سوق الاستثمار من الدرجة الأولى يعاني من البرودة، و VC التي تعتمد على "التزام الاستثمار" لرفع المشاريع السيئة تعود من جديد.
كتبت بواسطة: نيان تشينغ، تشاين كاتشر
أعلنت منصة وسائل التواصل الاجتماعي Web3 ، Wunder.Social ، عن إتمامها لجولة تمويل بقيمة 50 مليون دولار بقيادة Rollman Management. جاءت الأخبار من CoinDesk ، حيث تم الإشارة أيضًا إلى أن Wunder.Social تخطط لإطلاق الرموز في وقت لاحق من هذا الشهر. في ظل استمرار ضعف السوق الأولية ، تعتبر هذه الجولة الكبيرة من التمويل لافتة للنظر ، بالإضافة إلى أن كلاً من المشروع ووكالات رأس المال المغامر غير معروفة نسبيًا ، مما يزيد من الشكوك حول مصداقية التمويل.
لم تكن Rollman Management هي الأولى في الظهور في وسائل الإعلام. تأسست هذه المؤسسة في عام 2022 وبدأت في اتخاذ خطوات متكررة منذ نهاية عام 2024، حيث استثمرت Rollman Management في 11 مشروعاً مشفراً في أقل من 5 أشهر، وكانت قيمة الاستثمارات تتجاوز 20 مليون بشكل عام. بلغ إجمالي قيمة الاستثمارات أكثر من 200 مليون دولار.
في نفس الوقت، فإن المشاريع في محفظة Rollman Management ذات شهرة منخفضة، ومعظم مواقع المشاريع في أوروبا وأستراليا، وتاريخ التمويل لا يحتوي سوى على تمويل كبير واحد من Rollman. في نهاية البيان الصحفي للتمويل، فإن معظم هذه المشاريع على وشك إجراء IDO أو بيع رموز. بالإضافة إلى ذلك، فإن Rollman Management تستثمر تقريبًا في كل مرة كاستثمار منفرد، ولم تتعاون مع أي مؤسسات استثمارية معروفة.
مجال الأعمال واسع
وفقًا للموقع الرسمي، تعتبر Rollman Management Digital شبكة استثمار عالمية وشركة استشارية تقدم خدمات في مجالات الاندماج والاستحواذ، ورأس المال المخاطر، والعقارات، والأصول الرقمية لمكاتب العائلات، والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية، ورجال الأعمال. وفقًا للوصف، فإن أنشطة Rollman واسعة النطاق جدًا، حيث تقدم استشارات التخطيط الاستراتيجي، والاستثمار والصفقات، والتسويق، وحلول استشارات مصرفية مصممة خصيصًا، وخدمات Web3 على مستوى المؤسسات.
تشمل خدمات Web3 على مستوى المؤسسات تقريبًا كل شيء - تغطي التداول غير المباشر (OTC)، والخدمات المصرفية، وصناديق التحوط، ورأس المال الاستثماري، والتسويق، وتعدين العملات المشفرة / الذكاء الاصطناعي، والتمويل، ومنصات الإصدار، وصانعي السوق، ومزودي السيولة، والبورصات اللامركزية (DEX) والبورصات المركزية (CEX). كما تقدم Rollman Management استراتيجيات تسويقية للمشاريع، مما يساعدها على زيادة الوعي وتعزيز تفاعل العملاء.
تحليل المحفظة والأسلوب
وفقًا لبيانات مثل RootData و Cryptorank، فإن محفظة Rollman Management الحالية تحتوي على 11 استثمارًا، كما هو موضح في الصورة:
!
"الالتزام بالاستثمار" هي كلمة تحتاج إلى الحذر. من المعنى الحرفي، تشير إلى أن الطرف المعني يلتزم باستثمار مبلغ معين في المشروع. ولكن وراء ذلك هناك مساحة كبيرة للتلاعب.
