إذا كنت قد قمت يومًا بتبديل رمز على تبادل العملات المشفرة دون أن ينخفض السعر، فعليك أن تشكر صانع السوق. هؤلاء اللاعبون في الكواليس يضمنون دوران عجلات العملات المشفرة من خلال التأكد من وجود سيولة كافية لتنفيذ الصفقات بسلاسة.
عند التشغيل بشكل مثالي، يتولى صانعو السوق دورًا محايدًا، حيث يعملون كحكام يشرفون على لعبة أبدية تضع المشترين على جانب مقابل للبائعين على الجانب الآخر. في سوق متقلب مثل سوق العملات المشفرة، فإن ذلك ليس بالأمر السهل. بدونهم، سترى اتساع الفروق بين العرض والطلب وتتقلب الأسعار بشكل غير متوقع. بينما تتقلب ثروات صانعي السوق الرائدين، تمامًا كما تتقلب العملات المشفرة نفسها، فإن اللاعبين التاليين قد كانوا في اللعبة لسنوات، يعملون بلا كلل للحفاظ على سيولة الصناعة.
مختبرات DWF
لقد كانت DWF Labs على الساحة منذ عام 2018 وأصبحت الآن اسمًا مألوفًا للمشاريع التي تعمل في الويب 3. لقد أحدثوا ضجة مع ذراع الاستثمار الخاصة بهم، لكن صانع السوق لا يزال هو المكان الذي يتألقون فيه أكثر. DWF مرتبطة بأكثر من 60 تبادلًا رائدًا وتدير السيولة لأكثر من 700 مشروع. سيكون من الصعب عليك العثور على صانع سوق للعملات المشفرة أكثر انشغالًا.
تمزج مختبرات DWF التداول عالي التردد مع الخوارزميات الفعالة للحفاظ على حركة دفاتر الطلب، مما يمنح الرموز الجديدة فرصة للقتال من أجل اكتساب حصة في السوق. عندما يستعد مشروعك لحدث توليد الرموز، فإن DWF هو الخيار الذي تتصل به لضمان نجاحه. تعتبر الأيام الأولى للرمز حاسمة، حيث أنه بدون سيولة قوية، يكون مصيره الموت. يدعم فريق DWF عمليات الشراء والبيع التي تبدو طبيعية، وليس مفروضة، مما يساعد المشاريع على بناء الزخم.
يساعد أيضًا أن مكتب OTC الخاص بهم وروابطهم مع عمالقة مثل Fireblocks، تجعل DWF Labs لا يقومون فقط بإلقاء السيولة، بل يوجهونها بدقة. بالنسبة لشركات web3 الناشئة التي تهدف إلى البقاء لفترة طويلة، فإن DWF Labs هي تلك الشقيقة الكبرى الحكيمة التي تدعمك.
وينتر ميوت
تقوم Wintermute بعملها منذ عام 2017، وفي عام 2025 لا تزال حيوية كما كانت دائمًا. مقره في لندن، ويُقدَّرون لخوارزميات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم التي تحافظ على سيولة أكثر من 350 زوج تداول عبر المنصات المركزية واللامركزية. لكن حيث يظهرون قوتهم هو في DeFi. بينما يلتزم بعض صانعي السوق بالعالم المتوقع لتبادلات المركزية، تغوص Wintermute رأسًا على عقب في البروتوكولات اللامركزية، مما يضمن أن يكون لدى ذيل طويل من الرموز السيولة التي تحتاجها للازدهار.
فريق وينترميوت يعرف كيفية الحفاظ على الفروقات ضيقة والسيولة متدفقة، حتى عندما يكون السوق في حالة من الفوضى. وبالاعتراف، فإنهم موجهون نحو اللاعبين الكبار ومشاريع DeFi التي تتمتع ببعض القوة، لكن هذا التركيز يسمح لهم بالتألق حيثما كان الأمر مهمًا. في عام 2025، مع استمرار نمو DeFi، يوجد وينترميوت هناك لإثبات أن السيولة لا يجب أن تكون لعبة مركزية: بفضل جهودهم، فهي تزدهر أيضًا على السلسلة.
