ما هو APY في العملات المشفرة: حساب العائد والفرق عن APR

مجال العملات الرقمية يواصل التقدم باستمرار. لقد تجاوزت طرق كسب المال منذ فترة طويلة حدود "اشترِ واحتفظ" البسيط. التخزين ، والزراعة ، والإقراض... إن كونًا كاملاً من DeFi يفتح أبوابه للراغبين في زيادة رأس المال. وهنا تظهر APY — العائد السنوي النسبة. يبدو أنه من المهم فهم هذا المفهوم. خاصة إذا كنت تأخذ أصولك الرقمية على محمل الجد.

المقدمة

ما هو APY (العائد السنوي المئوي)

APY — هو مقياس العائد الفعلي سنويًا مع الأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة. هل تعرف عن "الفوائد على الفوائد"؟ هذا هو. دخلك لا يبقى مجرد عبء ميت، بل يستمر في العمل. يتم احتساب الفوائد على المبلغ المتزايد.

في الأساس، يُظهر APY مقدار ما ستحققه بالفعل إذا تم إعادة استثمار الأرباح بانتظام. هذه النسبة أكثر دقة من النسبة السنوية العادية. سحر الرسملة! وكلما زادت وتيرة هذه الرسملة - يوميًا أو شهريًا أو بأي شكل آخر - ارتفعت قيمة APY. حتى لو لم تتغير النسبة الأساسية.

**لماذا يعتبر APY مهمًا للمستثمرين في مجال العملات الرقمية **

في مجال العملات الرقمية تكون العوائد غالبًا أعلى من الأسواق التقليدية. في خريف عام 2025، توفر الأدوات المالية العادية حوالي 4-5.5٪ سنويًا. يمكن أن تقدم بروتوكولات العملات الرقمية أكثر. إليك بعض الأسباب التي تجعل APY مهمًا جدًا:

1. تقييم العائد الحقيقي: APY يظهر العائد الحقيقي من استثمارات العملات الرقمية على مدار العام. يساعد ذلك في مقارنة الفرص المختلفة.

2. تعظيم الأرباح: من خلال معرفة APY، تختار استراتيجيات تستخدم الفائدة المركبة بشكل أفضل. الأدوات التي تعيد استثمارها يوميًا غالبًا ما تفوز.

3. اتخاذ القرارات: مجال العملات الرقمية ملئ بالعروض المغرية. APY يساعد على فصل الفرص الحقيقية عن الحيل التسويقية.

4. التخطيط على المدى الطويل: تأثير الفائدة المركبة يصبح مثيرًا للإعجاب مع مرور الوقت. ليس سيئًا لمن ينظر بعيدًا.

5. فهم المخاطر: عادةً ما يرتبط APY المرتفع بمخاطر متزايدة. يجب أخذ التقلبات، وموثوقية المنصة، ومخاطر العقود الذكية في الاعتبار.

أين يتم استخدام APY

يظهر APY في العديد من قطاعات مجال العملات الرقمية . في كل مكان يوجد فيه دخل ثابت من الأصول الرقمية.

**APY في التخزين مجال العملات الرقمية **

التخزين — هو عملية تخزين مجال العملات الرقمية لدعم شبكة البلوكشين. أنت تساعد الشبكات على Proof-of-Stake وتحصل على مكافآت. عادة في شكل عملات إضافية.

• كيف يتم استخدام APY: عادة ما يتم التعبير عن عائد التخزين في APY. تُضاف المكافآت إلى المبلغ الأساسي للتخزين. في المستقبل، تُحتسب الفوائد على هذا المبلغ المتزايد.

• ما الذي يؤثر على APY في التخزين:

  • إصدار عملات جديدة: كم يتم إنشاؤه وكيف يتم توزيعه.
  • إجمالي التخزين في الشبكة: كلما زادت العملات المحجوزة، انخفض العائد الفردي.
  • رسوم الوسطاء: يمكن أن تأكل جزءًا من أرباحك.
  • فترة الإغلاق: كلما احتفظت لفترة أطول — كانت المكافأة أعلى.
  • تكرار التركيب: كم مرة تعاد استثمارات مكافآتك.

Ethereum، Cardano، Solana، Polkadot — جميعها تقدم التخزين بمعدلات APY جيدة.

APY في DeFi: إيرادات العرض والاقتراض

DeFi — هي نظام بيئي للتطبيقات المالية على البلوكشين. APY هنا حاسم للعديد من البروتوكولات.

• بروتوكولات الإقراض:

  • Supply APY: أنت تقدم الأصول في تجمع السيولة. الآخرون يستعيرونها. تحصل على الفوائد. تعتمد النسبة على الطلب على القروض. يتم رأسمالها بشكل متكرر، أحيانًا مع كل كتلة جديدة.

  • Borrow APY: عادةً ما يتم الإشارة إلى Borrow APR للمقترضين. ولكن إذا كانت الفوائد تتم رسملتها، فإن التكلفة الفعلية تكون أعلى. ليست جميع المنصات تعلن عن ذلك - من يريد أن ينفر العملاء بالأرقام العالية؟

حساب APY والفرق بينه وبين APR

صيغة حساب APY

APY = (1 + r / n) ^ n - 1

أين:

• r – سعر الفائدة السنوي الاسمي (عشري)
• n – عدد فترات التراكم في السنة

5% مع التراكم الشهري: APY = (1 + 0,05/12)^12 - 1 = 5,1% سنوي.

نفس 5% مع التركيب اليومي: APY = (1 + 0,05/365)^365 - 1 = 5,13% سنوياً.

الآن تقدم العديد من الحسابات ذات العائد المرتفع ما يصل إلى 5.50% APY. هذا أعلى من متوسط معدلات البنوك. لكن الأرقام لا تبقى ثابتة، فهي تتغير باستمرار.

الفرق بين APY و APR

APR — هي النسبة المئوية السنوية دون احتساب الفائدة المركبة. الاختلافات الأساسية:

1. الفوائد المركبة:

   • APR تتجاهلهم
   • يأخذ APY ذلك في الاعتبار - لذلك هو أكثر دقة

2. الحجم:

   • APY دائمًا أكبر من أو يساوي APR
   • إعادة الاستثمار المتكرر تزيد الفجوة بينهما

3. الاستخدام:

   • APR غالبًا للقروض - إظهار السعر الأساسي
   • APY غالبًا للاستثمارات - إظهار العائد الفعلي

4. الجانب التسويقي:

   • المقرضون يحبون APR — الرقم أقل
   • تفضل الشركات الاستثمارية APY — يبدو أكثر ربحية

في مجال العملات الرقمية، حيث يمكن أن تحدث الرسملة كل بضع ثوانٍ، يمكن أن تكون الفجوة بين APR و APY هائلة. ليس من الواضح دائمًا من النظرة الأولى.

في النهاية، فإن APY يساعد في تقييم مدى كفاءة عمل أصولك الرقمية. يبدو أن كل شيء واضح هنا.