عندما فهمت حقًا إمكانيات البيتكوين في أوائل عام 2017، كانت تلك اللحظة تشبه اكتشاف النار في العصر الرقمي. لم يكن هذا مجرد أصل آخر - بل كان تحولًا في النموذج، وتكنولوجيا قادرة على إعادة تعريف جوهر المال.
نظام لامركزي، غير خاضع لسيطرة الحكومات والبنوك المركزية، يوفر سيادة مالية للأشخاص الذين يختارون المشاركة. هذه ليست مجرد استثمار؛ إنها ثورة. وأتمنى أن يرى كل من حولي ما أراه.
لقد أعددت رسالة طويلة جدًا وأرسلتها إلى 100 جهة اتصال على واتساب، مقترحًا على كل شخص شراء البيتكوين ومشاركًا خدمة استشارية قد تساعدهم في زيادة حيازتهم من البيتكوين. في ذلك الوقت، حققت بعض النجاحات المبكرة في الاستثمارات البديلة، لذلك اعتقدت أنه ينبغي أن يكون من السهل مضاعفة حيازات كل شخص من البيتكوين على الأقل خلال بضعة أشهر. ومع ذلك، كانت فهمي للسوق لا يزال في مرحلة مبكرة، ولم أدرك تمامًا كيف تؤثر السرد والعواطف على حركة الأسعار في سوق لا يزال شابًا جدًا.
لقد شكلت فهمًا للسوق بناءً على البيانات المحدودة المتاحة في ذلك الوقت. لم يكن لمعظم العملات البديلة التي تم إطلاقها بين عامي 2015 و 2017 تاريخ تداول طويل. كانت مخططات أسعارها تبدو كأنها اتجاهات صعودية لا نهاية لها، حيث كانت التصحيحات الطفيفة التي تحدث من حين لآخر تبدو وكأنها مجرد توقف قصير قبل الارتفاع التالي.
هذا النموذج ساحر - شراء، احتفاظ، انتظار، ومشاهدة محفظتك تنمو. فكرة أن سوق العملات المشفرة "محكوم عليه" بالارتفاع باستمرار قد تشبثت في ذهني. في ذلك الوقت، لم تخيفني التقلبات؛ كنت أعتقد أن هذه مجرد جزء من العملية.
من الناحية النظرية، أعتقد أنه يمكن تجاوز تلك الفترات التصحيحية بسهولة، ولكن التصحيح الكبير الأول في الربع الثاني من عام 2017 حطم هذه الخرافة. لم يكن السوق مجرد تصحيح - بل انهار. انخفضت معظم العملات الرئيسية في الربع الأول إلى مستويات منخفضة جديدة، مع انخفاضات تصل إلى 70%-80%. بدا أن الأرض تحت الأقدام تختفي.
بينما كنت أشاهد محفظتي الاستثمارية تتقلص يومًا بعد يوم، تحولت الإثارة إلى ذعر، وتحول التفاؤل إلى شك. ومع ذلك، تمسكت بموقفي، مؤمنًا أن هذه ليست سوى مرحلة قبل الارتفاع التالي الذي لا مفر منه. لكن في النهاية، لم أستطع مضاعفة حيازتي من البيتكوين، بل فقدت ما بين 70% إلى 80%، وعُدت إلى نقطة البداية.
تبدأ الشكوك في التزايد. ارتفع سعر البيتكوين من 10,000 دولار إلى 20,000 دولار، بينما تكافح العملات البديلة من أجل التعافي. المشاعر المحيطة بالبيتكوين متضاربة للغاية - يومًا ما يُعتبر مستقبل العملة، وفي اليوم التالي تملأ الأخبار عن "موتها" وسائل الإعلام. الحظر الذي فرضته الصين، والضغوط التنظيمية، وهجمات القرصنة - كل خبر سلبي يثير الاضطرابات في السوق. بدأت إيماني الأولي في التزعزع. هل نحن حقًا على حافة ثورة مالية، أم أن هذه مجرد فقاعة مضاربة محكوم عليها بالفشل؟
ثم جاء يناير 2018، وقد غير هذا الشهر تمامًا نظرتي للسوق. لم تعد العملات البديلة مجرد انتعاش - بل انفجرت مباشرة. حقق TRX ارتفاعًا بنسبة 100 مرة خلال بضعة أسابيع. عادت العديد من المشاريع التي كان يُعتقد أنها بلا أمل بقوة، حيث ارتفع بعضها عشرة أضعاف، أو حتى أكثر. كانت هذه احتفالية بحتة. شعر الجميع أنهم عباقرة.
