Khái niệm và phân loại biên độ hợp đồng

Đòn bẩy, đơn giản chỉ là một số tiền quỹ hoặc tài sản nhất định mà các bên giao dịch gửi đến sàn giao dịch hoặc đối tác như một bảo đảm đảm bảo hiệu quả của hợp đồng trong quá trình giao dịch hợp đồng. Bản chất của nó là cơ chế bảo đảm hợp đồng, giống như khi bạn thuê một chiếc ô tô, bạn cần phải đặt cọc, đó chính là 'đòn bẩy' đảm bảo bạn có thể trả lại xe đúng thời hạn và không làm hỏng xe. Trong thị trường tài chính, khi bạn mua hoặc bán một hợp đồng, biến động thị trường có thể khiến bạn phải chịu mất mát lớn hoặc thậm chí làm bạn không muốn thực hiện hợp đồng. Tồn tại của đòn bẩy tăng chi phí mặc định và hạn chế bạn hành động theo quy tắc, đảm bảo giao dịch công bằng và có trật tự.

Trong thị trường tương lai tiền điện tử, biên độ hợp đồng chủ yếu được chia thành biên độ ban đầu và biên độ duy trì. Sự khác biệt chính giữa hai loại này như sau: Biên độ ban đầu là số tiền biên tối thiểu cần phải chuyển khi mở vị thế; biên độ duy trì là số tiền biên tối thiểu cần phải được duy trì trong suốt thời gian nắm giữ.

Tính toán biên đầu tư ban đầu

Tầm quan trọng của biên độ ban đầu

Việc ký quỹ ban đầu đóng một vai trò quan trọng trong giao dịch hợp đồng, chủ yếu vì những lý do sau đây:

1. Quản lý rủi ro: Biên độ ban đầu đảm bảo người dùng có đủ tiền để bù đắp các khoản lỗ tiềm năng khi thực hiện giao dịch hợp đồng, từ đó giảm thiểu rủi ro cho sàn giao dịch và người dùng khác.
2. Bảo đảm tín dụng: Biên bảo đảm ban đầu hoạt động như một hình thức bảo đảm tín dụng, đảm bảo người dùng có khả năng duy trì vị thế của họ trong quá trình biến động thị trường.
3. Đòn bẩy giao dịch: Margin ban đầu cho phép người dùng kiểm soát vị thế lớn hơn với vốn ít hơn, qua đó tăng cường lợi nhuận và rủi ro tiềm năng.

Phương pháp tính lượng bảo đảm ban đầu

• Trong chế độ vị trí đầy đủ, tất cả số dư khả dụng trong tài khoản người dùng được coi là biên độ khả dụng.
  • Phương pháp tính biên đầu tư hợp đồng dựa trên USDT: Biên mở = |Số lượng hợp đồng| × Bộ nhân hợp đồng × Giá đánh dấu / Đòn bẩy + |Số lượng hợp đồng| × Bộ nhân hợp đồng × Giá đánh dấu × Tỷ lệ phí đóng cửa, biên đầu tư sẽ thay đổi theo giá của đồng tiền giao dịch.
  • Phương pháp tính biên lợi nhuận cho hợp đồng cầm cốt tiền ảo: Biên lợi nhuận ban đầu = |Số lượng Hợp đồng| / (Giá đánh dấu × Đòn bẩy) + (|Số lượng Hợp đồng| / Giá đánh dấu) × Tỷ lệ Phí thanh lý, biên lợi nhuận ban đầu sẽ biến động theo sự thay đổi giá của đồng tiền giao dịch.
• Trong chế độ biên cách ly, mỗi vị trí được tính toán riêng biệt cho biên, và lợi nhuận và tổn thất không ảnh hưởng lẫn nhau.
  • Phương pháp tính biên đặt cọc ban đầu cho hợp đồng vĩnh viễn USDT như sau: Biên mở cửa = |Số lượng hợp đồng| × Hệ số hợp đồng × Giá trung bình mở cửa / Đòn bẩy + |Số lượng hợp đồng| × Hệ số hợp đồng × Giá trung bình mở cửa × Tỷ lệ phí đóng cửa. Biên đặt cọc ban đầu vẫn được cố định.
  • Phương pháp tính ký quỹ cho hợp đồng định lượng tiền ảo: Ký quỹ ban đầu = |Kích thước hợp đồng| / (Giá trung bình mở cửa × Đòn bẩy) + ( |Kích thước hợp đồng| / Giá trung bình mở cửa ) × Tỷ lệ phí đóng cửa, ký quỹ ban đầu không thay đổi.
• Ví dụ: Người dùng sử dụng đòn bẩy 50x để mở vị thế dài trị giá 200 USDT, với tỷ lệ phí là 0.075%. Biên đầu tư ban đầu cho vị thế là: (200 / 50) + 200 * 0.075% = 4.15 USDT

