TL;DR

• MEV (Maximal Extractable Value) - це стара тема, з якою має справу кожен блокчейн. Це складна гра, в яку вовлечені користувачі, протоколи DeFi, фундації громадських ланцюжків, валідатори, пошуковці та інші. Нові повороти не припиняють з'являтися, породжуючи цікаві дослідницькі питання.
• Як слід проектувати екосистему MEV громадського блокчейну? Це типова багатоцільова оптимізаційна проблема без абсолютно правильної відповіді. Таким чином, досліджуючи поточний стан та майбутній розвиток екосистем MEV на різних блокчейнах рівня 1, можна виявити їх пропозиції вартості та оцінити їх пріоритети в межах багатоцільової оптимізаційної рамки.
• Форми MEV є різноманітними. Не існує стандартизованого визначення зловісних MEV. Однак «сендвіч-атаки», також відомі як «сендвічі», демонстраційно підривають інтереси звичайних користувачів. Для того щоб транзакція автоматизованого маркет-мейкера (AMM) була сендвічем, мають виконуватися дві умови: 1) транзакція є видимою для атакуючого, і 2) користувач встановив високий допустимий ризик зміни ціни під час транзакції AMM, створюючи можливість успішного арбітражу. Щоб уникнути потрапляння в сендвіч, користувачі повинні або 1) підвищити конфіденційність своїх транзакцій, або 2) зменшити допустимий ризик зміни ціни, тим самим зменшуючи потенцій арбітражу атакуючого.
• Ця стаття аналізує Ethereum, BSC та Solana як приклади, оцінюючи поточний статус та майбутні плани щодо MEV та досліджуючи ціннісні пропозиції, які вони відображають:

• Ethereum надає пріоритет децентралізації;

• BSC спрямований на захист досвіду транзакцій користувачів; та

• Solana підкреслює ефективність транзакцій та ринкову конкуренцію.

ACK:

Ми висловлюємо подяку команді Helius ( @heliuslabs) за їхній всебічний звіт про Solana MEV та детальний обмін з BNB Chain (@BNBCHAIN) Команда розробників ядра. Ми також хочемо визнати зусилля #Flashbotsкоманда, команда Jito ( @jito_labs) та Eigenphi (@EigenPhi) у просуванні прозорості щодо MEV, а також дописувачів даних про Dune (@Dune) чию дотепну роботу було цитовано в цій статті. Нарешті, ми вдячні за внесок команд, таких як TrustWallet (@TrustWallet) , Млинець ( @PancakeSwap) та GMGN (@gmgnai) за їх зусилля у навчанні користувачів та захисті від MEV.

MEV: Витривала тема з постійними розвитками

10 березня 2025 року на панелі управління Jito вказано зниження обсягу пакетних транзакцій та порад на Solana. Тим часом деякі користувачі повідомили про збільшення кількості атак типу "сендвіч" на SOL, що викликало повернення питання MEV у якості аномалії.

Одночасно, за останні місяці, спільнота Binance Smart Chain (BSC) висловила розчарування щодо атак типу "сендвіч" (загальновідомих як сендвіч-ботів) через збільшення активності у торгівлі мем-монетами. Щоб вирішити цю проблему та покращити досвід користувачів, BSC активно оптимізує свою інфраструктуру, значно зменшуючи час блоку та налаштовуючи механізми консенсусу для пом'якшення шкідливих дій MEV.

На Ethereum проблема MEV залишається постійною. У березні 2025 року анонімний дослідник на ім'я Malik672 запропонував систему «Децентралізованого випадкового пропозиції блоку», спрямовану на усунення MEV шляхом рандомізації процесу вибору блоку. Ця система використовує алгоритм спільної випадковості, поєднаний з механізмами відмовості від Візантії (BFT), що забезпечує можливість участі всіх клієнтів Ethereum (таких як Geth та Nethermind) у конструюванні блоків, а не обмежуючи цю можливість лише кільком великим будівельникам.

MEV фундаментально складна гра, в якій беруть участь кілька учасників без ідеальних рішень. У децентралізованих блокчейн-середовищах користувачі, валідатори, пошуковики та постачальники інфраструктури кожен прагне досягти своїх власних цілей, що часто призводить до конфліктів цілей. Стратегії, які використовує кожна екосистема блокчейну, відображають їх унікальні пріоритети та ціннісні орієнтації.

