الحقيقة حول تدفقات تبادل العملات الرقمية: وجهة نظري الداخلية

لقد قضيت سنوات أشاهد الأموال تتلاعب في تبادل العملات المشفرة، ودعني أخبرك - التدفقات الداخلة والخارجة ليست مجرد أرقام، إنها نبض هذا السوق المجنون الذي نحن فيه. في كل مرة أرى فيها أموال ضخمة تتحرك، يمكنني أن أشم تقريبًا الخوف أو الطمع الذي يدفع تلك المعاملات.

عندما أودع عملتي المشفرة على تبادل، عادةً ما أكون أبحث عن التخلص منها قبل أن تنهار الأسعار أكثر. هذا بالضبط ما تمثله التدفقات عادةً - الناس يتعجلون للبيع. من 26 أكتوبر إلى 2 نوفمبر، شهدنا تدفقًا مذهلاً بقيمة 2.2 مليار دولار إلى صناديق العملات المشفرة، مما دفع التدفقات من بداية العام إلى 29.2 مليار دولار. كان الجميع يراهنون على نتائج الانتخابات الأمريكية، مع حصول بيتكوين على الحصة الأكبر. كانت آمال انتصار الجمهوريين تجعل الجميع في حالة من الحماس.

لكنني تعلمت بالطريقة الصعبة أنه عندما يقوم الجميع بالإيداع دفعة واحدة، فإنها غالبًا ما تكون مجزرة بانتظار الحدوث. يفيض السوق بالعرض بينما يبقى الطلب ثابتًا، ونتجه للأسفل. صناديق التحوط هي أسوأ المذنبين - عندما تقرر هذه الحيتان التصفية، فإن ذلك يؤدي إلى حالة من الذعر. لقد شاهدت مراكز جيدة تمامًا تُدمر لأن بعض الصناديق قررت سحب مليارات.

الجانب الآخر يفتنني أكثر. عندما أرى تدفقات ضخمة - مثل عندما قام ذلك التبادل بنقل عملات بيتكوين بقيمة 1.6 مليار دولار في 30 مايو 2024 - أعلم أن شيئًا ما يحدث. الناس لا يبيعون؛ إنهم يحتفظون، ويخزنون عملاتهم المشفرة في محافظ باردة أو يلقون بها في التمويل اللامركزي للحصول على العوائد. هذه التدفقات تصرخ "HODL!" وغالبًا ما تسبق ارتفاعات الأسعار.

لعبة التدفقات الخارجية قاسية بالنسبة للتبادلات. عندما تنفد السيولة، يمكن أن تسبب حتى التداولات الصغيرة تقلبات سعرية شديدة. لقد استغليت هذا عدة مرات - عندما تصبح الأصول نادرة في التبادلات، تميل الأسعار إلى الارتفاع حيث يتسابق المشترون للحصول على ما تبقى.

أستخدم أدوات مثل Glassnode لتتبع هذه الحركات، على الرغم من أنها ليست مثالية. المحترفون الحقيقيون يجمعون بين بيانات التدفق وتحليل السلسلة، ومؤشرات المشاعر، وحدس السوق التقليدي.

استراتيجيتي؟ أبيع عندما ترتفع التدفقات - هذا هو الوقت الذي يتدافع فيه الجميع لتفريغ ممتلكاتهم. وأشتري خلال التدفقات الكبيرة عندما يكون المال الذكي يتراكم. خلال فترات التدفقات المتوازنة، أتاجر في النطاق بين الدعم والمقاومة الواضحين.

لكن لا تأخذ كلمتي كحقيقة مطلقة. لقد أذلني هذا السوق مرات لا تحصى بإشارات خاطئة. بغض النظر عما تقوله التدفقات، حافظ على وقف خسائرك محكمًا. لا شيء يؤلم أكثر من مشاهدة محفظتك تتبخر لأنك وثقت بمؤشر واحد أكثر من اللازم.