العمق解析التمويل اللامركزي بيانات利器:DefiLlama全功能探索

تعتبر DeFiLlama كأداة قوية لتحليل بيانات التمويل اللامركزي, حيث تقدم مجموعة غنية من الميزات لفهم اتجاهات الصناعة. ستتناول هذه المقالة الوظائف الرئيسية لـ DeFiLlama وكيفية استخدام هذه البيانات لاكتشاف فرص الاستثمار المحتملة.

التمويل اللامركزي 概览

تظهر الصفحة الرئيسية لـ DeFiLlama بيانات TVL الخاصة بنظام DeFi بأكمله، وترتيب البروتوكولات حسب TVL. يمكن للمستخدمين عرض ترتيب البروتوكولات حسب سلسلة الكتل العامة. حاليًا، أصبحت Lido البروتوكول الأول حسب TVL بسبب دمج ETH، حيث يأتي 99.2% من TVL من ETH.

بيانات البلوكشين العامة

ترتيب سلاسل الكتل العامة حسب مؤشرات مثل TVL، عدد البروتوكولات، التغير، وعدد العملات المستقرة. يمكن تصنيفها حسب الأنواع مثل EVM، غير EVM، Rollup، Cosmos، Parachain. من المهم متابعة التغيرات في TVL على مدى 7 أيام و1 شهر، حيث قد تعكس حالة إطلاق المشاريع الجديدة على السلسلة. يُعتبر التمويل اللامركزي والعملات المستقرة من البنية التحتية البيئية، ويمكن من هذا المنظور مراقبة تطور سلاسل الكتل العامة.

مشاريع لم تصدر العملات

قائمة بروتوكولات DeFi غير المصدرة مرتبة حسب وقت جمع الأموال. على الرغم من أن التحديثات بطيئة، إلا أن لها قيمة معينة للبحث عن Alpha. يُنصح بأخذ الوقت الذي تم فيه إطلاق المشروع بعين الاعتبار.

خزينة البروتوكول

ترتيب حسب إجمالي الخزينة، وعرض النسبة المئوية لمختلف الرموز المميزة في الخزينة. وجود أموال كافية في البروتوكول لا يعني بالضرورة سرعة النمو، ولكن الاحتفاظ بكميات كبيرة من الرموز المميزة الخاصة قد يعني أن حجم التداول في السوق صغير أو أن DAO أصبحت أكبر بائع. يجب الانتباه إلى المخاطر التي قد تتسبب بها الرموز غير المستقرة على الخزينة.

أوراكل

من خلال TVS ( القيمة الإجمالية المؤمنة ) يتم تصنيف خدمات الأوراق المالية. ChainLink هو الرائد المطلق في هذا المجال. لكن هذه البيانات لا تعادل العدد الفعلي لخدمات الأوراق المالية، وهناك بعض الغموض.

نسخ البروتوكول

عرض البروتوكولات الأكثر تكرارًا. عادةً ما تكون المشاريع التي يتم Fork لها بشكل متكرر هي الشركات الرائدة في الصناعة، مما يستحق البحث العميق. يمكن للمطورين أيضًا اكتشاف فرص جديدة من خلالها.

بروتوكولات رأس السلسلة المختلفة

عرض البروتوكولات الرائدة في مجالات التمويل اللامركزي المختلفة على سلاسل الكتل العامة، بما في ذلك الرهن العقاري السائل، وCDP، وDEX، والإقراض، وتجميع العائدات، والجسور عبر السلاسل. المشاريع الرائدة في بيئات سلاسل الكتل العامة الكبيرة تتجه نحو تعدد السلاسل، كما أن البيئات الناشئة تبحث عن أسواق أكبر من خلال تعدد السلاسل. قد تصبح الخدمات المفقودة في سلاسل الكتل العامة فرصة جديدة.

مقارنة البروتوكولات

يدعم اختيار بروتوكولات متعددة، لمقارنة اتجاهات TVL على خط الزمن. مناسب لمقارنة المنتجات المنافسة في نفس المجال، مثل مشاريع LSD. يمكن توسيع هذه الميزة لتشمل مقارنة الإيرادات، وعدد المستخدمين، وFDV، وغيرها من الأبعاد.

