سعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) موضح

مقدمة

تؤدي المؤشرات الفنية دورًا رئيسيًا في تحليل السوق. يظهر بعضها الزخم مثل RSI أو MACD. بينما تساعد أخرى في تحديد نقاط الدخول والخروج - فكر في فيبوناتشي أو Bands بولينجر.

أبسط مؤشر؟ ربما هو حجم التداول. بسيط ولكنه قوي. يؤكد الاتجاهات. يشير إلى الانعكاسات. يدعم استراتيجيات لا حصر لها.

يخلط VWAP الحجم مع حركة السعر. إنه نوع من العبقرية، في الواقع. بحلول عام 2025، يبدو أن المتداولين في كل مكان يعتمدون عليه أكثر من أي وقت مضى. ليس فقط لتأكيد الاتجاه. ولكن أيضًا للدخول والخروج التكتيكي.

دعونا نتعمق في VWAP - ما هو، كيف يعمل، وطرق استخدامه.

ما هو VWAP؟

VWAP تعني السعر المتوسط المرجح بالحجم. إنه السعر المتوسط لشيء ما على مر الزمن، ولكن مرجح حسب كمية التداول الفعلية.

ما الذي يجعلها مميزة؟ جزء الحجم. يعتقد العديد من المتداولين أن الحجم قد يكون الشيء الأكثر أهمية بعد السعر نفسه. يجمع VWAP بين هذين العنصرين الحاسمين. هذه هي سحره.

إنه يكشف عن أنماط هيمنة السوق. يظهر لك أين توجد السيولة الحقيقية. إنه ذو صلة كبيرة في أسواق اليوم المتقلبة.

كيفية حساب VWAP

من المحتمل أن تقوم منصة التداول الخاصة بك بحساب ذلك تلقائيًا. ومع ذلك، فإن معرفة الصيغة تساعد. إليك الصفقة:

خذ قيمة كل معاملة ( السعر مضروبًا في الحجم )، اجمعها جميعًا، ثم اقسمها على إجمالي الحجم.

VWAP = ∑ (سعر نموذجي * حجم التداول) / ∑ حجم التداول

أين

السعر النموذجي = (أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق) / 3

لنقل أننا نقوم بحساب VWAP لمدة 5 دقائق:

1. احسب السعر النموذجي لأول شمعة مدتها 5 دقائق عن طريق متوسط أعلى وأدنى سعر وسعر الإغلاق.

2. اضرب في حجم تلك الفترة. اسمها n1.

3. قسّم n1 على الحجم حتى الآن. هذه هي قيمة VWAP الأولى الخاصة بك.

4. للفترات اللاحقة، استمر في إضافة قيم جديدة (n2، n3...) إلى القيم السابقة، مع القسمة على الحجم التراكمي.

لهذا السبب يعتبر VWAP "تراكميًا" - إنه يتزايد مع تقدم اليوم.

ماذا يخبر VWAP المتداولين؟

يستخدم المستثمرون على المدى الطويل VWAP كفحص لمشاعر السوق. هل تشتري تحت VWAP؟ ربما تحصل على صفقة.

يشاهد المتداولون النشطون تقاطع السعر مع خط VWAP. هل السعر يتجاوز للأعلى؟ اشترِ طويلًا. هل ينخفض للأسفل؟ اعتبر البيع القصير.

ليس من الواضح تمامًا لماذا، لكن VWAP يعمل بشكل مشابه للمتوسطات المتحركة. الارتفاع فوق VWAP عادةً ما يشير إلى اتجاه صاعد. بينما يشير الانخفاض تحته إلى اتجاه هابط. فقط لا تأخذ هذا كحقيقة مطلقة.

تحب المؤسسات الكبيرة VWAP للعثور على مناطق السيولة. مثالي لتنفيذ أوامر ضخمة دون تحريك الأسواق بشكل كبير.

يقيس VWAP أيضًا جودة التنفيذ. هل تشتري تحت VWAP؟ عمل جيد! فوق؟ ليس جيدًا جدًا.

يخلق شراء المتداولين الكبار بأسعار أقل وبيعهم بأسعار أعلى من المتوسط المرجح للحجم (VWAP) تأثيرًا جانبيًا مثيرًا للاهتمام. تدفع أفعالهم الأسعار نحو المتوسط. نوعًا ما، ي stabilizing، في الواقع.

عيوب VWAP

يعمل VWAP بشكل أفضل ضمن يوم واحد. يصبح VWAP متعدد الأيام غريبًا. لذا التزم بإطارات زمنية داخل اليوم - يوم واحد أو أقل.

إنه يتأخر. جميع المؤشرات التاريخية تفعل ذلك. يتفاعل متوسط الحجم المرجح للسعر لمدة 20 دقيقة بشكل أسرع من متوسط الحجم المرجح للسعر لمدة 200 دقيقة.

وتذكر - لا يمكنه توقع المستقبل.

يظل VWAP شائعًا في عام 2025، لكن استخدامه بمفرده يبدو محفوفًا بالمخاطر. خلال الاتجاهات الصاعدة القوية، قد يبقى السعر فوق VWAP لفترات طويلة. الانتظار حتى ينخفض دون ذلك قد يعني تفويت الحركة بالكامل.

عدم إجراء صفقات مفقودة ليس دائمًا أمرًا سيئًا. إذا كانت قواعدك تقول لا تتداول، فلا تتداول. الانضباط يفوز في النهاية. إدارة المخاطر هي الأهم على أي حال.

ملخص

يوفر VWAP متوسط السعر المرجح بالحجم على مر الزمن.

يستخدمه المتداولون للدخول والخروج عندما يتجاوز السعر الخط. إنه مفيد بشكل مدهش لتنفيذ الصفقات الكبيرة بكفاءة.

كمؤشر متأخر، لن يتوقع VWAP أسعار الغد. يحتفظ به معظم الناس لتحليل اليوم الواحد. وكأي أداة، فإنه يعمل بشكل أفضل مع أدوات أخرى بدلاً من العمل بمفرده.