بتقليل تعرضهم بهدوء.

تأثير صندوق المؤشرات ووجود المؤسسات

لقد أدى إدخال صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين إلى خلق انطباع بالطلب المستدام وقبول المؤسسات. بينما تدفقت مليارات الدولارات إلى هذه الأدوات الاستثمارية، من المهم أن نتذكر أن اللاعبين الكبار غالبًا ما يفضلون الحفاظ على رأس المال على الاحتفاظ طويل الأجل خلال الاضطرابات السوقية.

قد يتأثر حجم تداول Gate ونشاط المستخدمين إذا حدث تصحيح أوسع في السوق، كما هو الحال مع بورصات أخرى خلال الانخفاضات السابقة.

الحيازات المؤسسية والعوامل المحفزة المحتملة

لقد جمعت بعض الشركات حيازات كبيرة من العملات الرقمية، وغالبًا ما تستخدم الديون أو الأسهم للقيام بذلك. يمكن أن يؤدي الانخفاض الكبير في الأسعار إلى الضغط على ميزانياتها العمومية، مما قد يؤدي إلى بيع قسري وزيادة الضغط على السوق.

تشير السوابق التاريخية إلى أن حتى المتبنين البارزين من الشركات قد يفضلون الاستقرار المالي على الحفاظ على مراكز العملات المشفرة خلال فترات الضغط في السوق.

المخاطر النظامية وترابط السوق

يمكن أن يكون لتصحيح كبير في سعر البيتكوين آثار بعيدة المدى عبر نظام التشفير البيئي:

قد تضطر عمليات التعدين إلى تصفية الاحتياطيات للحفاظ على العمليات.

يمكن أن تواجه منصات التداول انخفاضات حادة في حجم المعاملات والإيرادات.

قد تنكمش السيولة الإجمالية في السوق بشكل أسرع من المتوقع.

التعرف على سلوك الدورة المتأخرة

تتميز المراحل النهائية من سوق الثور غالبًا بمشاعر مفرطة:

قد يسعى المستثمرون الأفراد لتحقيق مكاسب كبيرة في الأصول المضاربة.

توقعات الأسعار الصاعدة تصبح شائعة.

يسيطر شعور باللا مفرية بشأن المزيد من ارتفاع الأسعار.

تاريخياً، كانت هذه الفترات من التفاؤل الشديد تتزامن مع قمم السوق.

استراتيجيات إدارة المخاطر

قد يعتبر المستثمرون الحذرون تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر:

تدريجياً أخذ الأرباح لتأمين المكاسب.

استخدام أوامر إيقاف متأخرة لحماية الأرباح غير المحققة.

تنويع جزء من الحيازات إلى أصول أكثر استقرارًا أو أدوات تحوط.

من المهم أن نلاحظ أن هذه التحليل ليس مقصودًا لإحداث قلق غير مبرر، بل لتشجيع التفكير المدروس في استراتيجيات إدارة المخاطر استنادًا إلى سلوك السوق التاريخي.

بينما يظل توقيت وحجم أي تصحيح محتمل غير مؤكد، فإن الاستعداد لمختلف سيناريوهات السوق هو سمة من سمات الاستثمار الناجح على المدى الطويل في مساحة العملات الرقمية المتقلبة.

يُنصح المستثمرون بإجراء أبحاثهم الخاصة، والنظر في قدرتهم الفردية على تحمل المخاطر، واتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافهم المالية.