فينيكو: فضح أكبر هرم للعملات المشفرة في روسيا

أصبحت فينيكو واحدة من أكبر الهياكل الهرمية المالية في التاريخ الحديث لروسيا، حيث جذبت الاستثمارات من خلال وعود الأرباح الفائقة عبر الاقتصاد الرقمي المبتكر. وفقًا للتحقيق، أصبح أكثر من مليون شخص ضحايا لهذه الخطة في جميع أنحاء العالم مع إجمالي خسائر تتجاوز $1 مليار.

تاريخ وآلية عمل فينيكو

تأسست شركة "فينكو" في قازان كمشروع استثماري في العملات المشفرة. كان المنظمون يقدمون للمستثمرين عائدًا يتراوح بين 20% و30% شهريًا من خلال ما يُزعم أنه "خوارزمية ربحية آلية" ومنصة تحتوي على رموز داخلية.

الشخصيات الرئيسية للمشروع

دخل في دليل فينيكو:

• كيريل دورونين — مؤسس وأهم وجه علني
• إدوارد سابيروف - رئيس قسم التداول
• مارات سابيروف — المسؤول عن خدمة الكاش باك
• زيغمونت زيغمونتوفيتش - المدير التنفيذي

الشركة كانت تروج بشكل عدواني من خلال يوتيوب ووسائل التواصل الاجتماعي والفعاليات الجماهيرية في روسيا ودول رابطة الدول المستقلة وأوروبا.

توكن FNK كأداة للغش

الرمز الداخلي لفينيكو (FNK) أصبح عنصرًا رئيسيًا في المخطط. قام المنظمون بتسويقه كأصل ينمو في السعر، والذي من المفترض أن يتم إدراجه في البورصات الكبرى. في الواقع، تم استخدام FNK لـ:

• إنشاء وهم تداول الأموال داخل النظام
• تعقيدات عملية سحب الأموال الحقيقية
• تمويه الغياب الفعلي للنشاط الاستثماري

تم تحديد سعر الرمز المميز بشكل عشوائي من قبل المنظمين ولم يكن له مبرر سوقي. بعد انهيار الهرم، فقدت FNK قيمتها بالكامل، ولم تحصل على إدراج في أي منصة تداول محترفة.

تشير خبراء صناعة التشفير إلى أن FNK هو مثال كلاسيكي على استخدام العملات المشفرة الزائفة في المخططات الاحتيالية - حيث لم يكن للتوكن قيمة تقنية، ولم يكن له استخدام حقيقي، ولم يكن مدعومًا بالأصول.

علامات الهرم المالي الكلاسيكي

فينيكو كانت تظهر جميع العلامات النموذجية لهرم مالي:

• كانت المدفوعات للمستثمرين الأوائل تتم من خلال جذب مشاركين جدد
• غياب نموذج عمل شفاف ونشاط استثماري حقيقي
• استخدام العملة الداخلية بدون قيمة سوقية
• برنامج شراكة عدواني مع هيكل مكافآت متعدد المستويات

تبين من التحقيق أن النشاط التجاري الموعود لم يُمارس فعليًا، وأن "تقارير العائدات" المعروضة كانت مزورة.

العمليات القضائية والتحقيق (تم التحديث في مايو 2025 )

في الوقت الحالي، تستمر الإجراءات القانونية المتعلقة بقضية فينيكو بنشاط. مددت محكمة منطقة فاخيتوف في قازان احتجاز الشخصيات الرئيسية، بما في ذلك كيريل دورونين، حتى أغسطس 2025.

الاتهامات الموجهة:

• تنظيم مجتمع إجرامي
• الاحتيال على نطاق واسع
• تقنين الأموال المكتسبة بطرق غير مشروعة

أحد كبار المديرين، ليليا نورييفا، توصلت إلى اتفاق تسوية قبل المحاكمة وشهدت ضد مدراء آخرين، بما في ذلك أندريه غالوشينكو و مارات شاكيروف.

آليات إخفاء الأصول ومكافحة العواقب

أظهر التحقيق مخططًا معقدًا لسحب وإخفاء أصول فينيكو:

• استخدام العديد من محافظ العملات المشفرة على منصات تبادل مختلفة
• تحويل الأموال عبر الولاية القضائية الخارجية
• شراء العقارات الفاخرة والسلع الفاخرة

حتى هذه اللحظة، تم حجز جزء من ممتلكات المنظمين، بما في ذلك سيارات فاخرة، وعقارات، ومكاتب. تم تجميد بعض الأصول المشفرة على المنصات الخارجية. ومع ذلك، لم يتلقَ معظم المتضررين تعويضات حتى الآن.

كيريل دورونين: من مؤثر إلى متهم

كان كيريل دورونين يزرع بنشاط صورة خبير مالي ناجح ورائد في اقتصاد العملات المشفرة. قبل إنشاء فينيكو ، كان مرتبطًا بمشاريع مشبوهة أخرى ، بما في ذلك MLS و Life is Good ، التي كانت تحمل أيضًا علامات على كونها هرمًا ماليًا.

في وسائل التواصل الاجتماعي، كان دورونين يعرض بانتظام نمط حياة فاخر - سيارات باهظة الثمن، فنادق فاخرة، فعاليات حصرية - مما كان من المفترض أن يؤكد نجاح استراتيجياته الاستثمارية. أظهرت التحقيقات أن هذه الممتلكات كانت تُكتسب على حساب أموال المودعين.

