فهم التحوط في مجال العملات الرقمية: أكثر من مجرد بيع على المكشوف

في عالم العملات الرقمية الذي يتطور بسرعة، أصبحت التحوط مفهومًا حاسمًا، ومع ذلك قد لا يفهم العديد من القادمين الجدد إلى هذا المجال أهميته وتنفيذه بالكامل. في جوهره، التحوط هو استراتيجية لإدارة المخاطر تهدف إلى تقليل الخسائر المحتملة من خلال اتخاذ مواقف معاكسة في السوق. هذا النهج، على الرغم من انتشاره في التمويل التقليدي، وجد أهمية متساوية في نظام الأصول الرقمية. من خلال التحوط، يمكن للمستثمرين حماية محافظهم من الخسائر الكبيرة التي تسببها تقلبات السوق. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك أصل رقمي معين وتشعر بالقلق بشأن انخفاض محتمل في السعر، يمكنك استخدام تقنيات التحوط لتقليل تلك المخاطر.

من المهم أن نلاحظ أن التحوط ليس مرادفًا للبيع على المكشوف، على الرغم من أن البيع على المكشوف هو بالفعل استراتيجية شائعة للتحوط. جوهر التحوط يكمن في موازنة المخاطر من خلال مجموعة متنوعة من الأدوات المالية والاستراتيجيات، بدلاً من الاعتماد فقط على المراكز القصيرة. دعونا نتعمق في تفاصيل التحوط في مجال العملات الرقمية، ونستكشف المنهجيات الشائعة، ونفحص كيفية تنفيذ استراتيجيات التحوط بفعالية.

التمييز بين التحوط والبيع القصير

هناك سوء فهم شائع يتمثل في معادلة التحوط بالبيع على المكشوف، ولكن هذين المفهومين لهما اختلافات مميزة. يتضمن البيع على المكشوف بيع أصل مع توقع الربح من انخفاض السعر، وهو في الأساس خطوة مضاربة. في المقابل، يهدف التحوط إلى تقليل المخاطر بدلاً من تحقيق الربح. بينما يمكن استخدام البيع على المكشوف كأداة للتحوط، إلا أن نطاق التحوط أوسع بكثير، حيث يشمل استراتيجيات وأدوات متنوعة.

البيع على المكشوف: ممارسة بيع الأصول المستعارة بنية إعادة شرائها بسعر أقل، لتحقيق الربح من الفارق في السعر.

التحوط: استخدام أدوات واستراتيجيات مالية متنوعة لمواجهة المخاطر المحتملة للاستثمار والحفاظ على قيمة المحفظة.

تقنيات التحوط الشائعة في نظام العملات المشفرة

يتمتع مستثمرو العملات المشفرة بإمكانية الوصول إلى طرق تحوط متنوعة. إليك بعض استراتيجيات التحوط المستخدمة على نطاق واسع:

1. التحوط القائم على المشتقات

يتضمن هذا النهج استخدام عقود المشتقات لتعويض المخاطر في سوق السلع الفورية. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك أصل رقمي وتخشى من انخفاض السعر، يمكنك بيع عقود الآجلة على ذلك الأصل. بهذه الطريقة، إذا انخفض سعر الأصل، يمكن أن تساعد مكاسبك في سوق المشتقات في تعويض الخسائر في سوق السلع الفورية.

خطوات التنفيذ:

• اختر بورصة مشتقات موثوقة.
• قم بإنشاء حساب و اودع الهامش المطلوب.
• اختر العقود المشتقة المناسبة، مثل تلك الخاصة بالأسلوب الرقمي الذي تقوم بتأمينه.
• إذا كان لديك مركز طويل في الأصل، قم ببيع العقود المشتقة المقابلة للتحوط.
• راقب ظروف السوق بشكل مستمر وقم بتعديل استراتيجيتك للتحوط حسب الحاجة.

2. التحوط القائم على الخيارات

تتضمن هذه الاستراتيجية التحوط من المخاطر من خلال شراء أو بيع عقود الخيارات. الخيارات هي مشتقات مالية تمنح الحائز الحق في شراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. من خلال الحصول على خيارات البيع، يمكنك تأمين التعويض في حالة انخفاض الأسعار، وبالتالي التحوط من مخاطر الاحتفاظ بالأصل.

خطوات التنفيذ:

• اختر منصة تداول الخيارات المناسبة.
• افتح حساب خيارات وموّله.
• اختر عقود الخيارات المناسبة، مثل خيارات البيع لأصلك المحتفظ به.
• شراء خيارات البيع؛ إذا انخفضت الأسعار، يمكنك ممارسة حقك للحصول على تعويض.
• تابع اتجاهات السوق وضبط استراتيجية التحوط الخاصة بك وفقًا لذلك.