تبددت مشاعر القلق التي شعرت بها في الأشهر الماضية في ضوء شمعة خضراء. وهكذا، تشكلت في ذهني إدراك جديد - ربما هذه هي طريقة سلوك السوق. حتى بعد التراجع المدمر، فإنه دائمًا ما يعود بقوة أكبر.
إنه هذا الإيمان الذي خلق وهمًا من خداع الذات. نحن جميعًا نقنع أنفسنا أن هذه هي الوضعية الجديدة. كل انخفاض ليس سوى تمهيد للارتفاع المجنون التالي. نحن ننتظر عودة ذلك الشهر الأخضر، ونعتقد أن الصبر سيؤتي ثماره في النهاية. لكن ذلك لم يحدث أبدًا. السوق يستمر في النزيف، بينما تحول اللعبة المثيرة ذات يوم إلى يقظة بطيئة ومؤلمة: نحن محاصرون بتوقعاتنا. لقد لعبت الدورة علينا خدعتها.
كل دورة تجلب لحظات من الفرح الشديد، وفي الدورة السابقة شهدنا نفس الظاهرة في مجال NFT. بعض سلسلة NFT حققت ارتفاعًا سريعًا بمقدار 100 مرة خلال ثلاثة فترات شهرية مستقلة. كان الأمر يبدو كما لو كان لدينا إعادة لتجربة عام 2018. الضجة، الاعتقاد أن هذا مجرد بداية، والخوف من فقدان الفرصة (FOMO) - كل ذلك يتكرر بنفس الطريقة. لأنه بعد تجربتين من التراجع، لا يزال الدورة مستمرة، اعتقدنا "ربما هذا هو نمط عمل السوق"، لذا استمرينا في التمسك (HODLing). والنتيجة، مرة أخرى، فقدنا كل شيء. لقد تكبدت خسائر فادحة في NFT، كما كان من قبل.
يقول الناس غالبًا إن التعلم من أخطاء الماضي سيجعلك أكثر ذكاءً، لكن السوق دائمًا ما يجد طريقة لجعلك تنسى. عقلك يخدعك، مما يجعلك تعتقد أن هذه المرة ستكون مختلفة. "أنا الآن أفهم القواعد. لن أرتكب نفس الخطأ مرة أخرى." لكن الخداع دائمًا موجود. ذلك الوهم بأنك تتحكم في الموقف، وأنك قد حليت شفرة السوق، يجعلك تبقى في اللعبة لفترة أطول مما ينبغي.
وفي النهاية، السوق دائمًا هو الفائز. مع مرور الوقت، قد تتعلم كيفية تقليل الخسائر، لكنك ستظل تخسر.
رأينا هذا المشهد مرة أخرى. هذه المرة حان الدور لوكلاء. تم تحقيق زيادة سريعة بنسبة 100 مرة في الطرح العام، وعاد ICO فجأة. كل شيء يتكرر مرة أخرى، لكن بتغليف مختلف. نحن نؤمن مرة أخرى بأن هذه الدورة قد تستمر لعدة أسابيع أو شهور أخرى.
في تلك اللحظة، كررنا نفس الخطأ، رغم أننا نعلم تمامًا ما الذي نفعله، لكننا لم نستطع التوقف. يكاد يكون من المستحيل التحكم في مشاعرك.
قد تفكر عاطفياً في هذه اللحظة - كل شيء قد انتهى، والآن فقط عدد قليل من العملات سيستمر في الارتفاع. ولكن السوق دائماً ما يكون عكس التوقعات، وسيعيد لعب نفس الورقة مرة أخرى. قد تضطر لاختيار البقاء في السوق أو الخروج تماماً، وقد يكون هذا هو النتيجة الوحيدة لمعظم المستثمرين الأفراد.
في هذه اللعبة، الطريقة الوحيدة التي يمكن أن تساعدك على الفوز هي تعظيم أرباحك أثناء بقائك في السوق وتقليل الفوائد الضائعة عند مغادرتك للسوق. وعلى الرغم من أن ذلك يبدو سهلاً، إلا أنه صعب التنفيذ.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
قلت لنفسي ألا أخسر مرة أخرى، لكنني خسرت مجددًا: كيف تجعلنا السوق نكرر الأخطاء؟
المؤلف: hitesh.eth
ترجمة: شينتشاو تيك فلو
عندما فهمت حقًا إمكانيات البيتكوين في أوائل عام 2017، كانت تلك اللحظة تشبه اكتشاف النار في العصر الرقمي. لم يكن هذا مجرد أصل آخر - بل كان تحولًا في النموذج، وتكنولوجيا قادرة على إعادة تعريف جوهر المال.