بعد اعتقاله في قازان في يوليو 2021، يتم احتجاز دورونين. إنه يرفض الاعتراف بالذنب، مدعيًا أن الشركة ببساطة "لم تتمكن من التعامل مع حجم النمو". ومع ذلك، اكتشفت التحقيقات مئات الملايين من الروبلات في حساباته الشخصية ومحافظه الرقمية، وقد تم تحويل جزء كبير منها إلى خارج روسيا.

طرق جذب المستثمرين

استخدمت فينيكو نهجًا شاملاً لجذب المشاركين الجدد:

• حملات إعلانية كبيرة على وسائل التواصل الاجتماعي
• جذب المؤثرين والمدونين للترويج
• تنظيم الفعاليات الجماهيرية مع عرض "نجاح" المستثمرين الأوائل
• برنامج شراكة متعدد المستويات مع مكافآت عالية
• استغلال الضجيج حول العملات المشفرة وتقنيات البلوكشين

استخدم المنظمون بشكل نشط مصطلحات صناعة التشفير لخلق وهم التكنولوجيا والابتكار في المشروع. لكن في الواقع كانت المفردات التقنية المعقدة عبارة عن ستار دخاني لعملية احتيال مالية نموذجية.

التحقيق الدولي والتعاون مع الإنتربول

نظرًا لأن أنشطة فينيكو أثرت على مواطني العديد من الدول، فقد انضمت الهياكل الدولية إلى التحقيق. في عام 2025، يتم التحضير لفتح تحقيق دولي موسع بمشاركة الإنتربول والهيئات التنظيمية المالية في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.

وفقًا لوزارة العدل الأمريكية، تم تقديم دعوى مدنية للمصادرة بشأن $225 مليون في العملات المشفرة المرتبطة بالاحتيال الاستثماري. يعتقد الخبراء أن جزءًا من هذه الأموال قد يكون مرتبطًا بنشاط فينيكو.

دروس لصناعة التشفير والمستثمرين

أظهرت قصة فينيكو الحاجة إلى نهج أكثر دقة في الاستثمار في المشاريع المشفرة:

• تحقق من الوضع القانوني للشركة - وجود التراخيص والتصاريح اللازمة للأنشطة المالية
• ادرس الوثائق الفنية - أي مشروع شرعي لديه وثائق فنية شفافة وكود مفتوح.
• حلل واقعية الوعود — عائد مرتفع مستقر بدون مخاطر غير ممكن من حيث المبدأ
• تحقق من تاريخ المؤسسين - البحث عن معلومات حول المشاريع السابقة يمكن أن يكشف عن مخططات احتيالية
• تابع السيولة الحقيقية للتوكنات - يجب أن يتم تداول التوكن على منصات منظمة بحجم كافٍ.

في ظل تطور صناعة العملات المشفرة وظهور أدوات استثمارية جديدة، تظل المبادئ الأساسية للأمان المالي كما هي. المحتالون فقط يقومون بتكييف المخططات القديمة مع التقنيات الجديدة.

نسخ جديدة من فينيكو واستمرار الاحتيال

على الرغم من تدمير الهيكل الرئيسي لفينكو، لا يزال هناك "نسخ" منها تظهر في السوق، تستخدم آليات مشابهة وغالبًا ما تتوجه إلى نفس قاعدة المستثمرين المتضررين. المحتالون يعرضون "إعادة الأموال المفقودة في فينكو"، مطالبين باستثمارات جديدة أو رسوم لذلك.

ردًا على ازدياد مثل هذه المخططات، تفكر السلطات الروسية في مبادرات تشريعية جديدة لتنظيم قطاع العملات المشفرة ومنع الاحتيال الجماعي على المستثمرين.

تأثير على تنظيم صناعة العملات الرقمية

حجم احتيال فينيكو كان له تأثير كبير على أساليب تنظيم صناعة العملات المشفرة:

• تعزيز متطلبات التحقق من العملاء على منصات التداول القانونية
• تطوير آليات لمراقبة المخططات المالية المشبوهة
• زيادة متطلبات الشفافية في أنشطة الشركات التي تعمل مع الأصول الرقمية
• التعاون بين الوكالات في الكشف عن وإيقاف الهرم المالي

تستخدم الهيئات التنظيمية في دول مختلفة تجربة التحقيق في أنشطة فينيكو لتحسين أساليب الكشف عن الاحتيالات المتعلقة بالعملات المشفرة في مراحل مبكرة.

علامات التحذير من الأنظمة المالية الهرمية في صناعة التشفير

سمح تحليل أنشطة فينيكو بتحديد الخصائص الرئيسية التي يجب أن تثير قلق المستثمرين المحتملين:

• عائد مرتفع مضمون دون الإشارة إلى المخاطر
• عدم وجود معلومات شفافة حول آلية تحقيق الأرباح
• استخدام الرموز الداخلية ذات السيولة المحدودة
• الترويج النشط من خلال برامج الإحالة
• عبادة الشخصية المؤسس وعرض أسلوب حياة فخم
• عدم وجود تقارير مالية مدققة
• الضغط من أجل اتخاذ قرارات استثمارية سريعة

يجب أن يؤدي اكتشاف بعض من هذه العلامات على الأقل إلى وجود سبب وجيه للتحقق الإضافي من المشروع قبل الاستثمار.