في السابق، قامت ChainCatcher بالتنقيب عن مؤسسة رأس المال المغامر GEM Digital التي تشبه نمط استثمار Rollman Management. وقد صرح مسؤول المشروع ذات مرة أن GEM Digital قد تواصلت مع المشروع عبر البريد الإلكتروني، ووعدت باستثمار 50 مليون دولار، ولكن عند توقيع عقد الاستثمار، اكتشف فريق المشروع أن GEM قد ذكرت في العقد أنها لن تقوم بتحويل الأموال مباشرة، بل بعد بيع الرموز، ستستخدم الأرباح الناتجة لتغطية مبلغ الاستثمار.
المقالات ذات الصلة: أكبر مؤسسة استثمارية في العملات الرقمية GEM Digital: لعبة رأس المال الخفية والغريبة.
قد تكون "الالتزام الاستثماري" لشركة Rollman Management مختلفة عن GEM Digital، لكن أسلوب استثمارها مشابه بشكل عام لـ GEM:
1، الالتزام الاستثماري الكبير والعالي التردد: استثمار Rollman Management متنوع بشكل كبير، حيث تشمل المجالات الاجتماعية، الأصول الحقيقية، الذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية، والتمويل اللامركزي، وبلغت قيمة الاستثمار المتوسطة 20 مليون دولار. من بين ذلك، فإن ما يقرب من نصف المشاريع المستثمَر فيها مثل VitalVeda وTea-Fi وCandao هي التزامات استثمارية بدلاً من استثمارات طبيعية.
2، اختيار مشاريع ذات شهرة منخفضة: المشاريع الـ 11 التي استثمر فيها Rollman، باستثناء مشروع Elastos ومشروع إيلاي كلاود اللذان تم تأسيسهما في وقت مبكر ولديهما بعض الشهرة والحركة في المناطق الناطقة بالصينية، فإن المشاريع الأخرى لم يكن لديها أي أخبار سابقة تقريبًا، والمشاريع التي تم إطلاقها تقريبًا لم يتم إدراجها في بورصات رئيسية.
3، استخدام وسائل الإعلام لخلق زخم: يتم نشر أخبار الاستثمار المتعلقة بإدارة Rollman بشكل متكرر على المنصات الرئيسية مثل Cointelegraph و CoinDesk. الغالبية العظمى منها تنشر على Cointelegraph (حيث يتم الإشارة إلى "رعاية" في بيان الصحافة)، ويبدو أنها تستخدم نموذجًا موحدًا لنشر أخبار التمويل، وهيكل المقالات متشابه للغاية، ومن الواضح أنها من إنتاج Rollman. (يمكنك النقر هنا على اسم المشروع لتجربة: AstraAI، Tea-Fi، Eventflo)
الغرض من أخبار استثمار رولمان هو واحد فقط - الترويج للرموز للمشاريع. استغل رولمان حساسية مجتمع التشفير لرسائل التمويل. من خلال نشر أخبار "استثمارات ضخمة" عبر وسائل الإعلام الموثوقة، جذب انتباه السوق بل وحتى دفع أسعار الرموز للارتفاع. بالطبع، حتى لو لم يكن لدى المشروع رموز، هناك خطط قريبة لمبيعات الرموز مثل IDO.
4، تظهر رموز المشاريع المستثمرة نمط "pump و dump" : شهدت أسعار الرموز في المشاريع التي استثمر فيها Rollman ارتفاعًا سريعًا بعد نشر الأخبار، ثم انخفاضًا. على سبيل المثال، في 21 نوفمبر 2024، بعد نشر أخبار استثمار Rollman في AstraAI، ارتفع سعر رمزه من 7.7 دولار إلى 25 دولار، والآن يبلغ سعر رمزه 4 دولارات.
!
في 30 يناير من هذا العام، أعلنت Rollman عن استثمارها في Elastos، كما شهدت رموز Elastos زيادة سريعة، حيث ارتفعت من 13 دولارًا إلى 21 دولارًا.
!