مجموعة أمبر
تفتخر مجموعة أمبر بأكثر من 2000 عميل مؤسسي وقد دعمت أكثر من تريليون دولار في حجم التداول - وهو رقم مذهل للغاية. إنها تمثل حوالي 5 مليارات دولار من الحجم اليومي من خلال خدمات صانع السوق الخاصة بها، مما يعني أن أكثر من 1 من كل 20 صفقة يتم تنفيذها عالميًا مدعومة من أمبر. كما كنت تتوقع من صانع سوق بهذا الحجم، فإن أمبر لها يد في العديد من المشاريع - أو بالأحرى حقيبة في العديد من التبادلات، سواء المركزية أو اللامركزية. خدمة صانع السوق الخاصة بها لا تعمل في عزلة، بالمناسبة: إنها مكملة لخدمة استشارية تعتبر مهمة بنفس القدر. هنا لديها الفرصة للاستفادة من خبرتها وإرشاد المشاريع الناشئة خلال عملية إصدار الرموز. نتيجة لذلك، يمكن أن تتوقع المشاريع تلقي استراتيجية مخصصة مصممة وفقًا لاحتياجاتها بدلاً من صيغة واحدة تناسب الجميع تفشل في أخذ خصوصيات مشروعها وتصميم الرموز الخاص بها بعين الاعتبار.
كومبرلاند
Cumberland، جزء من عائلة DRW Trading، هو الشخص الناضج في الغرفة. منذ أن دخلت في عالم العملات المشفرة في عام 2014، كانت هذه الشركة التي تتخذ من شيكاغو مقراً لها صخرة للاعبين المؤسساتيين الذين يبحثون عن سيولة جدية. في عام 2025، لا تزال الشركة رائدة، حيث تقدم خدمات صنع السوق حسب الطلب لكل شيء من Bitcoin إلى العملات البديلة الأكثر غرابة التي تشهد ارتفاعًا.
اللحوم والمشروبات في كمبرلاند هي صفقات OTC وصفقات الكتلة الكبيرة ، حيث تقدم السيولة لصناديق التحوط والبورصات والمشاريع الرمزية التي تحتاج إلى تحريك حجم خطير دون هز القارب. لقد مكن النهج الخالي من الهراء لإدارة المخاطر كمبرلاند من تجنب هذا النوع من الانزلاقات التي لطخت سمعة صناع السوق الأقل خبرة.
ما يميز كيمبرلاند هو مدى هدوئهم تحت الضغط. لديهم البنية التحتية للتعامل مع تقلبات السوق الشديدة والحفاظ على دفاتر الطلبات ثابتة. بالتأكيد ليسوا لامعين، لكن هذه هي النقطة: إنهم موثوقون. لمشروع رمزي يحاول الهبوط على تبادل من الدرجة الأولى أو صندوق يرغب في تبادل الملايين دون انزلاق، كيمبرلاند هي اليد الثابتة التي تريدها. في عام تتزايد فيه المؤسسات في دخول عالم التشفير أكثر من أي وقت مضى، هم القوة الهادئة التي تجعل كل شيء يعمل.
اختر صانع السوق بحكمة
إذا كنت تتسوق بحثا عن صانع سوق - وإذا كنت تطلق رمزا مميزا افتراضيا - فمن الضروري اختيار المزود المناسب. لا تختار صانع سوق فقط بسبب حجمه أو مدى وصوله أو سمعته. كل هذه الصفات مهمة ، بالطبع ، ولكن الأهم من ذلك هو العثور على واحدة تستغرق وقتا لفهم احتياجاتك ثم تطوير حل يتوافق مع احتياجاتك وميزانيتك. أين سيتم تداول الرمز المميز الخاص بك في البداية - DEX أو CEX؟ - وكم من الوقت تتوقع أن تتطلب خدمات صنع السوق؟ هل سيكون انفجارا أوليا لتوفير السيولة الأولية أم أنه شيء تتوقع الحاجة إليه بشكل مستمر؟
جميع صانعي السوق الذين تم تسليط الضوء عليهم هنا يتفوقون في ما يقومون به. خذ الوقت الكافي للغوص أعمق في خدمتهم الأساسية، وإذا رغبت، تحدث إلى واحد أو اثنين من عملائهم لترى ما إذا كانوا يوصون بهم. ثم يمكنك التواصل مباشرة مع صانع السوق المفضل لديك وبدء المحادثة حول ما يمكنهم القيام به لرمزك. اختر صانع السوق المناسب وستحصل على شريك مدى الحياة.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مُقدمة لأغراض المعلومات فقط. لا يُقدم أو يُقصد أن يُستخدم كاستشارة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي نصيحة أخرى.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
أفضل صانعي السوق في مجال العملات الرقمية الذين يعززون السيولة في 2025
إذا كنت قد قمت يومًا بتبديل رمز على تبادل العملات المشفرة دون أن ينخفض السعر، فعليك أن تشكر صانع السوق. هؤلاء اللاعبون في الكواليس يضمنون دوران عجلات العملات المشفرة من خلال التأكد من وجود سيولة كافية لتنفيذ الصفقات بسلاسة.
