خيارات العائد المنخفض المخاطر في أوقات تقلبات السوق
تأرجح السوق المالية العالمية مؤخرًا بسبب سياسة الضرائب التي اتبعها ترامب. في أوائل أبريل، أعلن ترامب عن تنفيذ "ضرائب متساوية" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، وحدد ضريبة أساسية بنسبة 10%، وفرض معدلات ضريبية أعلى على بعض الدول. أثارت هذه السياسة ردود فعل قوية في السوق، حيث تم فقدان 5.8 تريليون دولار من القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 في غضون أربعة أيام فقط، مما سجل خسارة تاريخية.
تتأرجح أسعار البيتكوين بشكل كبير بين 80,000 و90,000 دولار. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إنه على الرغم من أن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى زيادة التضخم وتثبيط النمو، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة، بل سيتركز التركيز على البيانات طويلة الأجل. قامت العديد من البنوك الاستثمارية الكبرى بزيادة توقعات احتمالية الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة.
في ظل هذه البيئة السوقية، كيف ينبغي على المستثمرين التعامل؟ قد تكون منتجات العائد الثابت منخفضة المخاطر القائمة على العملات المستقرة في التمويل اللامركزي (DeFi) خيارًا جيدًا، حيث يمكن أن توفر عوائد مستقرة نسبيًا في الأوقات المضطربة. فيما يلي أربعة أنواع من منتجات العائد القائمة على العملات المستقرة للاطلاع عليها من قبل المستثمرين.
ادخار سبارك USDC (إيثيريوم)
Spark هو منصة DeFi، توفر واجهة أمامية لبروتوكول سوق السيولة SparkLend القائم على blockchain. يمكن للمستخدمين من خلال هذه المنصة إيداع USDC للمشاركة في أنشطة الادخار.
مصدر العائدات: تأتي عائدات ادخار USDC بشكل رئيسي من سعر الفائدة على الادخار Sky (SSR)، الذي تدعمه إيرادات رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، والإيرادات الناتجة عن توفير السيولة لـ SparkLend وغيرها. يتم تحويل USDC إلى USDS بمعدل 1:1 من خلال Sky PSM وإيداعها في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العائدات.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة. تتمتع USDC بارتفاع في الاستقرار، وقد خضعت Spark لمراجعات متعددة، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
Berachain هو سلسلة كتل من الطبقة الأولى عالية الأداء ومتوافقة مع EVM، تعتمد على آلية إجماع مبتكرة تُعرف بإثبات السيولة (Proof of Liquidity, PoL). المنتج هو تجمع السيولة BYUSD/HONEY، يتم نشره على DEX الأصلي BEX الخاص بـ Berachain.
مصدر العائد: يأتي بشكل رئيسي من مكافآت BGT ورسوم تداول داخل المسبح. BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل لشبكة Berachain، يمكن حرقه بنسبة 1:1 لتحصيل BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. BYUSD وHONEY هما عملات مستقرة، وأسعارها مستقرة نسبياً؛ آلية PoL الخاصة بـ Berachain قد تمت مراجعتها من قبل عدة جهات، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديل الانبعاثات.
قدم السيولة إلى Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين إيداع USDC أو USDT في بركة USDC-USDT0 في Uniswap V4 لتوفير السيولة لها. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
مصدر العائدات: بشكل رئيسي من حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. تجمع USDC/USDT هو مجموعة من العملات المستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وقد تنخفض العوائد بعد انتهاء فترة التحفيز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
Echelon Market هو سوق العملات المشفرة اللامركزي المستند إلى بلوكتشين Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC في حوض الأموال على الشبكة الرئيسية لـ Aptos، والمشاركة في العرض والحصول على العائدات.
مصدر الأرباح: يشمل فوائد توفير USDC ومكافآت thAPT من Thala. thAPT هو شهادة إيداع Thala، يتم سكها وتبادلها بنسبة 1:1 مع APT.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. USDC تتمتع باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه لمخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائدات. قد تؤثر تقلبات السوق على قيمة مكافآت thAPT.
