قد يؤدي تعديل الاحتياطي الفيدرالي (FED) لمعدل الفائدة إلى تغييرات ضخمة في تدفقات الأموال العالمية، وهذا ليس مجرد فخ بسيط للسوق. عند مراجعة الدورات الاقتصادية في السنوات الأخيرة، لا يصعب علينا أن نرى التأثير العميق لسياسة معدل الفائدة على السوق.

خلال جائحة 2020، ساهمت إجراءات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) بشكل كبير في تعزيز ثقة السوق، حيث انتعشت أسواق الأسهم الأمريكية من أدنى مستوياتها، وصعدت الأسهم الصينية من 2650 نقطة إلى 3700 نقطة. في هذه الفترة، زادت رغبة الشركات في التوسع، وعادت ثقة المستهلكين للارتفاع، مما أظهر اتجاهًا إيجابيًا للاقتصاد.

ومع ذلك، بعد أن أطلق الاحتياطي الفيدرالي (FED) إشارة لرفع أسعار الفائدة في نهاية عام 2021، انخفض مؤشر الأسهم A بسرعة من 3700 نقطة إلى 2900 نقطة، مما أدى إلى تبخر 800 نقطة في غضون أربعة أشهر فقط. خلال فترة رفع أسعار الفائدة، كانت هناك ضغوط على نمو الاقتصاد، حيث تم تقليص الإنفاق من قبل جميع الأطراف بشكل عام.

في سبتمبر 2024، عاد الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى خفض أسعار الفائدة، وتبعت الصين ذلك مباشرة، مما أثار "سوق 924" في سوق الأسهم A - ارتفاع بمقدار 1000 نقطة خلال ستة أيام تداول. وهذا يثبت مرة أخرى التأثير الكبير لسياسة معدل الفائدة الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي (FED) على الأسواق المالية العالمية.

حالياً، مرّ 9 أشهر منذ آخر تخفيض في سعر الفائدة، ويتوقع السوق بشكل عام أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيتخذ إجراءً آخر. من المحتمل أن تُصدر الصين سياسات مراعية كاستجابة. على الرغم من أنه من الصعب إعادة إحياء الارتفاعات الكبيرة التي بلغت ألف نقطة، إلا أن هناك إمكانية كاملة لتوقع استمرار انتعاش مشابه للفترة من يونيو إلى أغسطس من هذا العام. يتوقع الخبراء أن تبدأ الأسهم A في الصين دورة جديدة من الاتجاه الصعودي في نهاية سبتمبر أو بداية أكتوبر، ومن المتوقع أن يشهد الاقتصاد انتعاشاً ملحوظاً خلال العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة.

بالنسبة للمستثمرين، فإن المفتاح الحالي هو فهم نقاط التحول في الدورة الاقتصادية الكبيرة، بدلاً من التركيز المفرط على التقلبات قصيرة الأجل. قد يصبح خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة إشارة مهمة لعكس الاتجاه الاقتصادي. من الحكمة التخطيط مسبقًا، وانتظار بدء السوق.

يجب على المستثمرين متابعة اتجاهات القطاعات الساخنة عن كثب واختيار الأهداف الجيدة منها. في الوقت نفسه، يجب أن يظلوا عقلانيين ويتجنبوا متابعة بعض المفاهيم المضاربة بشكل أعمى. في ظل الظروف السوقية الحالية، يجب على المستثمرين استغلال الفرص مع الانتباه إلى إدارة المخاطر، وبناء محفظة استثمارية متوازنة هو الطريق للنجاح على المدى الطويل.