عند التشغيل بشكل مثالي، يتولى صانعو السوق دورًا محايدًا، حيث يعملون كحكام يشرفون على لعبة أبدية تضع المشترين على جانب مقابل للبائعين على الجانب الآخر. في سوق متقلب مثل سوق العملات المشفرة، فإن ذلك ليس بالأمر السهل. بدونهم، سترى اتساع الفروق بين العرض والطلب وتتقلب الأسعار بشكل غير متوقع. بينما تتقلب ثروات صانعي السوق الرائدين، تمامًا كما تتقلب العملات المشفرة نفسها، فإن اللاعبين التاليين قد كانوا في اللعبة لسنوات، يعملون بلا كلل للحفاظ على سيولة الصناعة.
مختبرات DWF
لقد كانت DWF Labs على الساحة منذ عام 2018 وأصبحت الآن اسمًا مألوفًا للمشاريع التي تعمل في الويب 3. لقد أحدثوا ضجة مع ذراع الاستثمار الخاصة بهم، لكن صانع السوق لا يزال هو المكان الذي يتألقون فيه أكثر. DWF مرتبطة بأكثر من 60 تبادلًا رائدًا وتدير السيولة لأكثر من 700 مشروع. سيكون من الصعب عليك العثور على صانع سوق للعملات المشفرة أكثر انشغالًا.
تمزج مختبرات DWF التداول عالي التردد مع الخوارزميات الفعالة للحفاظ على حركة دفاتر الطلب، مما يمنح الرموز الجديدة فرصة للقتال من أجل اكتساب حصة في السوق. عندما يستعد مشروعك لحدث توليد الرموز، فإن DWF هو الخيار الذي تتصل به لضمان نجاحه. تعتبر الأيام الأولى للرمز حاسمة، حيث أنه بدون سيولة قوية، يكون مصيره الموت. يدعم فريق DWF عمليات الشراء والبيع التي تبدو طبيعية، وليس مفروضة، مما يساعد المشاريع على بناء الزخم.
يساعد أيضًا أن مكتب OTC الخاص بهم وروابطهم مع عمالقة مثل Fireblocks، تجعل DWF Labs لا يقومون فقط بإلقاء السيولة، بل يوجهونها بدقة. بالنسبة لشركات web3 الناشئة التي تهدف إلى البقاء لفترة طويلة، فإن DWF Labs هي تلك الشقيقة الكبرى الحكيمة التي تدعمك.
وينتر ميوت
تقوم Wintermute بعملها منذ عام 2017، وفي عام 2025 لا تزال حيوية كما كانت دائمًا. مقره في لندن، ويُقدَّرون لخوارزميات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم التي تحافظ على سيولة أكثر من 350 زوج تداول عبر المنصات المركزية واللامركزية. لكن حيث يظهرون قوتهم هو في DeFi. بينما يلتزم بعض صانعي السوق بالعالم المتوقع لتبادلات المركزية، تغوص Wintermute رأسًا على عقب في البروتوكولات اللامركزية، مما يضمن أن يكون لدى ذيل طويل من الرموز السيولة التي تحتاجها للازدهار.
فريق وينترميوت يعرف كيفية الحفاظ على الفروقات ضيقة والسيولة متدفقة، حتى عندما يكون السوق في حالة من الفوضى. وبالاعتراف، فإنهم موجهون نحو اللاعبين الكبار ومشاريع DeFi التي تتمتع ببعض القوة، لكن هذا التركيز يسمح لهم بالتألق حيثما كان الأمر مهمًا. في عام 2025، مع استمرار نمو DeFi، يوجد وينترميوت هناك لإثبات أن السيولة لا يجب أن تكون لعبة مركزية: بفضل جهودهم، فهي تزدهر أيضًا على السلسلة.
