بعد سنوات من الاستثمارات عالية المخاطر، بدأ المستثمرون الآن بتحويل بعض الأموال نحو استثمارات الملاذ الآمن.
إنهم يستثمرون الأموال في الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة في السندات الحكومية قصيرة الأجل والأسهم ذات التقلب المنخفض بأسرع وتيرة منذ مارس 2023. إنهم يتصرفون وسط قلق متزايد من أن الحرب التجارية العالمية تمثل تهديدًا دائمًا لنمو الاقتصاد والأرباح.
البيانات التي جمعتها بلومبرغ إنتليجنس تُظهر أن هذه المجموعات الثلاث شهدت تدفقات إجمالية تقارب 18 مليار دولار حتى الآن في أبريل، مع تدفق حوالي ثلثي المبلغ إلى صناديق مشابهة للنقد.
جذب صندوق SPDR بلومبرغ 1-3 أشهر T-بل (BIL) مبلغ 8 مليار دولار هذا الشهر، تلاه صندوق iShares لسندات الخزانة قصيرة الأجل (SHV) بمبلغ 3 مليار دولار وصندوق iShares لسندات الخزانة 1-3 سنوات (SHY) بمبلغ 1 مليار دولار
حظيت الأموال المرتبطة بالذهب بثلاثة أشهر متتالية من المكاسب، في حين انتعشت صناديق المؤشرات المتداولة ذات التقلب المنخفض بعد ما يقارب عامين من التدفقات الخارجة.
استثمر المستثمرون 18 مليار دولار في صناديق آمنة في أبريل. المصدر: بلومبرغ
تفاقمت مشاعر الابتعاد عن المخاطر يوم الاثنين عندما أثارت المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي عمليات بيع في الأسهم الأمريكية والدولار وسندات الخزينة طويلة الأجل. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 3% في ذلك اليوم.
تحذير ترامب للاحتياطي الفيدرالي دفع المستثمرين إلى التسرع في الاستثمار في الأموال الآمنة
أضاف الرئيس دونالد ترامب إلى الحالة المزاجية، محذراً من أن اقتصاد الولايات المتحدة قد يتباطأ إذا لم يقم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة على الفور. ونتيجة لذلك، ارتفعت الملاذات الآمنة مثل الفرنك السويسري والين الياباني.
"السوق تبحث عن وضوح في السياسات من واشنطن، ولا يزال الأمر بعيد المنال"، قال ريان جرا بينسكي، كبير استراتيجيي الاستثمار في ستراتيجاس للأوراق المالية. "المستهلكون والشركات وحتى الاحتياطي الفيدرالي مترددون في اتخاذ قرارات كبيرة لأن الكثير لا يزال مجهولًا."
على الرغم من الميل نحو تجنب المخاطر، استمرت صناديق المؤشرات الواسعة في جذب تدفقات فوق المتوسطة. تتصدر المجموعة صندوق iShares Core S&P 500 ETF (IVV)، الذي جذب 35 مليار دولار على مدار الشهر الماضي.
"ما زلنا نرى علامات الحذر ولكن ليس الذعر" ، قالت كايلا سيدر ، وهي استراتيجية متعددة الأصول في ستيت ستريت جلوبال ماركتس. "على مستوى عال ، يبدو هذا وكأنه تدفقات أقل تذهب إلى الأسهم والمزيد من الطلب على كل من الدخل الثابت والنقد. كل الأشياء التي تم أخذها في الاعتبار ، إذا بدأت البيانات الثابتة في الضعف ، فهناك مجال أكبر للبحث عن مأوى ".
في أماكن أخرى، لا يزال المستثمرون يسعون وراء المخاطر العالية، حيث ارتفعت الأسهم المتاحة بين أعلى 50 ETF مدعومًا بالرافعة المالية حسب الأصول بنسبة 20% منذ ما يسمى بـ ‘يوم التحرير’ ترامب في 2 أبريل.
"لا تزال عقلية شراء الانخفاض لدى المستثمرين موجودة" ، قال مارك هاكيت ، كبير استراتيجيي السوق في نايشن وايد. "على الرغم من مستويات التشاؤم القريبة من الرقم القياسي ، لا يزال المستثمرون الأفراد يشترون."
أكاديمية كريبتوبوليتان: هل تريد زيادة أموالك في 2025؟ تعلم كيف تفعل ذلك مع DeFi في صفنا الإلكتروني القادم. احجز مكانك
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
المستثمرون ينتقلون إلى استثمارات أكثر أمانًا وسط عدم اليقين في السوق
بعد سنوات من الاستثمارات عالية المخاطر، بدأ المستثمرون الآن بتحويل بعض الأموال نحو استثمارات الملاذ الآمن.