ملخص
في ظل الظروف المتقلبة للسوق الحالية، قد توفر المنتجات المالية اللامركزية القائمة على العملات المستقرة خيار استثماري منخفض المخاطر نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين تقييم المخاطر المرتبطة بكل منتج بحذر، واتخاذ قرارات بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر. على الرغم من أن الاستثمار في DeFi قد يحتوي على عوائد محتملة، إلا أنه يحمل أيضًا مخاطر مثل عقود الذكاء الاصطناعي وتقلبات السوق، لذا يجب على المستثمرين التصرف بحذر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
4
مشاركة
تعليق
0/400
RiddleMaster
· 07-24 14:08
أين توجد أي عملة مستقرة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCry
· 07-24 14:08
من الصعب الحفاظ على رأس المال بثبات
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseVagabond
· 07-24 14:05
الآن العملات المستقرة ليست مستقرة جداً، أليس كذلك؟
تحليل استراتيجيات عائدات أربع عملات مستقرة DeFi منخفضة المخاطر خلال فترات تقلب السوق
خيارات العائد المنخفض المخاطر في أوقات تقلبات السوق
تأرجح السوق المالية العالمية مؤخرًا بسبب سياسة الضرائب التي اتبعها ترامب. في أوائل أبريل، أعلن ترامب عن تنفيذ "ضرائب متساوية" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، وحدد ضريبة أساسية بنسبة 10%، وفرض معدلات ضريبية أعلى على بعض الدول. أثارت هذه السياسة ردود فعل قوية في السوق، حيث تم فقدان 5.8 تريليون دولار من القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 في غضون أربعة أيام فقط، مما سجل خسارة تاريخية.
تتأرجح أسعار البيتكوين بشكل كبير بين 80,000 و90,000 دولار. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إنه على الرغم من أن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى زيادة التضخم وتثبيط النمو، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة، بل سيتركز التركيز على البيانات طويلة الأجل. قامت العديد من البنوك الاستثمارية الكبرى بزيادة توقعات احتمالية الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة.
في ظل هذه البيئة السوقية، كيف ينبغي على المستثمرين التعامل؟ قد تكون منتجات العائد الثابت منخفضة المخاطر القائمة على العملات المستقرة في التمويل اللامركزي (DeFi) خيارًا جيدًا، حيث يمكن أن توفر عوائد مستقرة نسبيًا في الأوقات المضطربة. فيما يلي أربعة أنواع من منتجات العائد القائمة على العملات المستقرة للاطلاع عليها من قبل المستثمرين.
ادخار سبارك USDC (إيثيريوم)
Spark هو منصة DeFi، توفر واجهة أمامية لبروتوكول سوق السيولة SparkLend القائم على blockchain. يمكن للمستخدمين من خلال هذه المنصة إيداع USDC للمشاركة في أنشطة الادخار.
مصدر العائدات: تأتي عائدات ادخار USDC بشكل رئيسي من سعر الفائدة على الادخار Sky (SSR)، الذي تدعمه إيرادات رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، والإيرادات الناتجة عن توفير السيولة لـ SparkLend وغيرها. يتم تحويل USDC إلى USDS بمعدل 1:1 من خلال Sky PSM وإيداعها في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العائدات.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة. تتمتع USDC بارتفاع في الاستقرار، وقد خضعت Spark لمراجعات متعددة، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
Berachain هو سلسلة كتل من الطبقة الأولى عالية الأداء ومتوافقة مع EVM، تعتمد على آلية إجماع مبتكرة تُعرف بإثبات السيولة (Proof of Liquidity, PoL). المنتج هو تجمع السيولة BYUSD/HONEY، يتم نشره على DEX الأصلي BEX الخاص بـ Berachain.
مصدر العائد: يأتي بشكل رئيسي من مكافآت BGT ورسوم تداول داخل المسبح. BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل لشبكة Berachain، يمكن حرقه بنسبة 1:1 لتحصيل BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. BYUSD وHONEY هما عملات مستقرة، وأسعارها مستقرة نسبياً؛ آلية PoL الخاصة بـ Berachain قد تمت مراجعتها من قبل عدة جهات، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديل الانبعاثات.
قدم السيولة إلى Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين إيداع USDC أو USDT في بركة USDC-USDT0 في Uniswap V4 لتوفير السيولة لها. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
مصدر العائدات: بشكل رئيسي من حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. تجمع USDC/USDT هو مجموعة من العملات المستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وقد تنخفض العوائد بعد انتهاء فترة التحفيز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
Echelon Market هو سوق العملات المشفرة اللامركزي المستند إلى بلوكتشين Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC في حوض الأموال على الشبكة الرئيسية لـ Aptos، والمشاركة في العرض والحصول على العائدات.
مصدر الأرباح: يشمل فوائد توفير USDC ومكافآت thAPT من Thala. thAPT هو شهادة إيداع Thala، يتم سكها وتبادلها بنسبة 1:1 مع APT.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. USDC تتمتع باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه لمخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائدات. قد تؤثر تقلبات السوق على قيمة مكافآت thAPT.
ملخص
في ظل الظروف المتقلبة للسوق الحالية، قد توفر المنتجات المالية اللامركزية القائمة على العملات المستقرة خيار استثماري منخفض المخاطر نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين تقييم المخاطر المرتبطة بكل منتج بحذر، واتخاذ قرارات بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر. على الرغم من أن الاستثمار في DeFi قد يحتوي على عوائد محتملة، إلا أنه يحمل أيضًا مخاطر مثل عقود الذكاء الاصطناعي وتقلبات السوق، لذا يجب على المستثمرين التصرف بحذر.