حالة استخدام الرمز المميز

استعلام عن استخدام رمز معين في نظام التمويل اللامركزي. البيانات تأتي من السلسلة، ولكنها تقتصر فقط على المشاريع المدرجة في DeFiLlama. بيانات مثيرة مثل استخدام 34.9 مليار USDT في JustLend.

التمويل اللامركزي فئة

عرض عدد المشاريع وTVL في 31 فئة فرعية من التمويل اللامركزي. من بين ذلك، فإن عدد البروتوكولات في فئات مثل الخصوصية، والأوراكل، ومزارع الرفع المالي، والإقراض غير المضمون، والخيارات الغريبة، والإقراض للأصول الحقيقية، هو أقل، مما قد يتضمن فرص Alpha.

مشاريع جديدة

عرض المشاريع التي تم تضمينها مؤخرًا بواسطة DeFiLlama. يجب ملاحظة أن "مؤخراً" تشير إلى وقت التضمين وليس إلى وقت الإطلاق على الشبكة الرئيسية، وهناك تأخير معين.

إحصائيات لغات البرمجة

عرض النسب المختلفة للغات البرمجة في التمويل اللامركزي، بالإضافة إلى مقارنة اللغات مرتبة حسب القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). كما يتضمن بيانات عن نسبة البروتوكولات مفتوحة المصدر وغير مفتوحة المصدر في نظام سولانا البيئي. يمكن الاطلاع على بيانات المطورين التفصيلية في تقرير Electric Capital.

بيانات تجمع السيولة

قائمة برك السيولة مرتبة حسب TVL، تغطي 275 بروتوكولًا على 59 سلسلة و5327 بركة. باستثناء BTC وETH والعملات المستقرة، فإن GLP وGMX أيضًا في المقدمة، وكلاهما من بروتوكول GMX.

استراتيجية دلتا المحايدة

بعد أن يختار المستخدم رموز الضمان، ستقوم النظام تلقائيًا بتوصية استراتيجية محايدة دالتا وحساب العائد الإجمالي. حاليًا، عدد المسابح المتعقبة قليل جدًا، فقط للرجوع إليه.

استراتيجيات الشراء والبيع

استعراض استراتيجيات الشراء والبيع المحايدة دلتا على جميع برك التعدين اللامركزية (DeFi) والأسواق العقود الآجلة المركزية (CEX) للرموز المحددة. أخذ في الاعتبار رسوم التمويل في CEX وعائدات DeFi، وحساب العائد السنوي للاستراتيجية. المنصات المركزية (CEX) المتعاونة حاليا هي OKX، ومنصات DeFi تشمل Venus وAnkr وWOOFi.

اقتراض بالرافعة المالية

عرض بيانات APY الدوري، APY الإمداد، LTV وحالة الإقراض الحالية لمشاريع الإقراض بالرافعة المختلفة. تغطي 291 بروتوكولًا على 23 سلسلة و158 حوضًا. مقارنة بالسلاسل الأخرى، هناك عدد أكبر من المشاريع على سلسلة BNB، كما أن APY الدوري أعلى.

بيانات الاقتراض

تصنيف بناءً على عوائد مشاريع الإقراض، LTV، العرض واستخدام المؤشرات الأخرى. تغطي 23 سلسلة على 291 بروتوكول و 777 بركة سيولة.

نظرة عامة على العائدات

بحث عن متوسط APY وتوزيعه لعملة فردية، ومشاهدة حالة APY لعملة معينة في برك المشاريع المختلفة. توفير مقارنة بيانات APY مرئية، مناسبة لإعداد تقارير تحليل بيانات الرهن.

حوض العملات المستقرة

تحتوي على 59 سلسلة و 275 بروتوكول و 422 حوض من الأصول المستقرة. تعرض قيمة إجمالي الأصول المقفلة (TVL) و معدل العائد السنوي الأساسي (APY) و معدل العائد السنوي المكافآت (APY) و متوسط معدل العائد السنوي على مدى 30 يومًا. عادةً ما يعتمد معدل APY المرتفع على مكافآت رموز المشاريع. بالإضافة إلى الإيثيريوم، بدأت أيضًا الشبكات ذات الطبقة الثانية في إظهار أحواض مستقرة جديرة بالاهتمام.