Việc tính toán biên độ cụ thể cũng có thể được sử dụng trên trang đặt hàngMáy Tính Hợp Đồng】, tiện lợi và nhanh chóng hơn: như được thể hiện trong hình ảnh sau

Làm thể nào để xem và quản lý biên bảo đảm ban đầu?

1. Trang Thông tin Tài khoản: Đăng nhập vào tài khoản sàn giao dịch và truy cập trang thông tin tài khoản để xem vị thế hiện tại và biên đảm bảo ban đầu cần thiết.
2. Trang giao dịch: Khi đặt lệnh, hệ thống sẽ tự động tính toán và hiển thị biên đầu tư ban đầu cần thiết.
3. Máy tính hợp đồng: Một số sàn giao dịch cung cấp máy tính hợp đồng, nơi người dùng có thể nhập giá trị vị thế và tỷ lệ margin để tự động tính toán margin ban đầu cần thiết.
4. Chuyển khoản thêm tiền: Để đảm bảo rằng vị thế không bị thanh lý bắt buộc, người dùng có thể gửi thêm tiền bất kỳ lúc nào để tăng số dư ký quỹ.

Tính toán Bảo trì Margin

Tầm quan trọng của việc duy trì Margin

Cài đặt bảo trì đòn bẩy được thiết kế để bảo vệ sàn giao dịch và các nhà giao dịch khác khỏi việc mất mát tiềm năng. Khi giá thị trường không thuận lợi cho người nắm giữ, nếu biên đảm bảo tài khoản không đủ để duy trì vị thế (tức là tỷ lệ biên bảo trì hiện tại <= 100%), cơ chế thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt để đóng phần hoặc toàn bộ vị thế để tránh mất mát lớn hơn.

Tính toán Biên Bảo Trì

Số lượng margin bảo trì liên quan đến giá trị vị thế và tỷ lệ margin bảo trì, và tỷ lệ margin bảo trì liên quan đến giới hạn rủi ro.

Công thức cụ thể như sau:

• Chế Độ Margin Độc Lập:

Margin duy trì vị thế đơn = Giá trị vị thế x Tỷ lệ margin duy trì + Phí xử lý

Tỷ lệ Margin = Tổng số dư Margin / Margin Bảo trì

• Chế độ Margin Giao Hàng

Tỷ lệ Margin = (Margin Vị thế + Lời/lỗ chưa thực tế) / Margin Bảo trì

• Ví dụ tính toán:

Giả sử người dùng mở một vị thế dài cho ETH_USDT trị giá 100 USDT với đòn bẩy 100 lần, tỷ lệ biên bảo trì là 0.5%, và phí thanh lý là 0.075%. Công thức tính cho biên bảo trì của vị thế của người dùng như sau:

Biên bản bảo trì của vị thế người dùng này = (giá trị vị thế x tỉ lệ biên bản bảo trì) + phí thanh lý. Đó là (100 x 0.5%) + 100 x 0.075% = 0.575 USDT

Tài sản thế chấp ban đầu của vị thế này là: (100/100) +100 x 0.075% = 1.075 USDT

Vào thời điểm này, tỷ lệ margin của vị thế này = (1.075+0) / 0.575*100% = 186%

Cơ chế thanh lý bắt buộc

Khi lợi nhuận tài khoản giảm xuống dưới mức bảo trì (tức là tỷ lệ bảo trì <= 100%), sàn giao dịch sẽ kích hoạt cơ chế thanh lý bắt buộc để giảm thiểu lỗ lãi tiềm năng.

Cách quản lý biên bảo trì

Để tránh bị thanh lý ép buộc, người dùng nên thường xuyên theo dõi biên độ tài khoản của mình và thực hiện các biện pháp sau:

1. Đ margin bổ sung: Gửi thêm tiền vào tài khoản đúng thời hạn khi margin tài khoản không đủ.
2. Giảm Vị Thế: Giảm vị thế để giảm yêu cầu biên bảo trì.
3. Sử dụng lệnh dừng lỗ: đặt một giá dừng lỗ để tự động bán và hạn chế tổn thất tiềm năng.
4. Đòn bẩy thấp hơn: Giảm tỷ lệ đòn bẩy và tăng sự dung sai.