شنق رأس الأغنام VC وبيع تسويق لحوم
بشكل عام، يبدو أن Rollman هو نسخة محافظة من GEM Digital، حيث أن المشاريع التي يتعاون معها غالبًا ما تكون مشاريع لم تصدر عملات بعد، لذا مقارنة بنموذج GEM Digital الذي يعتمد على الأخبار الإيجابية للارتفاع، فإن Rollman في جوهره يقوم بالترويج للرموز من خلال سلوك الاستثمار.
"الارتفاع والتخلص" كان شائعًا جدًا في المراحل المبكرة من العملات الرقمية، خاصة خلال فترة ICO، حيث جذبت العديد من المشاريع الأموال من خلال الدعاية الكاذبة والمبالغة في أخبار التمويل، ثم هربت أو انهارت. يمكن اعتبار ممارسات مثل Rollman و GEM Digital "نسخة مطورة" من هذه الاستراتيجية، حيث ارتدت ثوب الشرعية من خلال "الالتزامات الاستثمارية"، واستفادت من وسائل الإعلام والمشاريع ذات الشهرة المنخفضة لتحقيق عمليات منهجية.
السوق المشفرة الحالي ضعيف، وفي بيئة تعاني من البرودة في السوق الأولية. أصبح بقاء المشاريع أكثر صعوبة، خاصة تلك التي ليس لديها خلفية أو شهرة. لذا، مع وجود الطلب، يوجد سوق، بالإضافة إلى أن التنظيم لا يزال غير مكتمل، خاصة فيما يتعلق بتعريفات وقيود السلوكيات الغامضة مثل "الالتزام بالاستثمار". وهذا يوفر مساحة عمل للوكالات مثل Rollman.
ChainCatcher يُذكّر المشاركين في الصناعة (بما في ذلك المستثمرين، ومطوري المشاريع، ووسائل الإعلام، والمستثمرين الأفراد) بضرورة توخي الحذر بشأن مثل هذه الاستثمارات، لتجنب أن يصبحوا ضحايا لألعاب رأس المال.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تعمق في لعبة رأس المال لإدارة رولمان: رفع رأس المال تحت شعار VC، وبيع تسويق الكلاب.
كتبت بواسطة: نيان تشينغ، تشاين كاتشر
أعلنت منصة وسائل التواصل الاجتماعي Web3 ، Wunder.Social ، عن إتمامها لجولة تمويل بقيمة 50 مليون دولار بقيادة Rollman Management. جاءت الأخبار من CoinDesk ، حيث تم الإشارة أيضًا إلى أن Wunder.Social تخطط لإطلاق الرموز في وقت لاحق من هذا الشهر. في ظل استمرار ضعف السوق الأولية ، تعتبر هذه الجولة الكبيرة من التمويل لافتة للنظر ، بالإضافة إلى أن كلاً من المشروع ووكالات رأس المال المغامر غير معروفة نسبيًا ، مما يزيد من الشكوك حول مصداقية التمويل.
لم تكن Rollman Management هي الأولى في الظهور في وسائل الإعلام. تأسست هذه المؤسسة في عام 2022 وبدأت في اتخاذ خطوات متكررة منذ نهاية عام 2024، حيث استثمرت Rollman Management في 11 مشروعاً مشفراً في أقل من 5 أشهر، وكانت قيمة الاستثمارات تتجاوز 20 مليون بشكل عام. بلغ إجمالي قيمة الاستثمارات أكثر من 200 مليون دولار.
في نفس الوقت، فإن المشاريع في محفظة Rollman Management ذات شهرة منخفضة، ومعظم مواقع المشاريع في أوروبا وأستراليا، وتاريخ التمويل لا يحتوي سوى على تمويل كبير واحد من Rollman. في نهاية البيان الصحفي للتمويل، فإن معظم هذه المشاريع على وشك إجراء IDO أو بيع رموز. بالإضافة إلى ذلك، فإن Rollman Management تستثمر تقريبًا في كل مرة كاستثمار منفرد، ولم تتعاون مع أي مؤسسات استثمارية معروفة.
