مراجعة منتصف العام حول حالة تطوير صناعة التشفير: تحليل خمسة مؤشرات
صناعة التشفير تسير تدريجياً نحو النضج. في نهاية العام الماضي، تم اقتراح 5 مؤشرات يجب مراقبتها عن كثب بحلول عام 2025، لتتبع نمو الصناعة وتطورها. ستقوم هذه المقالة بتحليل مفصل لحالة بيانات منتصف العام لهذه المؤشرات، والعوامل الدافعة، وأهميتها.
نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية
عدد مستخدمي المحفظة المتنقلة الشهرية: زيادة بنسبة 23%
حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل: زيادة 49%
تدفق صافي الأموال إلى بيتكوين وإيثريوم ETP: زيادة بنسبة 28%
حصة حجم التداول الفوري من البورصات اللامركزية إلى البورصات المركزية: زيادة بنسبة 51%
إجمالي رسوم المعاملات (طلب مساحة الكتلة): انخفض بنسبة 43%
عدد الرموز التي تجاوزت الأرباح الصافية الشهرية 1,000,000 دولار: 22
1. عدد مستخدمي محفظة الهاتف المحمول الشهرية: زيادة بنسبة 23%
متوسط عام 2025: 34.4 مليون مستخدم نشط لمحافظ الهواتف المحمولة شهريًا
متوسط 2024: 27.9 مليون مستخدم نشط شهريًا لمحافظ الهواتف المحمولة
تحليل الأهمية
لقد تحسنت بنية المحفظة بشكل ملحوظ، بما في ذلك انخفاض رسوم المعاملات، وظهور بروتوكول تجريدي جديد للحسابات (EIP-7702)، وتطور منتجات المحفظة المدمجة. وهذا خلق ظروف مواتية لبناء جيل جديد من المحافظ المحمولة.
أخبار الصناعة
مؤخراً، استحوذت شركة دفع كبيرة على مزود البنية التحتية الرائد للمحافظ، مما يُظهر أهمية تقنية المحافظ في المؤسسات المالية التقليدية.
2. حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل: زيادة بنسبة 49%
حجم التداول المعدل شهريًا للعملات المستقرة في عام 2025: 7020 مليار دولار
حجم التداول الشهري المعدل للعملات المستقرة في عام 2024: 472 مليار دولار
تحليل الأهمية
أصبحت العملات المستقرة منتج الدفع المثالي، حيث يمكنها إتمام نقل قيمة الدولار بتكلفة منخفضة جدًا وسرعة كبيرة. المؤسسات المالية الكبرى تتبنى هذه الفرصة بنشاط.
أخبار الصناعة
قامت جهة إصدار عملة مستقرة بإدراج ناجح في بورصة نيويورك للأوراق المالية
شركة دفع عملاقة تستحوذ على مزود بنية تحتية للعملات المستقرة وتطلق مجموعة من المنتجات الجديدة
3. صافي تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثيريوم: زيادة بنسبة 28%
يونيو 2025: إجمالي صافي تدفق ETP 45 مليار دولار (بيتكوين 42 مليار دولار، إيثريوم 3.4 مليار دولار)
نهاية عام 2024: إجمالي صافي تدفقات ETP 35 مليار دولار (بيتكوين 33 مليار دولار، إيثيريوم 2.4 مليار دولار)
تحليل الأهمية
تدخل رؤوس الأموال المؤسسية بشكل كبير في مجال التشفير، مما يدل على نضوج الصناعة بشكل عام. مع وضوح الإطار التنظيمي بشكل متزايد، بالإضافة إلى بدء المؤسسات الرئيسية في إطلاق الأعمال ذات الصلة، من المتوقع أن يستمر صافي تدفقات الأموال إلى منتجات التداول (ETP) في النمو.
أخبار الصناعة
طلبت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مؤخرًا من مُصدري صناديق الاستثمار المتداولة في Solana تحديث مستندات تسجيل S-1 الخاصة بهم، مما يشير إلى أن هذا النوع من صناديق الاستثمار المتداولة قد يتم الموافقة عليه قريبًا.
4. نسبة حجم التداول الفوري من البورصات اللامركزية إلى البورصات المركزية: زيادة بنسبة 51%
نسبة حجم التداول الشهري الوسطي لعام 2025 بين DEX و CEX: 17%
نسبة حجم التداول الشهري المتوسط في DEX إلى CEX لعام 2024: 11%
تحليل الأهمية
مع دخول المزيد من المستخدمين إلى عالم التشفير، من المتوقع أن تتجاوز نسبة استخدام البورصات اللامركزية تدريجياً تلك الخاصة بالبورصات المركزية. تعكس هذه الاتجاهات عملية التطور الشاملة لنظام DeFi البيئي.
