تحليل سوق الأصول الرقمية: التغيرات السياسية وحركة السعر

في الآونة الأخيرة، تأثرت الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك مجال الأصول الرقمية، بشكل كبير بـ "حرب الرسوم الجمركية المتبادلة". يراقب المشاركون في السوق عن كثب تطورات السياسات ذات الصلة، ويقومون بتعديل استراتيجيات تخصيص الأصول بناءً على ذلك.

مع التوصل إلى اتفاق أولي حول الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، وكذلك التقدم الإيجابي الذي تحقق خلال اللقاء الأول بين الولايات المتحدة والصين، بدأت "حرب الرسوم الجمركية المتبادلة" تدريجياً في الدخول إلى مرحلة التوصل إلى اتفاق. هذا التحول قد دفع أسواق الأسهم وأسواق الأصول الرقمية إلى الانتعاش. لقد استعاد مؤشر S&P 500 التراجع الذي حدث سابقاً بسبب حرب الرسوم الجمركية، بينما أظهرت البيتكوين (BTC) أداءً أقوى، حيث ارتفعت بشكل كبير هذا الأسبوع، واقتربت من أعلى مستوياتها السابقة.

تحت تأثير الأخبار الإيجابية، شهدت الإيثيريوم (ETH) وغيرها من الأصول الرقمية انتعاشًا ملحوظًا. بلغت نسبة ارتفاع ETH الأسبوعية 39.01%، محققةً أكبر زيادة أسبوعية منذ بداية هذه الدورة. تظهر البيانات أن موسم العملات الصغيرة (Altseason) قد بدأ.

فيما يتعلق بالاقتصاد الكلي، كانت بيانات الاقتصاد والتوظيف الأمريكية لشهر أبريل مستقرة نسبيًا، وكانت نتائج تقارير الشركات الكبرى في مجال التكنولوجيا مقبولة، مما وفر دعمًا أساسيًا لانتعاش سوق الأسهم. واحتفظت عوائد السندات الأمريكية بالاستقرار، بينما ارتفعت أسعار الذهب ثم انخفضت.

لقد شهدت بيئة سياسة الأصول الرقمية تغييرات إيجابية أيضًا. قامت ولاية نيوهامبشير وأريزونا بتمرير قوانين تسمح لحكومات الولايات بالاستثمار في البيتكوين، مما قد يؤدي إلى متابعة المزيد من الولايات، بل وقد يدفع السياسات ذات الصلة على المستوى الفيدرالي.

على الصعيد الفني، ارتفع BTC لمدة 5 أسابيع متتالية، متجاوزًا عدة متوسطات متحركة هامة، مما يدل على إمكانية حدوث تحول في الاتجاه على المدى المتوسط والطويل. المستوى الرئيسي التالي للمقاومة بالقرب من 11000 دولار. من الجدير بالذكر أن استمرار انتعاش الأصول الرقمية الأخرى قد يشير إلى استعادة السيولة في السوق بشكل كامل.

فيما يتعلق بتدفقات الأموال، شهدت العملات المستقرة و ETF العقود الآجلة للبيتكوين تدفقًا صافيًا كبيرًا هذا الأسبوع، بلغ إجماليه 9.44 مليار دولار، مما قدم دعمًا قويًا للسوق. ارتفعت معدلات الرفع المالي ومعدلات الاقتراض، مما يعكس ارتفاع شهية المستثمرين للمخاطر.

تظهر توزيع الرقائق أنه على الرغم من استمرار ارتفاع الأسعار، إلا أن ضغط البيع على BTC يتناقص تدريجياً، مما يشير إلى زيادة مشاعر الاحتفاظ في السوق. بدأ حاملو المدى الطويل في تقليل حيازاتهم بشكل طفيف، بينما يقوم المستثمرون الجدد في المدى القصير بالشراء بنشاط. واصل المستثمرون الكبار ("القرش") زيادة حيازاتهم بأكثر من 56,000 BTC هذا الأسبوع.

حالياً، تحقق حاملو المراكز القصيرة ربحاً قليلاً يزيد عن 10%، فقط 2% من الحصص في حالة خسارة، والسوق بشكل عام في حالة أمان نسبي. في هذه الحالة، من المتوقع أن يتجاوز سعر BTC النقاط العالية السابقة بسرعة.

تشير مؤشرات الدورة إلى أن BTC قد عادت إلى فترة صعود، ومن المتوقع أن تكون حركة السوق المستقبلية مثيرة للاهتمام. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين توخي الحذر ومراقبة التغيرات في السياسات الاقتصادية العالمية وتقلبات المشاعر في السوق.