مقدمة

في سوق العملات الرقمية، تقلبات الأسعار الشديدة هي الأمر الطبيعي. العديد من المستثمرين الجدد يقعون ضحية لـ FOMO (الخوف من التفوق) أو بيع الذعر بسبب تقلبات الأسعار على المدى القصير، مما يؤدي إلى خسائر. على المدى الطويل، ومع ذلك، فإن العملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين وإيثيريوم قد ارتفعت بشكل مستمر في القيمة. وهذا ما يجعل متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) استراتيجية معتمدة على نطاق واسع لتقليل مخاطر تقلبات السوق وتراكم الأصول بشكل مستمر.

ما هو متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA)؟

متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) هي استراتيجية استثمار حيث يتم استثمار الأموال تدريجيا بدلا من دفعة واحدة. يخصص المستثمرون مبلغًا ثابتًا في فترات منتظمة (على سبيل المثال، أسبوعيًا أو شهريًا) لشراء أصل، مثل بيتكوين، إيثيريوم، أو عملات رقمية أخرى. المبادئ الأساسية لمتوسط ​​التكلفة بالدولار هي:

• لا حاجة لتوقيت السوق: لا يحتاج المستثمرون إلى القلق بشأن أعلى أو أدنى مستويات السوق - ببساطة يستثمرون بانتظام، مما يعني المتوسط ​​لتكلفة مشترياتهم.

• يقلل من تأثير التقلبات: من خلال توزيع عمليات الشراء على مدى الوقت، يقوم متوسط ​​التكلفة بالدولار بتنعيم التقلبات السعرية القصيرة الأجل ويقلل من مخاطر الشراء بأسعار قمة.

• مثالي للمستثمرين على المدى الطويل: يشجع DCA التركيز على تراكم الأصول بدلاً من الحركات السوقية على المدى القصير، مما يعزز نمو الثروة المنضبط.

مثال:

إذا كان لديك 1,200 دولار للاستثمار في البيتكوين، يمكنك:

• استثمار مبلغ كامل: شراء 0.03 بيتكوين بقيمة 40,000 دولار للبيتكوين.

• استخدم DCA: استثمر 100 دولار شهريًا لمدة 12 شهرًا. بغض النظر عن تقلبات السعر، ستتراكم BTC مع مرور الوقت - ربما أكثر من 0.03 BTC إذا انخفضت الأسعار، مما يخفض تكلفتك المتوسطة.

فلسفة DCA الأساسية هي تنويع المخاطر والنمو المستقر، وهو أمر قيم بشكل خاص في سوق العملات المشفرة ذات التقلبات العالية.

لماذا يُعتبر متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) مناسبًا لاستثمار العملات المشفرة؟

بينما يكون متوسط ​​تكلفة الدولار (DCA) شائعًا بالفعل في الأسواق التقليدية (على سبيل المثال، صناديق مؤشر S&P 500)، إلا أنه أكثر فعالية للعملات الرقمية بسبب:

1. تجعل التقلبات السوقية الشديدة التنبؤات القصيرة الأجل غير موثوقة.

• ارتفع بيتكوين إلى 69,000 دولار في نوفمبر 2021 لكنه تراجع دون 17,000 دولار بحلول يونيو 2022.

• وصل سعر الإيثيريوم إلى 4800 دولار في عام 2021 لكنه انخفض إلى 900 دولار في عام 2022.

DCA تجنب المخاطر التي قد تحدث عند الشراء في ذروة الأوقات عن طريق توزيع عمليات الشراء عبر دورات السوق.

2. يقلل من التداول العاطفي (FOMO والبيع الهلعي). يقوم المستثمرون الجدد غالبًا بشراء عند أعلى مستوياتهم خلال فترات الارتفاع (FOMO) أو بالبيع عند أدنى مستوياتهم خلال السوق الهابطة (الذعر).

• FOMO سوق الثيران : عندما ترتفع الأسعار، يخشى المستثمرون من التخلف (FOMO) ويشترون عند الذروة، فقط ليقعوا في فخ التصحيحات السوقية.

• بيع الهلع في سوق الدب: عندما تنخفض الأسعار، يبيع المستثمرون خوفًا، محجزين خسائرهم في الأدنى ويفوتون الارتفاعات المستقبلية.

يقضي DCA على الحاجة إلى مراقبة الأسعار باستمرار أو توقع حركات السوق، مما يتيح الاستثمار العقلاني خالٍ من التحيزات العاطفية.