Cách quản lý rủi ro biên độ hợp đồng

Xác nhận Khả năng Chịu Đựng Rủi Ro

Trước khi giao dịch một hợp đồng, quan trọng là hiểu tỷ lệ của số tiền thua lỗ đơn lẻ so với tổng số quỹ tài khoản. Ví dụ, nếu giao dịch một lần mỗi ngày, số tiền thua lỗ đơn lẻ phải được kiểm soát trong phạm vi 10% của tổng tài sản, để chỉ có 10 giao dịch thua lỗ liên tiếp sẽ dẫn đến việc mất toàn bộ tiền trong tài khoản. Điều này không chấp nhận được đối với nhà giao dịch hợp đồng.

Nhưng nếu chúng ta kiểm soát tỷ lệ mất duy nhất đến tài khoản tổng cộng là 5%, 3% hoặc thậm chí 1%, khả năng mất hết vốn sẽ giảm đáng kể.

Thực hiện nghiêm túc kế hoạch giao dịch hợp đồng

Hình sau đây là một kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh bao gồm các điểm chính và có thể điều chỉnh theo điều kiện thị trường tiền điện tử. Cơ cấu logic tổng thể là có thể áp dụng. Bắt đầu với chu kỳ lớn để xác định giai đoạn hiện tại của thị trường, sau đó tập trung vào phân tích kỹ thuật để tìm cơ hội, và cuối cùng, có một kế hoạch hoạt động chi tiết cho mục tiêu giao dịch cụ thể.

Quản lý vị thế

Sau khi xác nhận sự chịu đựng rủi ro, quản lý vị trí tốt có thể được đạt được bằng cách áp dụng quản lý vị trí hình chữ nhật, quản lý vị trí phễu hoặc quản lý vị trí kim tự tháp.

Lợi nhuận chốt lời động, cắt lỗ cố định, duy trì tâm lý tốt, tránh cảm xúc FOMO

1. Thị trường biến động và không thể đoán trước, với xác suất ít hơn 5% để đúng trong năm lần liên tiếp.
2. Đầu tư chính nó không có rủi ro, nhưng đầu tư không kiểm soát là rủi ro lớn nhất;
3. Thiết lập nghiêm ngặt "cắt lỗ và chốt lời" trong giao dịch hợp đồng là kỷ luật của các nhà giao dịch xuất sắc. Mỗi vị thế mở nên có một lý do hợp lý và nên đặt mức dừng lỗ cho mỗi lần mở vị thế. Sử dụng các phương pháp chốt lời động và dừng lỗ tĩnh để hạn chế rủi ro và cho phép lợi nhuận chạy. Có thể thực hiện nghiêm ngặt kế hoạch giao dịch trong khả năng chấp nhận rủi ro của chính mình, phân bổ quỹ vị thế hợp lý và đặt mức dừng lỗ và chốt lời cho mỗi giao dịch, tâm lý nắm giữ sẽ tự nhiên được nới lỏng và cũng có thể đối phó tốt hơn với các điều kiện thị trường bất ngờ khác nhau.

Tóm tắt

Đòn bẩy trong giao dịch tương lai giống như 'ballast' trong đại dương của các giao dịch tài chính, đóng vai trò quan trọng trong các thị trường khác nhau với các loại và phương pháp tính toán khác nhau. Quản lý rủi ro đòn bẩy kém có thể biến đòn bẩy thành một 'cây liềm chết người', nhưng sử dụng nó một cách khôn ngoan có thể dẫn đến 'cược nhỏ để thắng lớn'. Nhà đầu tư phải hiểu rõ các quy tắc, thiết lập đòn bẩy cẩn thận, sử dụng lệnh stop-loss và take-profit một cách khéo léo, phân bổ vốn một cách khoa học, luôn tôn trọng thị trường, để tận dụng sức mạnh của đòn bẩy trong các điều kiện thị trường thay đổi liên tục, đi về bờ của sự tăng trưởng tài sản, và đạt được lý tưởng đầu tư.

免责声明
Nội dung này chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch hợp đồng mang theo rủi ro cao, có thể dẫn đến mất vốn chính. Vui lòng tham gia cẩn trọng dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của riêng bạn. Giao dịch có rủi ro, và đầu tư nên cẩn trọng.