فهم البيع على المكشوف في تداول الهامش

النقاط الأساسية

• البيع على المكشوف هو استراتيجية تتيح للمتداولين تحقيق الأرباح من انخفاض الأسعار، من خلال اقتراض وبيع أصل، ثم إعادة شرائه بسعر أقل.

• استخدام الرافعة المالية يمكن أن يعزز كل من الأرباح والخسائر، مما يجعل من الضروري أن تكون على دراية جيدة، ومراقبة تقلبات الأسعار، والتصرف بحذر عند تنفيذ عمليات البيع على المكشوف.

• ستشرح هذه الدليل كيفية عمل البيع على المكشوف وستوجهك خلال عملية البيع على المكشوف في Gate Margin.

تخيل أنك تحدد أصلًا تشفيريًا يبدو أنه مبالغ فيه: سعره في ارتفاع، لكن تحليلك يشير إلى أن التصحيح محتمل. ماذا لو كانت هناك طريقة للاستفادة من هذا الانعكاس المحتمل في الاتجاه؟ في الواقع، هناك. تتيح لك البيع على المكشوف أن تستفيد من انخفاض محتمل، محققًا أرباحًا عندما ينخفض سعر الأصل.

ما هي البيع على المكشوف؟

البيع على المكشوف هو استراتيجية تتيح للمتداولين تحقيق الربح من انخفاض الأسعار. بدلاً من شراء توكن مباشرة، يقترض المتداول توكن من وسيط ويبيعه بالسعر الحالي، مع نية إعادة شرائه لاحقًا بسعر أقل. إذا انخفض السعر، يعيد المتداول شراء التوكن بخصم، ويعيده إلى المقرض ويحتفظ بالفرق - بعد خصم الرسوم والفوائد.

على الرغم من أن البيع على المكشوف يمكن أن يكون أداة قيمة في الأسواق المتقلبة، إلا أنه ينطوي على مخاطر كبيرة. حيث يمكن أن ترتفع الأسعار إلى ما لا نهاية، فإن الخسائر المحتملة نظريًا غير محدودة، مما يجعل إدارة المخاطر أمرًا أساسيًا.

كيفية القيام ببيع على المكشوف في Gate Margin؟

يتيح لك البيع على المكشوف في Gate Margin تحقيق الأرباح من انخفاض الأسعار من خلال اقتراض وبيع أصل ما، ثم إعادة شرائه بسعر أقل. إليك كيفية القيام بذلك.

الخطوة 1: تحويل الأموال

قم بتحويل الضمان إلى حساب الهامش الخاص بك. يمكنك القيام بذلك يدويًا أو تفعيل النقل التلقائي، الذي ينقل الأموال تلقائيًا من حسابك الفوري عند إجراء أمر.

المرحلة 2: الإقراض والبيع

استعِر الأصول التي تريد بيعها على المكشوف، سواء عن طريق إجراء قرض يدوي قبل إنشاء أمر البيع أو باستخدام الاقتراض التلقائي، الذي يُبَسِّط العملية من خلال استعارة وبيع الأصل تلقائيًا عند إنشاء أمر.

المرحلة 3: مراقبة الأسعار وإدارة المخاطر

تابع تقلبات الأسعار واستخدم أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة وجني الأرباح لإدارة مخاطرك.

المرحلة 4: إعادة الشراء والتسوية

عندما ينخفض السعر، اشترِ الأصل مرة أخرى بسعر أقل وسدد قرضك (مع الفوائد). لإنهاء مركزك، قم بذلك يدويًا أو استخدم وضع السداد التلقائي.

الإنهاء اليدوي

لإغلاق مركزك القصير يدويًا، انتقل إلى [المراكز]، ثم انقر على [إنهاء المركز]. اختر الأصول لسداد دينك ورتبها حسب أولوية الدفع. ستقوم Gate ببيعها من خلال أوامر السوق كما هو محدد.

لمزيد من التفاصيل، يرجى مراجعة الدليل حول كيفية استخدام وظائف إنهاء المراكز والتسوية في Gate Margin.

استخدام وضع السداد التلقائي

إذا كنت تفضل الأتمتة، استخدم وضع التسوية التلقائية عن طريق إنشاء أمر شراء في [Quitar]. سيتم استخدام القيمة المشتراة لسداد دينك تلقائيًا. على سبيل المثال، إذا اشتريت BTC، فسيتم استخدامه بشكل أساسي لسداد قرضك من BTC.

للمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى الدليل حول كيفية استخدام القرض التلقائي والسداد التلقائي.

تحديد حجم مركز البيع الخاص بك

قبل البيع على المكشوف في تجارة الهامش، من المهم تحديد حجم مركزك بناءً على أموالك المتاحة وتحملك للمخاطر. في Gate Cross Margin، يتم تجميع جميع الأصول في حساب الهامش الخاص بك كضمان. على الرغم من أن التداول يتم على مستوى الزوج، إلا أن المراكز تُحتفظ على مستوى الرمز. لذلك، فإن الحد الأقصى لقيمة القرض يعتمد على إجمالي ضمانك، والرافعة المالية المختارة، والقيمة المقترضة، ومستوى المستخدم الخاص بك.

