مبادرة عملة البريكس: استكشاف جدوى نظام مدعوم بالذهب

بينما تسعى دول البريكس نحو عملة مشتركة، تكتسب فكرة البدائل المدعومة بالذهب واستراتيجيات التجارة المبتكرة زخماً. ومع ذلك، فإن الطريق نحو استبدال هيمنة الدولار مليء بالتحديات.

فك تعقيدات عملة البريكس وإزالة الدولار

تسعى مجموعة البريكس الاقتصادية، التي تم توسيعها الآن لتشمل البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا والإمارات العربية المتحدة وإيران ومصر وإثيوبيا وإندونيسيا، بنشاط إلى إيجاد طرق لتقليل اعتمادها على الدولار الأمريكي وتعزيز الروابط الاقتصادية داخل المجموعة.

بينما حصلت فكرة العملة المشتركة على اهتمام، لا تزال هناك عقبات كبيرة. في تحليل حديث نشره المنتدى الرسمي للمؤسسات النقدية والمالية، ألقى غاري سميث، مدير محفظة العملاء في شركة إدارة أصول أمريكية بارزة، الضوء على هذه القضايا:

"إن التنفيذ الفوري لعملة موحدة لدول البريكس غير عملي. قد تتضمن نهجًا أكثر قابلية للتطبيق نظام سعر صرف ثابت ولكن قابل للتعديل كخطوة نحو عملة جديدة."

تظهر إدارة سعر الصرف كأحد القضايا الرئيسية. أكد سميث على التعقيدات المحيطة بالتعديلات اللازمة لأي عملة تجارية مقترحة لدول البريكس. لقد دعا الرئيس البرازيلي إلى عملة جديدة لتسوية التجارة تعمل جنبًا إلى جنب مع العملات المحلية، بهدف تقليل الاعتماد على الدولار دون الحاجة إلى إعادة هيكلة كاملة للأنظمة النقدية الوطنية. ومع ذلك، فإن إعادة المعايرة المستمرة المطلوبة لمنع تشوهات سعر الصرف قد تكون تحديًا.

"سيستلزم الاقتراح الخاص بتحويل عملة التجارة بين دول البريكس بعيدًا عن الدولار تعديلات مماثلة. سيكون من الضروري إعادة ضبط أوزان العملات بشكل مستمر لتعكس تقلبات العملات العالمية ومنع فرص التحكيم"، أوضح سميث.

اقترح بعض المؤيدين عملة مدعومة بالذهب كبديل، خاصةً نظرًا للإنتاج الكبير للذهب داخل الكتلة. قدم سميث وجهة نظره:

"قد يتردد صدى العملة المدعومة بالذهب مع كبار منتجي الذهب مثل الصين وروسيا وجنوب إفريقيا. ومع ذلك، إذا كانت مثل هذه العملة ستحل محل العملات المحلية، فإن دول البريكس ستجد نفسها تعمل في الأساس تحت نوع من معيار الذهب."

أشار سميث إلى أن العملات المدعومة بالذهب التاريخية انهارت بسبب الطباعة المفرطة للنقود خلال الحروب، مما أثار تساؤلات حول استعداد بعض الدول للحد من النفقات العسكرية للحفاظ على ربط العملة. وأضاف أن إدارة قابلية التحويل عبر دول لديها احتياطيات ذهب مختلفة ستشكل تحديات كبيرة. قد تتطلب تقلبات القيمة اليومية تدخلات ومساهمات ذهبية من الأعضاء ذوي الاقتصاد الأضعف، مما قد يؤدي إلى مضاربات مزعزعة للاستقرار بدلاً من الاستقرار المقصود.

في غضون ذلك، اكتسب اليوان الصيني زخمًا كعملة تجارية مفضلة داخل الكتلة. "بين دول البريكس، حقق اليوان الصيني أكبر تقدم من حيث الزيادة في استخدامه في المعاملات الدولية. نظرًا لمكانة الصين كأكبر شريك تجاري لـ 120 دولة أخرى، فهي في أفضل وضع لتصبح العملة الفعلية للبريكس"، كما لاحظ سميث.

على الرغم من الحماس المتزايد للتخلي عن الدولار، يبقى سميث حذرًا بشأن وتيرة التغيير، مشيرًا إلى: "بينما الرغبة في الابتعاد عن الدولار المسلح حقيقية ومتزايدة، ستكون الانتقالة تحديًا حتى لعمليات التجارة داخل مجموعة البريكس. إن قوة incumbency هائلة. تدريجيًا، قد نرى دورًا موسعًا لليوان والذهب. ومع ذلك، من غير المحتمل أن تحتاج صناعة إدارة الأصول إلى تقديم منتجات مرتبطة بعملات البريكس لعدة عقود، إن حدث ذلك على الإطلاق."