مجال الأعمال واسع
وفقًا للموقع الرسمي، تعتبر Rollman Management Digital شبكة استثمار عالمية وشركة استشارية تقدم خدمات في مجالات الاندماج والاستحواذ، ورأس المال المخاطر، والعقارات، والأصول الرقمية لمكاتب العائلات، والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية، ورجال الأعمال. وفقًا للوصف، فإن أنشطة Rollman واسعة النطاق جدًا، حيث تقدم استشارات التخطيط الاستراتيجي، والاستثمار والصفقات، والتسويق، وحلول استشارات مصرفية مصممة خصيصًا، وخدمات Web3 على مستوى المؤسسات.
تشمل خدمات Web3 على مستوى المؤسسات تقريبًا كل شيء - تغطي التداول غير المباشر (OTC)، والخدمات المصرفية، وصناديق التحوط، ورأس المال الاستثماري، والتسويق، وتعدين العملات المشفرة / الذكاء الاصطناعي، والتمويل، ومنصات الإصدار، وصانعي السوق، ومزودي السيولة، والبورصات اللامركزية (DEX) والبورصات المركزية (CEX). كما تقدم Rollman Management استراتيجيات تسويقية للمشاريع، مما يساعدها على زيادة الوعي وتعزيز تفاعل العملاء.
تحليل المحفظة والأسلوب
وفقًا لبيانات مثل RootData و Cryptorank، فإن محفظة Rollman Management الحالية تحتوي على 11 استثمارًا، كما هو موضح في الصورة:
!
"الالتزام بالاستثمار" هي كلمة تحتاج إلى الحذر. من المعنى الحرفي، تشير إلى أن الطرف المعني يلتزم باستثمار مبلغ معين في المشروع. ولكن وراء ذلك هناك مساحة كبيرة للتلاعب.
في السابق، قامت ChainCatcher بالتنقيب عن مؤسسة رأس المال المغامر GEM Digital التي تشبه نمط استثمار Rollman Management. وقد صرح مسؤول المشروع ذات مرة أن GEM Digital قد تواصلت مع المشروع عبر البريد الإلكتروني، ووعدت باستثمار 50 مليون دولار، ولكن عند توقيع عقد الاستثمار، اكتشف فريق المشروع أن GEM قد ذكرت في العقد أنها لن تقوم بتحويل الأموال مباشرة، بل بعد بيع الرموز، ستستخدم الأرباح الناتجة لتغطية مبلغ الاستثمار.
المقالات ذات الصلة: أكبر مؤسسة استثمارية في العملات الرقمية GEM Digital: لعبة رأس المال الخفية والغريبة.
قد تكون "الالتزام الاستثماري" لشركة Rollman Management مختلفة عن GEM Digital، لكن أسلوب استثمارها مشابه بشكل عام لـ GEM:
1، الالتزام الاستثماري الكبير والعالي التردد: استثمار Rollman Management متنوع بشكل كبير، حيث تشمل المجالات الاجتماعية، الأصول الحقيقية، الذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية، والتمويل اللامركزي، وبلغت قيمة الاستثمار المتوسطة 20 مليون دولار. من بين ذلك، فإن ما يقرب من نصف المشاريع المستثمَر فيها مثل VitalVeda وTea-Fi وCandao هي التزامات استثمارية بدلاً من استثمارات طبيعية.
2، اختيار مشاريع ذات شهرة منخفضة: المشاريع الـ 11 التي استثمر فيها Rollman، باستثناء مشروع Elastos ومشروع إيلاي كلاود اللذان تم تأسيسهما في وقت مبكر ولديهما بعض الشهرة والحركة في المناطق الناطقة بالصينية، فإن المشاريع الأخرى لم يكن لديها أي أخبار سابقة تقريبًا، والمشاريع التي تم إطلاقها تقريبًا لم يتم إدراجها في بورصات رئيسية.