بالنظر إلى:

A = قيمة الضمان باستثناء القروض

B = القيمة المقترضة

C = الفوائد المعلقة

لـ Cross Margin كلاسيكي 3X:

القيمة القصوى القابلة للإقراض = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

للهامش المتقاطع الكلاسيكي 5X:

القيمة القصوى القابلة للإقراض = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

للحساب القيمة القصوى القابلة للإقراض في الهوامش المعزولة وفي Cross Margin Pro، يرجى الرجوع إلى دليل تداول الهوامش المعزولة من Gate وتعليمات كيفية حساب الحد الأقصى للقرض في Cross Margin Pro.

مثال عملي

افترض أن BTC يتم تداوله حاليًا بسعر 10,000 USDC، وأنك تعتقد أن السعر سينخفض قريبًا. تستنتج أن بيع BTC على المكشوف باستخدام Gate Margin هو الاستراتيجية الأكثر فائدة في هذا السيناريو، وتحسب أن لديك ضمانات كافية لاقتراض 2 BTC لهذا الغرض. إليك الخطوات التي يجب أن تتبعها لتنفيذ هذه العملية.

1. قم بالدخول إلى حسابك في Gate وتصفح حتى [Negociar] - [Margem].

2. قم بتحويل 10.000 USDC إلى محفظة المارجن الخاصة بك كضمان.

3. اذهب إلى علامة [Vender] واختر [Cross 3x].

4. اختر الطلب [Limite] وفعّل وضع الإقراض التلقائي، ثم أدخل 10.000 بجانب USDC.

اكتب الكمية المراد بيعها بجانب 'الإجمالي'، مثل 2 BTC، ثم انقر على [بيع BTC بالهامش].

5. بعد تأكيد الطلب، سيستخدم النظام 10,000 USDC كضمان وسيتخذ قرضاً بقيمة 2 BTC. هذا يعني أنك ستكون قد بعت 2 BTC على المكشوف بسعر 10,000 USDC لكل واحدة.

افترض أنه بعد أسبوعين، يتحرك السوق نحو الأسفل في اتجاه مناسب لمركزك القصير، والآن يتم تداول BTC عند 7000 USDC. تقدم Gate Margin خيارين لإنهاء مركزك القصير:

الخيار 1: إنهاء الموقف يدويًا

لإجراء ذلك يدويًا، انقر على [إنهاء المركز] بجانب مركزك القصير من BTC. تتيح لك هذه الميزة الخروج كليًا أو جزئيًا من صفقة، طالما أن قيمة المركز تزيد عن 10 USDT أو سلبية.

اختر الأصول لسداد ديونك من BTC، ثم رتبها حسب أولوية السداد. ستقوم Gate ببيعها من خلال أوامر السوق كما هو محدد.

على سبيل المثال، إذا قمت ببيع 2 BTC على المكشوف بسعر 20,000 USDC ثم اشتريتها مرة أخرى بسعر 14,000 USDC، فإن ربحك ( بدون احتساب الرسوم والفوائد) سيكون 6,000 USDC، وهو ربح بنسبة 60%.

الخيار 2: استخدام وضع السداد التلقائي

لإغلاق مركزك القصير تلقائيًا، قم بإنشاء أمر شراء في وضع التسوية التلقائية. سيتم توجيه القيمة المشتراة تلقائيًا لسداد دينك.

قم بالوصول إلى علامة التبويب [Comprar]، ثم اختر الطلب [Limite]، وبعد ذلك [Quitar]. على سبيل المثال، إذا قمت بتحديد طلب شراء لعدد 2 BTC بسعر 7.000 USDC لكل واحدة، سيستخدم النظام تلقائيًا BTC المشتراة لسداد ديونك.

نظرًا لأنك قمت ببيع 2 BTC في الأصل مقابل 20.000 USDC، فإن إعادة شرائها مقابل 14.000 USDC تؤدي إلى ربح قدره 6.000 USDC ( باستثناء الرسوم والفوائد )، مما يمثل ربحًا قدره 60%.

الاعتبارات النهائية

يمكن أن تكون البيع على المكشوف في تجارة الهامش استراتيجية قوية لتحقيق الربح من انخفاضات السوق، ولكنها تأتي مع مخاطر كبيرة. يمكن أن تضخم الرافعة المالية الأرباح، ولكن دون الحذر المناسب، يمكن أن تضخم أيضًا الخسائر. يعتمد النجاح على تحليل دقيق، ومراقبة مستمرة للسوق، وإدارة فعالة للمخاطر.

قراءات إضافية

• ما هو تجارة الهامش؟

• كيفية استخدام البيع على المكشوف ( شراء/بيع ) في تجارة الهامش

• مستوى الهامش في Gate ومراقبة المخاطر

إشعار قانوني: يتم تقديم هذا المحتوى لك "كما هو" لأغراض المعلومات والتعليم العامة، دون أي تمثيل أو ضمان. لا ينبغي تفسيره كنصيحة مالية، ولا يهدف إلى التوصية بشراء أي منتج أو خدمة محددة. قد تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة. قد ينخفض أو يرتفع قيمة استثمارك وقد لا تسترد المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية وGate غير مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يتعلق الأمر بالنصيحة المالية. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام وإشعار المخاطر لدينا.