أخبار الصناعة
أعلنت منصة تداول العملات الرقمية المعروفة بأنها ستدعم بشكل أصلي في تطبيقها للمستخدمين إجراء التداول في البورصات اللامركزية مباشرة، مما سيفتح التداول لآلاف من أزواج الأصول الجديدة.
5. إجمالي رسوم المعاملات (متطلبات مساحة الكتلة): انخفضت بنسبة 43%
متوسط القيمة لعام 2025: متوسط الرسوم التجارية الشهرية 239 مليون دولار
متوسط 2024: متوسط رسوم التداول الشهرية 4.39 مليون دولار
تحليل الأهمية
إجمالي رسوم المعاملات المقومة بالدولار الأمريكي يعكس الطلب الإجمالي على مساحة الكتل على سلسلة الكتل المحددة، أي القيمة الاقتصادية الفعلية. ومع ذلك، يتأثر هذا المؤشر بالعديد من العوامل، حيث تسعى معظم المشاريع إلى تقليل رسوم المستخدمين. لذلك، من المهم بشكل خاص مراعاة تكلفة المعاملة الواحدة، أي تكلفة استهلاك كمية محددة من موارد سلسلة الكتل. الحالة المثالية هي أن تستمر رسوم المعاملات الإجمالية في الارتفاع بينما تظل تكلفة استهلاك الموارد الفردية عند مستويات منخفضة.
نقاش صناعي
في الآونة الأخيرة، تم إجراء مناقشات واسعة على وسائل التواصل الاجتماعي حول أهمية هذا المؤشر (والمؤشرات ذات الصلة مثل REV).
مؤشرات إضافية
عدد الرموز التي تتجاوز الأرباح الصافية الشهرية 1000000 دولار: حتى يونيو 2025، كان هناك 22 من هذه الرموز فقط.
مع ظهور بيئة تنظيمية جديدة وتنفيذ التشريعات الهيكلية للسوق القادمة، تزداد سلاسة الطريق لإكمال الدورة الاقتصادية للرموز. سيؤدي ذلك إلى دفع المزيد من المشاريع لإعادة القيمة مباشرة إلى حاملي الرموز في شكل عوائد، مما يساعد على بناء اقتصاد رمزي أكثر صحة.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
2
مشاركة
تعليق
0/400
TokenVelocityTrauma
· 07-02 14:41
سوق الدببة إلى النهاية، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquiditySurfer
· 07-02 14:27
تتدفق تيارات المضاربة في الخفاء، السيولة بلون أخضر يا إخوان.
تقييم منتصف العام: تحليل خمسة مؤشرات عن حالة صناعة التشفير واتجاهاتها المستقبلية
مراجعة منتصف العام حول حالة تطوير صناعة التشفير: تحليل خمسة مؤشرات
صناعة التشفير تسير تدريجياً نحو النضج. في نهاية العام الماضي، تم اقتراح 5 مؤشرات يجب مراقبتها عن كثب بحلول عام 2025، لتتبع نمو الصناعة وتطورها. ستقوم هذه المقالة بتحليل مفصل لحالة بيانات منتصف العام لهذه المؤشرات، والعوامل الدافعة، وأهميتها.
نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية
1. عدد مستخدمي محفظة الهاتف المحمول الشهرية: زيادة بنسبة 23%
متوسط عام 2025: 34.4 مليون مستخدم نشط لمحافظ الهواتف المحمولة شهريًا متوسط 2024: 27.9 مليون مستخدم نشط شهريًا لمحافظ الهواتف المحمولة
تحليل الأهمية
لقد تحسنت بنية المحفظة بشكل ملحوظ، بما في ذلك انخفاض رسوم المعاملات، وظهور بروتوكول تجريدي جديد للحسابات (EIP-7702)، وتطور منتجات المحفظة المدمجة. وهذا خلق ظروف مواتية لبناء جيل جديد من المحافظ المحمولة.
أخبار الصناعة
مؤخراً، استحوذت شركة دفع كبيرة على مزود البنية التحتية الرائد للمحافظ، مما يُظهر أهمية تقنية المحافظ في المؤسسات المالية التقليدية.
2. حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل: زيادة بنسبة 49%
حجم التداول المعدل شهريًا للعملات المستقرة في عام 2025: 7020 مليار دولار حجم التداول الشهري المعدل للعملات المستقرة في عام 2024: 472 مليار دولار
تحليل الأهمية
أصبحت العملات المستقرة منتج الدفع المثالي، حيث يمكنها إتمام نقل قيمة الدولار بتكلفة منخفضة جدًا وسرعة كبيرة. المؤسسات المالية الكبرى تتبنى هذه الفرصة بنشاط.
أخبار الصناعة
! A16Z: 5 مؤشرات أساسية تكشف عن الوضع الحالي لسوق العملات المشفرة
3. صافي تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثيريوم: زيادة بنسبة 28%
يونيو 2025: إجمالي صافي تدفق ETP 45 مليار دولار (بيتكوين 42 مليار دولار، إيثريوم 3.4 مليار دولار) نهاية عام 2024: إجمالي صافي تدفقات ETP 35 مليار دولار (بيتكوين 33 مليار دولار، إيثيريوم 2.4 مليار دولار)
تحليل الأهمية
تدخل رؤوس الأموال المؤسسية بشكل كبير في مجال التشفير، مما يدل على نضوج الصناعة بشكل عام. مع وضوح الإطار التنظيمي بشكل متزايد، بالإضافة إلى بدء المؤسسات الرئيسية في إطلاق الأعمال ذات الصلة، من المتوقع أن يستمر صافي تدفقات الأموال إلى منتجات التداول (ETP) في النمو.
أخبار الصناعة
طلبت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مؤخرًا من مُصدري صناديق الاستثمار المتداولة في Solana تحديث مستندات تسجيل S-1 الخاصة بهم، مما يشير إلى أن هذا النوع من صناديق الاستثمار المتداولة قد يتم الموافقة عليه قريبًا.
4. نسبة حجم التداول الفوري من البورصات اللامركزية إلى البورصات المركزية: زيادة بنسبة 51%
نسبة حجم التداول الشهري الوسطي لعام 2025 بين DEX و CEX: 17% نسبة حجم التداول الشهري المتوسط في DEX إلى CEX لعام 2024: 11%
تحليل الأهمية
مع دخول المزيد من المستخدمين إلى عالم التشفير، من المتوقع أن تتجاوز نسبة استخدام البورصات اللامركزية تدريجياً تلك الخاصة بالبورصات المركزية. تعكس هذه الاتجاهات عملية التطور الشاملة لنظام DeFi البيئي.
أخبار الصناعة
أعلنت منصة تداول العملات الرقمية المعروفة بأنها ستدعم بشكل أصلي في تطبيقها للمستخدمين إجراء التداول في البورصات اللامركزية مباشرة، مما سيفتح التداول لآلاف من أزواج الأصول الجديدة.
5. إجمالي رسوم المعاملات (متطلبات مساحة الكتلة): انخفضت بنسبة 43%
متوسط القيمة لعام 2025: متوسط الرسوم التجارية الشهرية 239 مليون دولار متوسط 2024: متوسط رسوم التداول الشهرية 4.39 مليون دولار
تحليل الأهمية
إجمالي رسوم المعاملات المقومة بالدولار الأمريكي يعكس الطلب الإجمالي على مساحة الكتل على سلسلة الكتل المحددة، أي القيمة الاقتصادية الفعلية. ومع ذلك، يتأثر هذا المؤشر بالعديد من العوامل، حيث تسعى معظم المشاريع إلى تقليل رسوم المستخدمين. لذلك، من المهم بشكل خاص مراعاة تكلفة المعاملة الواحدة، أي تكلفة استهلاك كمية محددة من موارد سلسلة الكتل. الحالة المثالية هي أن تستمر رسوم المعاملات الإجمالية في الارتفاع بينما تظل تكلفة استهلاك الموارد الفردية عند مستويات منخفضة.
نقاش صناعي
في الآونة الأخيرة، تم إجراء مناقشات واسعة على وسائل التواصل الاجتماعي حول أهمية هذا المؤشر (والمؤشرات ذات الصلة مثل REV).
مؤشرات إضافية
عدد الرموز التي تتجاوز الأرباح الصافية الشهرية 1000000 دولار: حتى يونيو 2025، كان هناك 22 من هذه الرموز فقط.
مع ظهور بيئة تنظيمية جديدة وتنفيذ التشريعات الهيكلية للسوق القادمة، تزداد سلاسة الطريق لإكمال الدورة الاقتصادية للرموز. سيؤدي ذلك إلى دفع المزيد من المشاريع لإعادة القيمة مباشرة إلى حاملي الرموز في شكل عوائد، مما يساعد على بناء اقتصاد رمزي أكثر صحة.