3. نهج طويل وقصير متنوع

تتضمن هذه الطريقة الحفاظ على كل من المراكز الطويلة والقصيرة في الوقت نفسه لتحقيق تأثير التحوط. على سبيل المثال، قد تحتفظ بمركز طويل في أصل رقمي واحد بينما تقيم مراكز قصيرة في أصول أخرى. بهذه الطريقة، إذا ارتفع مركزك الطويل، ستحقق ربحًا منه؛ وإذا انخفض، يمكنك تعويض الخسائر بمراكزك القصيرة.

كيفية التنفيذ:

• اختر منصة تداول متعددة الاستخدامات.
• إنشاء حساب تداول وإيداع الأموال.
• افتح مركز شراء في الأصل الرقمي الأساسي الخاص بك.
• افتح مراكز قصيرة في الأصول المرتبطة أو المرتبطة عكسياً.
• راقب ظروف السوق بانتظام وقم بضبط مراكزك الطويلة والقصيرة حسب الحاجة.

4. التحوط بين العملات المشفرة

تتضمن هذه الاستراتيجية التداول بين أصول رقمية مختلفة للتحوط من المخاطر. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك عملة مشفرة واحدة وتشعر بالقلق من تراجع محتمل لها، يمكنك التحوط عن طريق تحويل جزء من ممتلكاتك إلى أصول رقمية أخرى. وبالتالي، إذا انخفضت قيمة ممتلكاتك الأساسية، يمكنك تعويض الخسائر من خلال زيادة القيمة في الأصول الأخرى.

خطوات يجب اتباعها:

• اختر بورصة عملات مشفرة تحتوي على مجموعة واسعة من أزواج التداول.
• قم بإعداد حساب ونقل أموالك.
• حول جزء من حيازتك الأساسية إلى عملات رقمية أخرى مختارة بعناية.
• راقب اتجاهات السوق باستمرار وقم بتعديل استراتيجية التحوط بين العملات المشفرة حسب الحاجة.

تنفيذ عمليات التحوط

يتطلب تنفيذ استراتيجيات التحوط فهمًا قويًا لديناميات السوق ومهارات إدارة المخاطر الاحترافية. إليك نهجًا مفصلًا:

1. تقييم المخاطر

قبل التحوط، من الضروري تقييم ملف المخاطر لمراكزك الحالية. ضع في اعتبارك عوامل مثل تقلبات السوق، وأهدافك الاستثمارية، وتحمل المخاطر لتحديد الكمية والنسبة المناسبة للتحوط.

• قم بإجراء تحليل شامل لقيمة سوق محفظتك والمخاطر المحتملة.
• قرر على المبلغ والنسبة للتحوط، وعادة ما يُوصى بأن تكون بين 50% إلى 100% من المركز.

2. اختيار أدوات التحوط

استنادًا إلى تقييم المخاطر الخاص بك، اختر أدوات التحوط المناسبة. تشمل الأدوات الشائعة المشتقات، الخيارات، المراكز الطويلة القصيرة المتنوعة، والتحوط بين العملات المشفرة.

• دراسة خصائص السيناريوهات القابلة للتطبيق لأدوات التحوط المختلفة.
• اختر الأداة التي تتماشى بشكل أفضل مع مراكزك الحالية وتوجه السوق.

3. تنفيذ استراتيجية التحوط

نفذ استراتيجية التحوط التي اخترتها بدقة. من الضروري الالتزام الصارم بخطتك أثناء التنفيذ لتجنب القرارات المدفوعة بالعواطف.

• إذا اخترت التحوط بالمشتقات، قم ببيع العقود المقابلة.
• لتحوط الخيارات، احصل على خيارات البيع المناسبة.
• في نهج متنوع طويل وقصير، قم بإنشاء المراكز الطويلة والقصيرة المخطط لها.
• لتغطية المخاطر بين العملات المشفرة، قم بتحويل جزء من أصولك إلى عملات رقمية مختارة أخرى.

4. المراقبة والتعديل

التحوط ليس استراتيجية تُترك دون متابعة؛ فهو يتطلب مراقبة مستمرة لظروف السوق وفعالية التحوط. كن مستعدًا لإجراء تعديلات في الوقت المناسب لاستراتيجيات التحوط الخاصة بك بناءً على تحولات السوق.

• قم بمراجعة أداء مراكز التحوط الخاصة بك واتجاهات السوق العامة بانتظام.
• قم بتعديل مواقع التحوط واستراتيجياتك استجابةً لتغيرات السوق للحفاظ على فعالية التحوط المثلى.

من خلال إتقان تقنيات التحوط هذه وتطبيقها بحكمة، يمكن لمستثمري العملات المشفرة تعزيز قدراتهم في إدارة المخاطر بشكل كبير وقد يحمي محافظهم من تقلبات السوق.