أدت سلسلة من خفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2024 إلى تأسيس الأساس للدورة التوسعية الحالية. مع دخولنا النصف الثاني من عام 2025، يشير هذا الخفض إلى أن السياسة المالية قد دخلت المرحلة المتوسطة والمتأخرة من الدورة التوسعية. عند مراجعة التاريخ، نجد أن هذه المرحلة غالبًا ما توفر زيادة ملموسة في السيولة ودعم التقييم للأصول العالمية ذات المخاطر، مثل الأسهم والسندات الشركات.

الانخفاض في سعر الفائدة الخالي من المخاطر يحدث بشكل رئيسي من خلال قناتين تفيدان الأسواق المفرطة المخاطرة: أولاً، إنه يخفض معدل الخصم؛ ثانياً، إنه يُفعل ما يُسمى تأثير "لا خيار آخر" (TINA)، مما يدفع المستثمرين إلى إعادة تخصيص الأصول. على الرغم من أن هذه العوامل الإيجابية تحتاج إلى وقت لتنعكس بالكامل في أسعار السوق، إلا أن تقلب مشاعر السوق على المدى القصير قد يؤثر على السوق، ولكن على المدى الطويل، فإن التأثير الإيجابي الناتج عن زيادة السيولة سيظهر في النهاية.

حالياً، السوق في مرحلة التنافس بين التوقعات والواقع. هذه الحالة توفر للمستثمرين فرصة ممتازة للتخطيط. على الرغم من أنه قد تكون هناك تقلبات على المدى القصير، إلا أن الوقت الحالي قد يكون هو أفضل فرصة للمستثمرين ذوي الرؤية لوضع أساس للعوائد المستقبلية.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن دورة خفض أسعار الفائدة توفر فرصًا، إلا أن المستثمرين لا يزالون بحاجة إلى تقييم حذر لنسبة المخاطر إلى العوائد لجميع أنواع الأصول. في هذه الفترة المليئة بالفرص والتحديات، سيكون التحليل العميق وتعديل الاستراتيجيات بشكل مرن هو المفتاح لتحقيق النجاح.