Рис. 1а. Дані пакетів та порад Jito (10.03.2025)

Рис. 1б. Огляд даних Jito(2025.3.10)

Дані з інформаційної панелі Jito свідчать про те, що до 9 березня 2025 року Jito обробляв приблизно 13-20 мільйонів щоденних пакетів транзакцій, генеруючи приблизно 10 000-15 000 SOL на день у вигляді чайок. Після 9 березня щоденний дохід від чайок склав близько 8 000 SOL. Незважаючи на цей спад, щоденний дохід Jito залишається значним.

Цей недавній інцидент породжує фундаментальні питання: Чому користувачі стають жертвами атак із сендвічами, і чому вони готові платити додаткові комісії за послуги, такі як Jito? Який поточний стан MEV на різних публічних блокчейнах? Яким може бути майбутнє MEV для BSC? Давайте розглянемо ці питання з увагою.

Чому відбувається MEV на кожному блокчейні?

MEV - це універсальна проблема, оскільки більшість блокчейнів мають схожий фундаментальний дизайн. Давайте коротко повернемося до того, як зазвичай обробляються транзакції на блокчейні.

• Користувачі ініціюють транзакції через гаманці, які потім пересилають ці транзакції на вузли RPC.
• RPC вузли подальші передають транзакції валідаторам (або вузлам, які самі діють як валідатори).
• Валідатори тимчасово зберігають очікуючі транзакції внутрішнього кешу, який називається пулом транзакцій (часто називається Mempool, TxPool або Tx Queue тощо).
• Як тільки валідатори отримують право на створення нового блоку, вони вибирають транзакції з пам'яті на основі конкретних критеріїв (зазвичай плата за транзакцію), потім упаковують їх та розсилають по мережі.

Спочатку валідатори пріоритизували транзакції виключно на основі комісій (Gas або транзакційні комісії). Однак з появою децентралізованої фінансової сфери (DeFi), зокрема автоматизованих маркетмейкерів (AMM), з'явилися додаткові можливості для арбітражу. Ці можливості, які були захоплені шляхом стратегічного упорядкування або вставлення транзакцій, привели до концепції Максимально Екстрагованої Вартості (MEV).

Однією з поширених тактик MEV є сендвіч-атака, яка в основному відбувається на децентралізованих біржах (DEX), що використовують AMM. У сценарії сендвіч-атаки зловмисник розміщує дві транзакції навколо транзакції жертви: одну безпосередньо перед угодою жертви, щоб невигідно маніпулювати ціною активу, а іншу відразу після цього, щоб отримати прибуток від зміни ціни, що виникла. Важливо, що прибутковість сендвіч-атак залежить від обраного користувачем допуску прослизання — максимально допустимого відхилення між запитуваною та виконаною ціною. Вищі налаштування прослизання підвищують вразливість до цих атак.

Успішний сендвіч-атака зазвичай потребує трьох умов:

• Видимість транзакцій: Транзакції користувачів відкриті в межах пулу транзакцій, який видно зловмисникам, що дозволяє їм заздалегідь ідентифікувати цільові транзакції.
• Транзакції фронтраннінгу та бекраннінгу зловмисника успішно включені валідатором в той же блок (у більшості випадків) або через послідовні блоки.
• Як тільки останній блок підтверджений та доданий до блокчейну, ціна транзакції користувача значно впливає на транзакції атакуючого, яке часто називають явищем «сендвічування».

З погляду користувача виникають дві основні проблеми:

• Як користувачі можуть запобігти викриттю своїх транзакцій потенційними атакувальниками (тобто вирішення питання "видимості" транзакцій)?
• Як користувачі можуть забезпечити, що їх транзакції будуть швидше та надійніше упаковані у блоки від перевіряючих, тим самим зменшуючи затримки та невизначеність?

З погляду валідаторів увага переходить на максимізацію прибутків. Це відображається в їхніх зусиллях більш ефективно фільтрувати високовартісні транзакції та захоплювати додатковий прибуток, генерований MEV.

Потім в різних екосистемах блокчейн почали з'являтися дві спеціалізовані ролі — Пошуковик і Будівельник, кожна з яких призначена для оптимізації видобутку MEV.