مجموعة أمبر
تفتخر مجموعة أمبر بأكثر من 2000 عميل مؤسسي وقد دعمت أكثر من تريليون دولار في حجم التداول - وهو رقم مذهل للغاية. إنها تمثل حوالي 5 مليارات دولار من الحجم اليومي من خلال خدمات صانع السوق الخاصة بها، مما يعني أن أكثر من 1 من كل 20 صفقة يتم تنفيذها عالميًا مدعومة من أمبر. كما كنت تتوقع من صانع سوق بهذا الحجم، فإن أمبر لها يد في العديد من المشاريع - أو بالأحرى حقيبة في العديد من التبادلات، سواء المركزية أو اللامركزية. خدمة صانع السوق الخاصة بها لا تعمل في عزلة، بالمناسبة: إنها مكملة لخدمة استشارية تعتبر مهمة بنفس القدر. هنا لديها الفرصة للاستفادة من خبرتها وإرشاد المشاريع الناشئة خلال عملية إصدار الرموز. نتيجة لذلك، يمكن أن تتوقع المشاريع تلقي استراتيجية مخصصة مصممة وفقًا لاحتياجاتها بدلاً من صيغة واحدة تناسب الجميع تفشل في أخذ خصوصيات مشروعها وتصميم الرموز الخاص بها بعين الاعتبار.
كومبرلاند
Cumberland، جزء من عائلة DRW Trading، هو الشخص الناضج في الغرفة. منذ أن دخلت في عالم العملات المشفرة في عام 2014، كانت هذه الشركة التي تتخذ من شيكاغو مقراً لها صخرة للاعبين المؤسساتيين الذين يبحثون عن سيولة جدية. في عام 2025، لا تزال الشركة رائدة، حيث تقدم خدمات صنع السوق حسب الطلب لكل شيء من Bitcoin إلى العملات البديلة الأكثر غرابة التي تشهد ارتفاعًا.
اللحوم والمشروبات في كمبرلاند هي صفقات OTC وصفقات الكتلة الكبيرة ، حيث تقدم السيولة لصناديق التحوط والبورصات والمشاريع الرمزية التي تحتاج إلى تحريك حجم خطير دون هز القارب. لقد مكن النهج الخالي من الهراء لإدارة المخاطر كمبرلاند من تجنب هذا النوع من الانزلاقات التي لطخت سمعة صناع السوق الأقل خبرة.
ما يميز كيمبرلاند هو مدى هدوئهم تحت الضغط. لديهم البنية التحتية للتعامل مع تقلبات السوق الشديدة والحفاظ على دفاتر الطلبات ثابتة. بالتأكيد ليسوا لامعين، لكن هذه هي النقطة: إنهم موثوقون. لمشروع رمزي يحاول الهبوط على تبادل من الدرجة الأولى أو صندوق يرغب في تبادل الملايين دون انزلاق، كيمبرلاند هي اليد الثابتة التي تريدها. في عام تتزايد فيه المؤسسات في دخول عالم التشفير أكثر من أي وقت مضى، هم القوة الهادئة التي تجعل كل شيء يعمل.
اختر صانع السوق بحكمة
إذا كنت تتسوق بحثا عن صانع سوق - وإذا كنت تطلق رمزا مميزا افتراضيا - فمن الضروري اختيار المزود المناسب. لا تختار صانع سوق فقط بسبب حجمه أو مدى وصوله أو سمعته. كل هذه الصفات مهمة ، بالطبع ، ولكن الأهم من ذلك هو العثور على واحدة تستغرق وقتا لفهم احتياجاتك ثم تطوير حل يتوافق مع احتياجاتك وميزانيتك. أين سيتم تداول الرمز المميز الخاص بك في البداية - DEX أو CEX؟ - وكم من الوقت تتوقع أن تتطلب خدمات صنع السوق؟ هل سيكون انفجارا أوليا لتوفير السيولة الأولية أم أنه شيء تتوقع الحاجة إليه بشكل مستمر؟
جميع صانعي السوق الذين تم تسليط الضوء عليهم هنا يتفوقون في ما يقومون به. خذ الوقت الكافي للغوص أعمق في خدمتهم الأساسية، وإذا رغبت، تحدث إلى واحد أو اثنين من عملائهم لترى ما إذا كانوا يوصون بهم. ثم يمكنك التواصل مباشرة مع صانع السوق المفضل لديك وبدء المحادثة حول ما يمكنهم القيام به لرمزك. اختر صانع السوق المناسب وستحصل على شريك مدى الحياة.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مُقدمة لأغراض المعلومات فقط. لا يُقدم أو يُقصد أن يُستخدم كاستشارة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي نصيحة أخرى.