3. مثالي للاستثمار القيمي على المدى الطويل (خاصة BTC و ETH) تظهر البيانات التاريخية أن البيتكوين والإيثريوم يحتفظان بالتقدير على المدى الطويل على الرغم من التقلبات:

• بيتكوين: ~ 1000 دولار في عام 2017 → 69000 دولار في عام 2021 (لا يزال أعلى بكثير من الأسعار المبكرة حتى بعد الأسواق الهابطة).

• إيثيريوم: 50 دولار في عام 2017 → 4800 دولار في عام 2021 (ما زالت أعلى بكثير من المستويات الأولية على الرغم من التراجعات).

هذا يعني DCA على هذه الأصول الزرقاء تفضل إحصائيا العوائد القوية مع مرور الوقت.

كيفية استخدام متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) في سوق العملات المشفرة؟

1. اختيار بورصة أو أداة مناسبة لـ DCA. العديد من البورصات المركزية (CEXs) ومنصات DeFi تقدم خدمات DCA، مثل:

• توفر Gate.io وبورصات أخرى معروفة وظائف الشراء المتكررة للرموز مثل BTC و ETH و USDT، مما يسمح للمستخدمين بإعداد عمليات الشراء التلقائي الأسبوعية أو الشهرية.

للحصول على نهج أكثر لامركزية، يمكن استخدام حلول العقود الذكية مثل Gnosis Safe لتأتيم استراتيجيات متوسط ​​التكلفة بالدولار.

2. تعيين تردد الاستثمار والمبلغ. يمكن تعديل استراتيجية متوسط ​​التكلفة بالدولار بناءً على الحالات المالية الشخصية، على سبيل المثال:

• استثمر 50 دولار أسبوعيًا لمدة عام واحد (بإجمالي 2,600 دولار)

• استثمار 200 دولار شهريا لمدة 3 سنوات (إجمالي 7,200 دولار)

المفتاح هو تنفيذ طويل الأمد متسق لتقليل تأثير تقلب السوق.

3. المراقبة المستمرة وضبط الاستراتيجية. بينما يعتبر DCA طريقة استثمارية سلبية، فإن استعراضات الحقيبة الاستثمارية الدورية لا تزال ضرورية. على سبيل المثال:

• هل يجب زيادة أو تقليل مبالغ الاستثمار إذا تغيرت اتجاهات السوق؟

• التركيز على أصل واحد أو تخصيص لنظم بلوكشين أخرى (مثل سولانا، أفالانش)؟

قم بإجراء تعديلات مرنة استنادًا إلى ظروف السوق، ولكن تجنب تغييرات الخطط المتكررة لضمان فعالية DCA على المدى الطويل.

مخاطر وقيود DCA

بينما لدى DCA العديد من المزايا، يجب أن تكون على علم بهذه المخاطر:

• الخسائر المحتملة في فترات الركود المستمرة

يمكن أن يقلل DCA من مخاطر التقلبات، ولكن اختيار الأصول الخاطئة (على سبيل المثال، LUNA المنهارة) قد تسبب خسائر لا تزال. لذلك، التركيز على الأصول الرئيسية مثل بيتكوين وإيثيريوم.

• غير قادر على تحقيق أقصى قدر من المكاسب القصيرة الأجل

بالمقارنة مع الشراء والبيع الجملة، لا يمكن لتقنية متوسط ​​التكلفة بالدولار تحقيق أقصى ربح قصير الأجل، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين طويلي الأجل بدلاً من التجار القصيرة الأجل.

• يتطلب التأديب والصبر

فعالية DCA تأتي من التراكم على المدى الطويل. التخلي عن الاستراتيجية بسبب التقلبات السوقية على المدى القصير قد يعرض النتائج النهائية للخطر.

الختام

DCA هي استراتيجية مستقرة مقاومة للتقلبات مثالية للاستثمار على المدى الطويل، خاصة في الأصول الرقمية الرئيسية مثل بيتكوين وإيثيريوم. بالنسبة لأولئك الذين يسعون لتقليل المخاطر، وتجنب FOMO، وتراكم الأصول بشكل متواصل في سوق العملات الرقمية، فإن DCA يستحق النظر. من خلال الاستثمارات المستمرة والاحتفاظ على المدى الطويل، يمكن للمستثمرين تحقيق فرص الثراء في عصر Web3!