إنهم يستثمرون الأموال في الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة في السندات الحكومية قصيرة الأجل والأسهم ذات التقلب المنخفض بأسرع وتيرة منذ مارس 2023. إنهم يتصرفون وسط قلق متزايد من أن الحرب التجارية العالمية تمثل تهديدًا دائمًا لنمو الاقتصاد والأرباح.
البيانات التي جمعتها بلومبرغ إنتليجنس تُظهر أن هذه المجموعات الثلاث شهدت تدفقات إجمالية تقارب 18 مليار دولار حتى الآن في أبريل، مع تدفق حوالي ثلثي المبلغ إلى صناديق مشابهة للنقد.
جذب صندوق SPDR بلومبرغ 1-3 أشهر T-بل (BIL) مبلغ 8 مليار دولار هذا الشهر، تلاه صندوق iShares لسندات الخزانة قصيرة الأجل (SHV) بمبلغ 3 مليار دولار وصندوق iShares لسندات الخزانة 1-3 سنوات (SHY) بمبلغ 1 مليار دولار
حظيت الأموال المرتبطة بالذهب بثلاثة أشهر متتالية من المكاسب، في حين انتعشت صناديق المؤشرات المتداولة ذات التقلب المنخفض بعد ما يقارب عامين من التدفقات الخارجة.
استثمر المستثمرون 18 مليار دولار في صناديق آمنة في أبريل. المصدر: بلومبرغ
تفاقمت مشاعر الابتعاد عن المخاطر يوم الاثنين عندما أثارت المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي عمليات بيع في الأسهم الأمريكية والدولار وسندات الخزينة طويلة الأجل. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 3% في ذلك اليوم.
تحذير ترامب للاحتياطي الفيدرالي دفع المستثمرين إلى التسرع في الاستثمار في الأموال الآمنة
أضاف الرئيس دونالد ترامب إلى الحالة المزاجية، محذراً من أن اقتصاد الولايات المتحدة قد يتباطأ إذا لم يقم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة على الفور. ونتيجة لذلك، ارتفعت الملاذات الآمنة مثل الفرنك السويسري والين الياباني.
"السوق تبحث عن وضوح في السياسات من واشنطن، ولا يزال الأمر بعيد المنال"، قال ريان جرا بينسكي، كبير استراتيجيي الاستثمار في ستراتيجاس للأوراق المالية. "المستهلكون والشركات وحتى الاحتياطي الفيدرالي مترددون في اتخاذ قرارات كبيرة لأن الكثير لا يزال مجهولًا."
على الرغم من الميل نحو تجنب المخاطر، استمرت صناديق المؤشرات الواسعة في جذب تدفقات فوق المتوسطة. تتصدر المجموعة صندوق iShares Core S&P 500 ETF (IVV)، الذي جذب 35 مليار دولار على مدار الشهر الماضي.
"ما زلنا نرى علامات الحذر ولكن ليس الذعر" ، قالت كايلا سيدر ، وهي استراتيجية متعددة الأصول في ستيت ستريت جلوبال ماركتس. "على مستوى عال ، يبدو هذا وكأنه تدفقات أقل تذهب إلى الأسهم والمزيد من الطلب على كل من الدخل الثابت والنقد. كل الأشياء التي تم أخذها في الاعتبار ، إذا بدأت البيانات الثابتة في الضعف ، فهناك مجال أكبر للبحث عن مأوى ".
في أماكن أخرى، لا يزال المستثمرون يسعون وراء المخاطر العالية، حيث ارتفعت الأسهم المتاحة بين أعلى 50 ETF مدعومًا بالرافعة المالية حسب الأصول بنسبة 20% منذ ما يسمى بـ ‘يوم التحرير’ ترامب في 2 أبريل.
"لا تزال عقلية شراء الانخفاض لدى المستثمرين موجودة" ، قال مارك هاكيت ، كبير استراتيجيي السوق في نايشن وايد. "على الرغم من مستويات التشاؤم القريبة من الرقم القياسي ، لا يزال المستثمرون الأفراد يشترون."
أكاديمية كريبتوبوليتان: هل تريد زيادة أموالك في 2025؟ تعلم كيف تفعل ذلك مع DeFi في صفنا الإلكتروني القادم. احجز مكانك