3، استخدام وسائل الإعلام لخلق زخم: يتم نشر أخبار الاستثمار المتعلقة بإدارة Rollman بشكل متكرر على المنصات الرئيسية مثل Cointelegraph و CoinDesk. الغالبية العظمى منها تنشر على Cointelegraph (حيث يتم الإشارة إلى "رعاية" في بيان الصحافة)، ويبدو أنها تستخدم نموذجًا موحدًا لنشر أخبار التمويل، وهيكل المقالات متشابه للغاية، ومن الواضح أنها من إنتاج Rollman. (يمكنك النقر هنا على اسم المشروع لتجربة: AstraAI، Tea-Fi، Eventflo)
الغرض من أخبار استثمار رولمان هو واحد فقط - الترويج للرموز للمشاريع. استغل رولمان حساسية مجتمع التشفير لرسائل التمويل. من خلال نشر أخبار "استثمارات ضخمة" عبر وسائل الإعلام الموثوقة، جذب انتباه السوق بل وحتى دفع أسعار الرموز للارتفاع. بالطبع، حتى لو لم يكن لدى المشروع رموز، هناك خطط قريبة لمبيعات الرموز مثل IDO.
4، تظهر رموز المشاريع المستثمرة نمط "pump و dump" : شهدت أسعار الرموز في المشاريع التي استثمر فيها Rollman ارتفاعًا سريعًا بعد نشر الأخبار، ثم انخفاضًا. على سبيل المثال، في 21 نوفمبر 2024، بعد نشر أخبار استثمار Rollman في AstraAI، ارتفع سعر رمزه من 7.7 دولار إلى 25 دولار، والآن يبلغ سعر رمزه 4 دولارات.
!
في 30 يناير من هذا العام، أعلنت Rollman عن استثمارها في Elastos، كما شهدت رموز Elastos زيادة سريعة، حيث ارتفعت من 13 دولارًا إلى 21 دولارًا.
!
شنق رأس الأغنام VC وبيع تسويق لحوم
بشكل عام، يبدو أن Rollman هو نسخة محافظة من GEM Digital، حيث أن المشاريع التي يتعاون معها غالبًا ما تكون مشاريع لم تصدر عملات بعد، لذا مقارنة بنموذج GEM Digital الذي يعتمد على الأخبار الإيجابية للارتفاع، فإن Rollman في جوهره يقوم بالترويج للرموز من خلال سلوك الاستثمار.
"الارتفاع والتخلص" كان شائعًا جدًا في المراحل المبكرة من العملات الرقمية، خاصة خلال فترة ICO، حيث جذبت العديد من المشاريع الأموال من خلال الدعاية الكاذبة والمبالغة في أخبار التمويل، ثم هربت أو انهارت. يمكن اعتبار ممارسات مثل Rollman و GEM Digital "نسخة مطورة" من هذه الاستراتيجية، حيث ارتدت ثوب الشرعية من خلال "الالتزامات الاستثمارية"، واستفادت من وسائل الإعلام والمشاريع ذات الشهرة المنخفضة لتحقيق عمليات منهجية.
السوق المشفرة الحالي ضعيف، وفي بيئة تعاني من البرودة في السوق الأولية. أصبح بقاء المشاريع أكثر صعوبة، خاصة تلك التي ليس لديها خلفية أو شهرة. لذا، مع وجود الطلب، يوجد سوق، بالإضافة إلى أن التنظيم لا يزال غير مكتمل، خاصة فيما يتعلق بتعريفات وقيود السلوكيات الغامضة مثل "الالتزام بالاستثمار". وهذا يوفر مساحة عمل للوكالات مثل Rollman.
ChainCatcher يُذكّر المشاركين في الصناعة (بما في ذلك المستثمرين، ومطوري المشاريع، ووسائل الإعلام، والمستثمرين الأفراد) بضرورة توخي الحذر بشأن مثل هذه الاستثمارات، لتجنب أن يصبحوا ضحايا لألعاب رأس المال.