تتمتع عملات الميم بمعامل بيتا مرتفع بالنسبة للأصول من طبقة 1، مما يعني أنها يمكن أن توفر تأثيرًا رافعيًا على الأصول من طبقة 1 دون زيادة مخاطر الرفع. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي التخصيص المعتدل لـ BONK إلى تضخيم التعرض لنظام سولانا البيئي.
الإشارة التي نهتم بها هي أن بيتا لمدة 30 يومًا تتجاوز بيتا المتداول لمدة 90 يومًا. عندما يحدث ذلك، تصل العوائد المتوسطة لـ BONK على مدى 30 يومًا و 60 يومًا إلى 124% و 413% على التوالي.
عادةً ما يحدث انفجار BONK بالتزامن مع ارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، تكون العائدات المتوسطة لـ BONK كما يلي:
متوسط العائد الأسبوعي 26%
متوسط العائد خلال 30 يومًا 141%
عائد متوسط لمدة 60 يومًا 512%
من الجدير بالذكر أن حوالي ثلث الحالات انخفضت فيها BONK فعليًا، مما يشير إلى أن أداء SOL لا يمكن أن يضمن تمامًا الأداء الممتاز لـ BONK.
عادةً ما تكون العلاقة بين BONK و SOL قوية، ولكن خلال الفترات المتميزة لأداء BONK مثل 2023 الربع الرابع، و 2024 الربع الأول، قد تضعف هذه العلاقة (.
تحليل البيانات على السلسلة
بالإضافة إلى أداء الأسعار، نقوم أيضًا بتحليل جودة ومعتقدات حاملي memecoin من خلال بيانات السلسلة. فيما يلي مقارنة لبعض المؤشرات الرئيسية:
معدل نمو حاملي الرموز لمدة 90 يومًا
الوسيط ومتوسط حيازة الكمية
نسبة المحفظة التي تملك أكثر من 1000 دولار و 100000 دولار
حامل الكمية الكبيرة ) كان يمتلك >$100k( من معدل الاحتفاظ
حالة صافي التدفق الوارد/الصادر من DEX لحاملي المبالغ الكبيرة
تساعدنا هذه المؤشرات في فهم الجودة النسبية وقوة الإيمان لقاعدة حاملي الميمكوين.
عوامل أخرى يجب مراعاتها
نفضل الميمكوينز التي تتمتع بسيولة تداول كافية وقد شهدت عدة تصحيحات كبيرة. بالنسبة للتوكنات المدرجة في منصات التداول الرئيسية، سنولي اهتمامًا لحجم العقود المفتوحة.
العوامل المجتمعية والدينية مهمة أيضًا. نحن نبحث عن:
سرد مثير للتعاطف وشعارات
إيمان قوي وانتماء لدى أعضاء المجتمع
القيادة المجتمعية والتنسيق
درجة الاندماج مع الثقافة
تمتلك مجتمعات memecoin الأكثر نجاحًا غالبًا قدرة تسويقية ممتازة.
التقييم ووقت الدخول
نستخدم نسبة MVRV ) القيمة السوقية / القيمة المحققة ( لتقييم توقيت الدخول. عندما يكون MVRV أقل من 1، فهذا يشير إلى أن المستثمرين المتوسطين في حالة خسارة غير محققة، وقد يكونون قريبين من القاع المحلي.
بالإضافة إلى ذلك، نحن نهتم بمؤشرات الزخم مثل RSI ومتوسطات الحركة، بالإضافة إلى مؤشرات المشاعر الاجتماعية مثل اتجاهات البحث على جوجل.
من المهم التأكيد على أن عملات الميم تعتبر أصولًا عالية المخاطر، حيث تعتمد أداؤها بشكل كبير على البيئة العامة للسيولة وتفضيل السوق للمخاطر. فقط في الظروف الكلية المواتية، مع عودة مشاعر "تفضيل المخاطر"، يكون من المناسب تخصيصها.
