وفقًا لتقرير مؤشر سمعة bitsCrunch، هناك 14 عملة فقط حصلت على تصنيف ممتاز.
** تأليف: بت كرانش **
مع تراجع سوق التشفير بشكل عام، انخفضت أسعار بعض العملات بنسبة 80%-90% عن ذروتها. أنشأت bitsCrunch نظام تقييم يعتمد على 16 مؤشرًا محددًا بأوزان مختلفة، من خلال خوارزمية الذكاء الاصطناعي، لتقييم 2 مليون عملة في السوق، كأداة مهمة لقياس موثوقية المشاريع وصحة السوق.
من خلال تحليل البيانات الأحدث، وجدنا أن تصنيف سمعة العملة يظهر هيكلًا هرميًا ملحوظًا، حيث تتركز الغالبية العظمى من العملات في نطاق "متوسط" و"ضعيف"، بينما العملات ذات التصنيف العالي نادرة للغاية. هذه الظاهرة لا تعكس فقط التمايز العالي في السوق، بل تكشف أيضًا عن الفروق العميقة في جودة العملات بين مختلف منصات البلوكشين. ستتناول هذه المقالة العوامل المؤثرة في تصنيف السمعة، وتستكشف العوامل الدافعة وراء ذلك وتطورات السوق المستقبلية.
مؤشر السمعة: فقط 14 عملة ذات تصنيف ممتاز
!
من حيث البيانات العامة، لا يزال معظم العملات تُصدر على شبكة إيثيريوم. وفقًا لبيانات bitsCrunch، فإن عدد عناوين العملات المُصدرة على إيثيريوم يمثل 54.56% من الإجمالي المُحصى، متجاوزًا بكثير شبكة بوليجون (451,349، بنسبة 21.88%) وBase في المركز الثالث (336,616، بنسبة 16.32%). بينما تأتي Avalanche (120,587، بنسبة 5.85%) وLinea (28,264، بنسبة 1.37%) في المراتب الأخيرة.
!
من خلال جدول نقاط السمعة للعملة، يمكن رؤية أن الاتجاه العام للبيانات يتخذ شكل هرم. من حيث تقييم السمعة، فإن الغالبية العظمى من العملات تتأرجح بين درجتي "متوسط" و "عادلة"، وهما درجتان من الدرجات المتوسطة والمنخفضة. من بين جميع العملات المنشورة على الإيثيريوم، هناك حوالي 116,347 عملة بمستوى متوسط، و 573,739 عملة بمستوى ضعيف. في تصنيفات الممتاز والجيد، فإن عدد العملات في كل منصة بلوكتشين محدود للغاية. الإيثيريوم لديه 7 عملات حققت تصنيف ممتاز، و 310 عملات حققت تصنيف جيد.
تحتل إجمالي عملات Polygon و Base المرتبتين الثانية والثالثة على التوالي. على سبيل المثال، من إجمالي 450,000 عملة في Polygon، تم تقييم 5 عملات على أنها "ممتازة"، بينما تصل نسبة العملات في فئة "عادلة" و "رهيبة" إلى 96.7%. في سلسلة Base، من إجمالي 336,000 عملة، تصل نسبة العملات في فئة "عادلة" إلى 75.6% (254,482 عملة)، وهناك 67 عملة في فئة "متوسط".
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن إجمالي عملة Avalanche لا يتجاوز 10.7٪ من Ethereum (120,587 عملة)، إلا أن نسبتها في نطاق «Average» (4,865 عملة) تصل إلى 4.03٪، وهو ما يتجاوز بشكل ملحوظ نسبة Ethereum البالغة 0.34٪ (116,347 عملة).
جذب نظام إيثريوم البيئي عددًا كبيرًا من المشاريع، لكنه أدى في الوقت نفسه إلى تأثير "ذيل طويل" شديد - حيث تتعايش عدد قليل من المشاريع عالية الجودة مع عدد هائل من العملات منخفضة الجودة. بالمقارنة، فإن سلاسل جديدة مثل بوليغون وأفالانش تظهر أداءً مقبولًا في نطاق "المتوسط".