نظام لامركزي، غير خاضع لسيطرة الحكومات والبنوك المركزية، يوفر سيادة مالية للأشخاص الذين يختارون المشاركة. هذه ليست مجرد استثمار؛ إنها ثورة. وأتمنى أن يرى كل من حولي ما أراه.
لقد أعددت رسالة طويلة جدًا وأرسلتها إلى 100 جهة اتصال على واتساب، مقترحًا على كل شخص شراء البيتكوين ومشاركًا خدمة استشارية قد تساعدهم في زيادة حيازتهم من البيتكوين. في ذلك الوقت، حققت بعض النجاحات المبكرة في الاستثمارات البديلة، لذلك اعتقدت أنه ينبغي أن يكون من السهل مضاعفة حيازات كل شخص من البيتكوين على الأقل خلال بضعة أشهر. ومع ذلك، كانت فهمي للسوق لا يزال في مرحلة مبكرة، ولم أدرك تمامًا كيف تؤثر السرد والعواطف على حركة الأسعار في سوق لا يزال شابًا جدًا.
لقد شكلت فهمًا للسوق بناءً على البيانات المحدودة المتاحة في ذلك الوقت. لم يكن لمعظم العملات البديلة التي تم إطلاقها بين عامي 2015 و 2017 تاريخ تداول طويل. كانت مخططات أسعارها تبدو كأنها اتجاهات صعودية لا نهاية لها، حيث كانت التصحيحات الطفيفة التي تحدث من حين لآخر تبدو وكأنها مجرد توقف قصير قبل الارتفاع التالي.
هذا النموذج ساحر - شراء، احتفاظ، انتظار، ومشاهدة محفظتك تنمو. فكرة أن سوق العملات المشفرة "محكوم عليه" بالارتفاع باستمرار قد تشبثت في ذهني. في ذلك الوقت، لم تخيفني التقلبات؛ كنت أعتقد أن هذه مجرد جزء من العملية.
من الناحية النظرية، أعتقد أنه يمكن تجاوز تلك الفترات التصحيحية بسهولة، ولكن التصحيح الكبير الأول في الربع الثاني من عام 2017 حطم هذه الخرافة. لم يكن السوق مجرد تصحيح - بل انهار. انخفضت معظم العملات الرئيسية في الربع الأول إلى مستويات منخفضة جديدة، مع انخفاضات تصل إلى 70%-80%. بدا أن الأرض تحت الأقدام تختفي.
بينما كنت أشاهد محفظتي الاستثمارية تتقلص يومًا بعد يوم، تحولت الإثارة إلى ذعر، وتحول التفاؤل إلى شك. ومع ذلك، تمسكت بموقفي، مؤمنًا أن هذه ليست سوى مرحلة قبل الارتفاع التالي الذي لا مفر منه. لكن في النهاية، لم أستطع مضاعفة حيازتي من البيتكوين، بل فقدت ما بين 70% إلى 80%، وعُدت إلى نقطة البداية.
تبدأ الشكوك في التزايد. ارتفع سعر البيتكوين من 10,000 دولار إلى 20,000 دولار، بينما تكافح العملات البديلة من أجل التعافي. المشاعر المحيطة بالبيتكوين متضاربة للغاية - يومًا ما يُعتبر مستقبل العملة، وفي اليوم التالي تملأ الأخبار عن "موتها" وسائل الإعلام. الحظر الذي فرضته الصين، والضغوط التنظيمية، وهجمات القرصنة - كل خبر سلبي يثير الاضطرابات في السوق. بدأت إيماني الأولي في التزعزع. هل نحن حقًا على حافة ثورة مالية، أم أن هذه مجرد فقاعة مضاربة محكوم عليها بالفشل؟
ثم جاء يناير 2018، وقد غير هذا الشهر تمامًا نظرتي للسوق. لم تعد العملات البديلة مجرد انتعاش - بل انفجرت مباشرة. حقق TRX ارتفاعًا بنسبة 100 مرة خلال بضعة أسابيع. عادت العديد من المشاريع التي كان يُعتقد أنها بلا أمل بقوة، حيث ارتفع بعضها عشرة أضعاف، أو حتى أكثر. كانت هذه احتفالية بحتة. شعر الجميع أنهم عباقرة.