الخاتمة
تقدم هذه المقالة إطارًا لاستثمار عملات الميم، يشمل اختيار الأهداف، وتقييم الأساسيات، وتحديد القيمة العادلة، والتوقيت المناسب للشراء والبيع. ومع ذلك، لا يزال الاستثمار في عملات الميم يحمل مخاطر عالية، حيث أن العوائد الزائدة دائمًا ما تكون مصحوبة بمخاطر أعلى. يهدف هذا الإطار إلى مساعدة المستثمرين على اغتنام الفرص بشكل أفضل في هذا المجال المليء بعدم اليقين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجية استثمار Memecoins: الاختيار والتقييم والتوافق مع الفكرة
دراسة استراتيجيات استثمار الميمكوينز
لماذا نركز على الميمكوينز؟
تتمتع عملات الميم بمعامل بيتا مرتفع بالنسبة للأصول من طبقة 1، مما يعني أنها يمكن أن توفر تأثيرًا رافعيًا على الأصول من طبقة 1 دون زيادة مخاطر الرفع. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي التخصيص المعتدل لـ BONK إلى تضخيم التعرض لنظام سولانا البيئي.
الإشارة التي نهتم بها هي أن بيتا لمدة 30 يومًا تتجاوز بيتا المتداول لمدة 90 يومًا. عندما يحدث ذلك، تصل العوائد المتوسطة لـ BONK على مدى 30 يومًا و 60 يومًا إلى 124% و 413% على التوالي.
عادةً ما يحدث انفجار BONK بالتزامن مع ارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، تكون العائدات المتوسطة لـ BONK كما يلي:
من الجدير بالذكر أن حوالي ثلث الحالات انخفضت فيها BONK فعليًا، مما يشير إلى أن أداء SOL لا يمكن أن يضمن تمامًا الأداء الممتاز لـ BONK.
عادةً ما تكون العلاقة بين BONK و SOL قوية، ولكن خلال الفترات المتميزة لأداء BONK مثل 2023 الربع الرابع، و 2024 الربع الأول، قد تضعف هذه العلاقة (.
تحليل البيانات على السلسلة
بالإضافة إلى أداء الأسعار، نقوم أيضًا بتحليل جودة ومعتقدات حاملي memecoin من خلال بيانات السلسلة. فيما يلي مقارنة لبعض المؤشرات الرئيسية:
تساعدنا هذه المؤشرات في فهم الجودة النسبية وقوة الإيمان لقاعدة حاملي الميمكوين.
عوامل أخرى يجب مراعاتها
نفضل الميمكوينز التي تتمتع بسيولة تداول كافية وقد شهدت عدة تصحيحات كبيرة. بالنسبة للتوكنات المدرجة في منصات التداول الرئيسية، سنولي اهتمامًا لحجم العقود المفتوحة.
العوامل المجتمعية والدينية مهمة أيضًا. نحن نبحث عن:
تمتلك مجتمعات memecoin الأكثر نجاحًا غالبًا قدرة تسويقية ممتازة.
التقييم ووقت الدخول
نستخدم نسبة MVRV ) القيمة السوقية / القيمة المحققة ( لتقييم توقيت الدخول. عندما يكون MVRV أقل من 1، فهذا يشير إلى أن المستثمرين المتوسطين في حالة خسارة غير محققة، وقد يكونون قريبين من القاع المحلي.
بالإضافة إلى ذلك، نحن نهتم بمؤشرات الزخم مثل RSI ومتوسطات الحركة، بالإضافة إلى مؤشرات المشاعر الاجتماعية مثل اتجاهات البحث على جوجل.
من المهم التأكيد على أن عملات الميم تعتبر أصولًا عالية المخاطر، حيث تعتمد أداؤها بشكل كبير على البيئة العامة للسيولة وتفضيل السوق للمخاطر. فقط في الظروف الكلية المواتية، مع عودة مشاعر "تفضيل المخاطر"، يكون من المناسب تخصيصها.
الخاتمة
تقدم هذه المقالة إطارًا لاستثمار عملات الميم، يشمل اختيار الأهداف، وتقييم الأساسيات، وتحديد القيمة العادلة، والتوقيت المناسب للشراء والبيع. ومع ذلك، لا يزال الاستثمار في عملات الميم يحمل مخاطر عالية، حيث أن العوائد الزائدة دائمًا ما تكون مصحوبة بمخاطر أعلى. يهدف هذا الإطار إلى مساعدة المستثمرين على اغتنام الفرص بشكل أفضل في هذا المجال المليء بعدم اليقين.