عامل تأثير تقييم السمعة: العيوب المشتركة في العملات ذات الدرجات المنخفضة
يتكون مؤشر سمعة العملة من عدة أبعاد، بما في ذلك وقت إصدار العملة وحجم تجمع السيولة وتوزيع حاملي العملة وغيرها من 16 عامل مؤثر. من خلال مقارنة خصائص العملات ذات الدرجات العالية والمنخفضة، يمكن اكتشاف أن العملات ذات الدرجات المنخفضة تعاني عمومًا من المشكلات التالية:
1. نقص السيولة وانخفاض مشاركة السوق
حجم تجمع السيولة للعملات ذات التقييم المنخفض والمشاركين في السيولة عمومًا منخفض. على سبيل المثال، فإن الحجم الوسيط لتجمع السيولة للعملات في نطاق "Fair" على سلسلة إيثيريوم لا يتجاوز 1/5 من العملات ذات التقييم العالي، وعدد المشاركين أقل. يؤدي نقص السيولة مباشرة إلى تقلبات حادة في أسعار العملات، مما يضعف الثقة في السوق.
2. تركيز حاملي العملة مرتفع جداً
توزيع حاملي العملة هو المؤشر الأساسي لقياس درجة اللامركزية للعملة. تظهر البيانات أن أعلى 10 حاملين للعملة في نطاق "Terrible" للإيثريوم يمثلون نسبة تفوق بكثير تلك التي تحت تصنيف "Excellent". الهيكل المركز للغاية لحاملي العملة يمكن أن يؤدي إلى مخاطر التلاعب في السوق، وهذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل المستثمرين يتجنبون العملات ذات التصنيف المنخفض.
3. نشاط التداول و نقص الربحية
في بُعد التداول، سجلت عملات منخفضة التقييم في حجم التداول وتقييم المتداولين الرابحين تأخراً ملحوظاً. جذبَت العملات ذات التقييم المرتفع المزيد من المستثمرين على المدى الطويل من خلال حجم تداول مستقر وتوقعات ربح إيجابية.
حصة السوق واستراتيجية النظام البيئي
ترتبط كمية العملات بتقييم السمعة، مما يكشف عن اختلافات استراتيجية النظام البيئي بين منصات البلوكشين المختلفة. تعتبر الإيثيريوم واحدة من أكثر منصات البلوكشين نضجًا، حيث تتمتع بمزايا وعيوب بيئية. من ناحية، أصبحت الإيثيريوم المنصة المفضلة لإصدار العملات بفضل أدوات التطوير المتطورة، وقاعدة المستخدمين الكبيرة، والبنية التحتية الغنية لـ DeFi؛ ولكن من ناحية أخرى، فإن ارتفاع تكاليف الغاز ومشكلات الازدحام في الشبكة تجبر العديد من المشاريع على الانتقال إلى الشبكات منخفضة التكلفة (مثل Polygon وBase)، ولكن يجب تعزيز عمق السيولة وجذب المستخدمين في هذه الشبكات.
بالمقارنة، فإن نظامي Polygon و Base البيئيين يتوسعان بسرعة أيضًا. على سبيل المثال، فإن إجمالي كمية عملة Base قريبة من 3 مرات من Avalanche، لكن العديد من المشاريع في النظام البيئي لا تزال في مراحلها المبكرة. بينما تسعى Avalanche و Linea أيضًا لجذب مشاريع محددة من خلال تمييز تقني، لكنهما لا تزالان مقيدتين بعدد المستخدمين.
الخاتمة
من الجولة السابقة من السوق الصاعدة حتى الآن، شهد عدد العملات نمواً هندسياً. في حين أن سوق العملات الحالي يظهر تبايناً واضحاً. في المستقبل، مع تشديد اللوائح واحترافية المستثمرين، قد يكون مؤشر سمعة العملات هو الأداة الأساسية لاختيار الأصول الجيدة - فقط المشاريع التي تتطور بشكل متوازن في أبعاد مثل السيولة، توزيع حاملي العملات، واستدامة التداول يمكن أن تصبح جزءاً من MAG-7 في مجال التشفير، وتأخذ زمام المبادرة في مرحلة إعادة ترتيب السوق القادمة.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقرير مؤشر سمعة العملة: لماذا العملة التي اشتريتها في حالة هبوط؟
** تأليف: بت كرانش **
مع تراجع سوق التشفير بشكل عام، انخفضت أسعار بعض العملات بنسبة 80%-90% عن ذروتها. أنشأت bitsCrunch نظام تقييم يعتمد على 16 مؤشرًا محددًا بأوزان مختلفة، من خلال خوارزمية الذكاء الاصطناعي، لتقييم 2 مليون عملة في السوق، كأداة مهمة لقياس موثوقية المشاريع وصحة السوق.