بركة حلال

تتبع 59 سلسلة و 36 بروتوكولاً و 5273 "حوض حلال"، تشمل بشكل رئيسي تبادل بسيط DEX، الزراعة ذات العائد الأحادي، الرهان السائل، LP عبر السلاسل، وغيرها من المشاريع الآمنة نسبياً. على سبيل المثال، وصل إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) لحوض DAI-USDC الخاص بـ Arrakis Finance إلى 281 مليون دولار، ولا يزال هناك عائد أساسي فقط، ولم يتم إصدار أي عملة بعد.

تداول عبر مجمعات

من خلال تجميع العديد من مجمعات DEX ، يوفر استعلام عن أفضل مسارات التداول ويدعم التداول المباشر. سيحسب نتائج التداول وتكاليف الرسوم المختلفة ، مما يسمح بتخصيص انزلاق السعر. تقدم بعض المجمعات خصومات ، ويمكن للمستخدمين اختيار المسار هنا أولاً ثم البحث عن العروض في المجمع المناسب.

مجمع الإقراض

بعد إدخال المستخدم لرموز الضمان ورموز الإقراض، سيقوم النظام بمراجعة جميع بروتوكولات الإقراض، وحساب تكلفة كل خطة إقراض ( مع الأخذ في الاعتبار الحوافز، ومعدل العائد السنوي للعرض ومعدل العائد السنوي للاقتراض )، وسرد جميع خيارات الإقراض المحتملة، والتكاليف ونسبة القرض إلى القيمة.

شفافية البورصات المركزية

عرض تدفق الأصول، والتدفقات الخارجة، وصافي الأصول، وما إلى ذلك لمراكز التداول المركزية. في الوقت الحالي، شهدت OKX تدفقًا صافيًا قدره 2.42 مليار دولار خلال شهر، بينما سجلت Binance تدفقًا صافيًا خارجيًا قدره 20.7 مليار دولار. لم يتم تحويل جميع الأموال التي خرجت من أفضل 5 منصات إلى منصات التداول العشر الأولى التي شهدت تدفقًا صافيًا، وقد تم نقل أصول تزيد عن 1.5 مليار دولار إلى الشبكة. من الجدير بالاهتمام متابعة منصات التداول التي شهدت تدفقًا صافيًا في سوق الدب.

بيانات التسوية

عرض إجمالي التسويات لكل سلسلة وبروتوكول، وكذلك وضع التسويات عندما ينخفض السوق بنسبة 20%. يمكن عرض أسعار التسويات لأكبر 100 مركز. حاليًا، أعلى سعر لتسوية ETH/USD هو 1088 دولار، والمركزين الثاني عشر والخامس عشر حوالي 1290 دولار، والمركز الثامن عشر خاص جدًا، بسعر 1547 دولار.

بيانات حجم التداول

عرض تصنيفات حجم التداول اليومي / الأسبوعي / الشهري لـ DEX، وتصنيفات حجم التداول بين الشبكات المختلفة والتغيرات، وTVL، وحصة السوق، وإجمالي حجم التداول، وغيرها. في جانب حجم تداول الخيارات، تحتل Lyra أكثر من 56% من البيانات المجمعة، مما يجعلها في موقع ريادي مطلق.

الإيرادات والمصروفات

قائمة المشاريع مرتبة حسب الإيرادات والنفقات. تشمل أنواع المشاريع الخمسين الأولى من حيث الإيرادات: بيع مساحة الكتلة ( على الشبكة العامة / الشبكة من الطبقة الثانية )، رسوم DEX (، مكافآت الرهن السائل )، تداول المشتقات، سوق NFT، CDP، الأصول الاصطناعية، الأوراق المالية، إلخ. من المثير للاهتمام أن العديد من المشاريع التي تصل قيمتها السوقية أو FDV إلى عدة مليارات من الدولارات، تحقق إيرادات فعلية لا تتجاوز عدة ملايين من الدولارات، ومعظم العائدات لا تصل إلى حاملي الرموز.