يشتبه العديد من المستثمرين في أهمية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة، بل حتى يرون أن هذا مجرد إشارة إلى أخبار جيدة بأسعار شاملة. ومع ذلك، تشير التحليلات المتعمقة إلى أن قرار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED) ليس فقط مهمًا للغاية، بل هو متغير رئيسي يؤثر على الهيكل الاقتصادي العالمي.

من خلال استعراض بعض النقاط الزمنية الهامة في السنوات الأخيرة، يمكننا رؤية العلاقة الوثيقة بين سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) واتجاهات السوق بوضوح:

في عام 2020، خلال تفشي الوباء، أدت إجراءات خفض أسعار الفائدة الطارئة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى عكس الاتجاه الهبوطي في السوق بسرعة، مما دفع الأسهم الأمريكية والأسهم الصينية (A股) للارتفاع بشكل كبير. في نهاية عام 2021، أطلق الاحتياطي الفيدرالي (FED) إشارة لرفع أسعار الفائدة، مما أدى إلى تراجع سريع في الأسهم الصينية (A股) من أعلى نقطة لها، واستمرت في الركود خلال دورة رفع الفائدة التالية. في سبتمبر 2024، أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن خفض أسعار الفائدة، وسرعان ما أطلقت الصين سلسلة من المعلومات المفضلة، مما أدى إلى ارتفاع كبير في الأسهم الصينية (A股) في فترة قصيرة.

حاليًا، بعد 9 أشهر من تعليق خفض أسعار الفائدة، من المتوقع أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (FED) جولة جديدة من خفض أسعار الفائدة. على الرغم من أنه قد لا تتكرر الظروف القاسية، إلا أنني أتوقع أن سوق الأسهم الصينية قد تستعيد الاتجاه الصعودي في الفترة من نهاية سبتمبر إلى بداية أكتوبر. على مدى 2-3 سنوات المقبلة، من المتوقع أن تشهد الاقتصاد الصيني انتعاشًا بعد التراجع، وستدخل حياة السكان مرحلة نسبية من التيسير.

جدير بالذكر أن قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض أسعار الفائدة ليس مجرد إشارة تقنية بسيطة من السوق. إنه يؤثر بعمق على تدفقات رأس المال العالمية، ودورات الاقتصاد الكلي، والتوازن الجيوسياسي. إذا كان هناك دورة رفع أسعار الفائدة تمثل "حصاد" الاقتصاد العالمي، فإن دورة خفض أسعار الفائدة تمثل فرصة "لإصلاح والتنفس".

بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن الفرص الاستثمارية الحقيقية غالبًا ما تكون مخفية في نقاط تحول هذه الدورات الاقتصادية الكبرى. لذلك، فإن متابعة توجهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن كثب وفهم تأثيرها على الاقتصاد العالمي سيساعد في اغتنام الفرص الاستثمارية في المستقبل.