من خلال تحليل البيانات الأحدث، وجدنا أن تصنيف سمعة العملة يظهر هيكلًا هرميًا ملحوظًا، حيث تتركز الغالبية العظمى من العملات في نطاق "متوسط" و"ضعيف"، بينما العملات ذات التصنيف العالي نادرة للغاية. هذه الظاهرة لا تعكس فقط التمايز العالي في السوق، بل تكشف أيضًا عن الفروق العميقة في جودة العملات بين مختلف منصات البلوكشين. ستتناول هذه المقالة العوامل المؤثرة في تصنيف السمعة، وتستكشف العوامل الدافعة وراء ذلك وتطورات السوق المستقبلية.
مؤشر السمعة: فقط 14 عملة ذات تصنيف ممتاز
!
من حيث البيانات العامة، لا يزال معظم العملات تُصدر على شبكة إيثيريوم. وفقًا لبيانات bitsCrunch، فإن عدد عناوين العملات المُصدرة على إيثيريوم يمثل 54.56% من الإجمالي المُحصى، متجاوزًا بكثير شبكة بوليجون (451,349، بنسبة 21.88%) وBase في المركز الثالث (336,616، بنسبة 16.32%). بينما تأتي Avalanche (120,587، بنسبة 5.85%) وLinea (28,264، بنسبة 1.37%) في المراتب الأخيرة.
!
من خلال جدول نقاط السمعة للعملة، يمكن رؤية أن الاتجاه العام للبيانات يتخذ شكل هرم. من حيث تقييم السمعة، فإن الغالبية العظمى من العملات تتأرجح بين درجتي "متوسط" و "عادلة"، وهما درجتان من الدرجات المتوسطة والمنخفضة. من بين جميع العملات المنشورة على الإيثيريوم، هناك حوالي 116,347 عملة بمستوى متوسط، و 573,739 عملة بمستوى ضعيف. في تصنيفات الممتاز والجيد، فإن عدد العملات في كل منصة بلوكتشين محدود للغاية. الإيثيريوم لديه 7 عملات حققت تصنيف ممتاز، و 310 عملات حققت تصنيف جيد.
تحتل إجمالي عملات Polygon و Base المرتبتين الثانية والثالثة على التوالي. على سبيل المثال، من إجمالي 450,000 عملة في Polygon، تم تقييم 5 عملات على أنها "ممتازة"، بينما تصل نسبة العملات في فئة "عادلة" و "رهيبة" إلى 96.7%. في سلسلة Base، من إجمالي 336,000 عملة، تصل نسبة العملات في فئة "عادلة" إلى 75.6% (254,482 عملة)، وهناك 67 عملة في فئة "متوسط".
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن إجمالي عملة Avalanche لا يتجاوز 10.7٪ من Ethereum (120,587 عملة)، إلا أن نسبتها في نطاق «Average» (4,865 عملة) تصل إلى 4.03٪، وهو ما يتجاوز بشكل ملحوظ نسبة Ethereum البالغة 0.34٪ (116,347 عملة).
جذب نظام إيثريوم البيئي عددًا كبيرًا من المشاريع، لكنه أدى في الوقت نفسه إلى تأثير "ذيل طويل" شديد - حيث تتعايش عدد قليل من المشاريع عالية الجودة مع عدد هائل من العملات منخفضة الجودة. بالمقارنة، فإن سلاسل جديدة مثل بوليغون وأفالانش تظهر أداءً مقبولًا في نطاق "المتوسط".