تبددت مشاعر القلق التي شعرت بها في الأشهر الماضية في ضوء شمعة خضراء. وهكذا، تشكلت في ذهني إدراك جديد - ربما هذه هي طريقة سلوك السوق. حتى بعد التراجع المدمر، فإنه دائمًا ما يعود بقوة أكبر.
إنه هذا الإيمان الذي خلق وهمًا من خداع الذات. نحن جميعًا نقنع أنفسنا أن هذه هي الوضعية الجديدة. كل انخفاض ليس سوى تمهيد للارتفاع المجنون التالي. نحن ننتظر عودة ذلك الشهر الأخضر، ونعتقد أن الصبر سيؤتي ثماره في النهاية. لكن ذلك لم يحدث أبدًا. السوق يستمر في النزيف، بينما تحول اللعبة المثيرة ذات يوم إلى يقظة بطيئة ومؤلمة: نحن محاصرون بتوقعاتنا. لقد لعبت الدورة علينا خدعتها.
كل دورة تجلب لحظات من الفرح الشديد، وفي الدورة السابقة شهدنا نفس الظاهرة في مجال NFT. بعض سلسلة NFT حققت ارتفاعًا سريعًا بمقدار 100 مرة خلال ثلاثة فترات شهرية مستقلة. كان الأمر يبدو كما لو كان لدينا إعادة لتجربة عام 2018. الضجة، الاعتقاد أن هذا مجرد بداية، والخوف من فقدان الفرصة (FOMO) - كل ذلك يتكرر بنفس الطريقة. لأنه بعد تجربتين من التراجع، لا يزال الدورة مستمرة، اعتقدنا "ربما هذا هو نمط عمل السوق"، لذا استمرينا في التمسك (HODLing). والنتيجة، مرة أخرى، فقدنا كل شيء. لقد تكبدت خسائر فادحة في NFT، كما كان من قبل.
يقول الناس غالبًا إن التعلم من أخطاء الماضي سيجعلك أكثر ذكاءً، لكن السوق دائمًا ما يجد طريقة لجعلك تنسى. عقلك يخدعك، مما يجعلك تعتقد أن هذه المرة ستكون مختلفة. "أنا الآن أفهم القواعد. لن أرتكب نفس الخطأ مرة أخرى." لكن الخداع دائمًا موجود. ذلك الوهم بأنك تتحكم في الموقف، وأنك قد حليت شفرة السوق، يجعلك تبقى في اللعبة لفترة أطول مما ينبغي.
وفي النهاية، السوق دائمًا هو الفائز. مع مرور الوقت، قد تتعلم كيفية تقليل الخسائر، لكنك ستظل تخسر.
رأينا هذا المشهد مرة أخرى. هذه المرة حان الدور لوكلاء. تم تحقيق زيادة سريعة بنسبة 100 مرة في الطرح العام، وعاد ICO فجأة. كل شيء يتكرر مرة أخرى، لكن بتغليف مختلف. نحن نؤمن مرة أخرى بأن هذه الدورة قد تستمر لعدة أسابيع أو شهور أخرى.
في تلك اللحظة، كررنا نفس الخطأ، رغم أننا نعلم تمامًا ما الذي نفعله، لكننا لم نستطع التوقف. يكاد يكون من المستحيل التحكم في مشاعرك.
قد تفكر عاطفياً في هذه اللحظة - كل شيء قد انتهى، والآن فقط عدد قليل من العملات سيستمر في الارتفاع. ولكن السوق دائماً ما يكون عكس التوقعات، وسيعيد لعب نفس الورقة مرة أخرى. قد تضطر لاختيار البقاء في السوق أو الخروج تماماً، وقد يكون هذا هو النتيجة الوحيدة لمعظم المستثمرين الأفراد.
في هذه اللعبة، الطريقة الوحيدة التي يمكن أن تساعدك على الفوز هي تعظيم أرباحك أثناء بقائك في السوق وتقليل الفوائد الضائعة عند مغادرتك للسوق. وعلى الرغم من أن ذلك يبدو سهلاً، إلا أنه صعب التنفيذ.