عامل تأثير تقييم السمعة: العيوب المشتركة في العملات ذات الدرجات المنخفضة
يتكون مؤشر سمعة العملة من عدة أبعاد، بما في ذلك وقت إصدار العملة وحجم تجمع السيولة وتوزيع حاملي العملة وغيرها من 16 عامل مؤثر. من خلال مقارنة خصائص العملات ذات الدرجات العالية والمنخفضة، يمكن اكتشاف أن العملات ذات الدرجات المنخفضة تعاني عمومًا من المشكلات التالية:
1. نقص السيولة وانخفاض مشاركة السوق
حجم تجمع السيولة للعملات ذات التقييم المنخفض والمشاركين في السيولة عمومًا منخفض. على سبيل المثال، فإن الحجم الوسيط لتجمع السيولة للعملات في نطاق "Fair" على سلسلة إيثيريوم لا يتجاوز 1/5 من العملات ذات التقييم العالي، وعدد المشاركين أقل. يؤدي نقص السيولة مباشرة إلى تقلبات حادة في أسعار العملات، مما يضعف الثقة في السوق.
2. تركيز حاملي العملة مرتفع جداً
توزيع حاملي العملة هو المؤشر الأساسي لقياس درجة اللامركزية للعملة. تظهر البيانات أن أعلى 10 حاملين للعملة في نطاق "Terrible" للإيثريوم يمثلون نسبة تفوق بكثير تلك التي تحت تصنيف "Excellent". الهيكل المركز للغاية لحاملي العملة يمكن أن يؤدي إلى مخاطر التلاعب في السوق، وهذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل المستثمرين يتجنبون العملات ذات التصنيف المنخفض.
3. نشاط التداول و نقص الربحية
في بُعد التداول، سجلت عملات منخفضة التقييم في حجم التداول وتقييم المتداولين الرابحين تأخراً ملحوظاً. جذبَت العملات ذات التقييم المرتفع المزيد من المستثمرين على المدى الطويل من خلال حجم تداول مستقر وتوقعات ربح إيجابية.
حصة السوق واستراتيجية النظام البيئي
ترتبط كمية العملات بتقييم السمعة، مما يكشف عن اختلافات استراتيجية النظام البيئي بين منصات البلوكشين المختلفة. تعتبر الإيثيريوم واحدة من أكثر منصات البلوكشين نضجًا، حيث تتمتع بمزايا وعيوب بيئية. من ناحية، أصبحت الإيثيريوم المنصة المفضلة لإصدار العملات بفضل أدوات التطوير المتطورة، وقاعدة المستخدمين الكبيرة، والبنية التحتية الغنية لـ DeFi؛ ولكن من ناحية أخرى، فإن ارتفاع تكاليف الغاز ومشكلات الازدحام في الشبكة تجبر العديد من المشاريع على الانتقال إلى الشبكات منخفضة التكلفة (مثل Polygon وBase)، ولكن يجب تعزيز عمق السيولة وجذب المستخدمين في هذه الشبكات.
بالمقارنة، فإن نظامي Polygon و Base البيئيين يتوسعان بسرعة أيضًا. على سبيل المثال، فإن إجمالي كمية عملة Base قريبة من 3 مرات من Avalanche، لكن العديد من المشاريع في النظام البيئي لا تزال في مراحلها المبكرة. بينما تسعى Avalanche و Linea أيضًا لجذب مشاريع محددة من خلال تمييز تقني، لكنهما لا تزالان مقيدتين بعدد المستخدمين.
الخاتمة
من الجولة السابقة من السوق الصاعدة حتى الآن، شهد عدد العملات نمواً هندسياً. في حين أن سوق العملات الحالي يظهر تبايناً واضحاً. في المستقبل، مع تشديد اللوائح واحترافية المستثمرين، قد يكون مؤشر سمعة العملات هو الأداة الأساسية لاختيار الأصول الجيدة - فقط المشاريع التي تتطور بشكل متوازن في أبعاد مثل السيولة، توزيع حاملي العملات، واستدامة التداول يمكن أن تصبح جزءاً من MAG-7 في مجال التشفير، وتأخذ زمام المبادرة في مرحلة إعادة ترتيب السوق القادمة.