• Пошукачі активно сканують пули транзакцій на наявність можливостей MEV. Вони об'єднують прибуткові транзакції (такі як сендвіч-атаки, арбітраж і ліквідації) у пакети та пропонують додаткові поради, щоб заохотити розставляти пріоритети.
• Будівничі (на блокчейнах PBS) відповідальні за фільтрацію, впорядкування та оптимізацію пакетів транзакцій, що надійшли від Прошувачів. Їх метою є створення блокових структур, які максимізують вартість і більш швидко приймаються Валідаторами, тим самим дозволяючи Валідаторам швидко та ефективно отримувати прибуток MEV.

Валідатори, як правило, не відмовляються співпрацювати з Білдерами та Пошуковцями, оскільки ця модель забезпечує їм стабільний економічний прибуток та встановлює ефективний ланцюг розподілу прибутку. Фактично, ця багатостороння гра поступово стала ключовою складовою екосистеми MEV, постійно стимулюючи оптимізацію та конкуренцію інфраструктури MEV.

Кожна екосистема блокчейн розробляє власні рішення MEV на основі своїх унікальних характеристик. Наприклад, Jito, широко використовуваний на Solana, є інфраструктурою, спеціально розробленою для вирішення питань MEV шляхом знаходження оптимального балансу між Валідаторами, Пошуковими системами та користувачами.

Solana MEV Екосистема: Торговельна ефективність та роль Jito

Джито як основний механізм MEV: Швидші транзакції, користувачі добровільно платять за пріоритет

Jito є одним з найбільш базових інструментів MEV, які використовуються на Solana. Його основною функцією є спеціалізований приватний мемпул, де тимчасово зберігаються транзакції користувачів в приватному середовищі, а не негайно публічно відкриваються. Цей дизайн ефективно запобігає атакам, атакам під угрозою та знижує можливість атак типу "сендвіч". Jito також впроваджує економічну систему стимулювання, що дозволяє користувачам платити додаткові «чайові» валідаторам для пріоритетування їхніх транзакцій, тим самим покращуючи як швидкість транзакцій, так і безпеку.

На практиці Jito працює, дозволяючи шукачам надсилати пакети транзакцій (Jito Bundles) разом з додатковими чайовними. Валідатори віддають перевагу цим пакетам під час побудови блоків. Протягом минулого року Jito обробив понад 3 мільярди пакетів транзакцій і заробив понад 3,75 мільйона SOL у вигляді чайовних, значно перевершуючи схожі рішення MEV на Ethereum.

Через високу пропускну здатність Солани та короткі часи блоків, поєднані з інтенсивною торгівлею Memecoin, транзакції MEV зазвичай з'являються у високочастотних форматах з невеликою вартістю. У результаті окремі прибутки від арбітражу або атаки сендвіча є відносно низькими за кожну транзакцію, але відбуваються у величезних обсягах. Наприклад, середній прибуток від атаки сендвіча на Солані становить близько 0,0425 SOL (8,7 долара США), що виявляється набагато меншим, ніж на Ethereum, проте загальний обсяг транзакцій надзвичайно великий.

У підсумку, MEV на Solana має ці ключові характеристики:

• Високочастотні, низькоприбуткові угоди: У 2024 році боти Solana MEV виконали приблизно 90 445 905 арбітражних угод, в середньому заробивши лише $1.58 з кожної угоди.
• Користувачі, які готові платити за швидкість: Користувачі Jito регулярно платять додаткові чайові, щоб забезпечити пріоритетну обробку їх транзакцій. Наприклад, у листопаді 2024 року щоденні чайові на Jito досягли піку на рівні 60 801 SOL, що свідчить про те, що користувачі приймають вищі витрати, пов'язані з MEV, під час активних ринкових умов.
• Високе прослизання через випередження: Часті трейдери, особливо ті, хто використовує автоматизованих ботів Telegram для торгівлі Memecoins, зазвичай встановлюють вищі допуски прослизання, щоб гарантувати, що їхні угоди проходять. Це неминуче призводить до того, що вони торгують поблизу максимального прослизання, добровільно поступаючись деякою цінністю MEV-ботам. Дані показують, що середня атака сендвічів на Solana приносить близько 0,0425 SOL (~$8,7 USD).

Альтернативні рішення MEV поза Jito: Приватні Mempools

Хоча Jito домінує, він не обробляє всі MEV-операції на Solana. Приватні мемпули, що працюють валідаторами, також активно конкурують за можливості MEV:

• Приватний пул DeezNode: Деякі валідатори (такі як DeezNode) запускають власні приватні пули, що дозволяє пошуковикам обходити Jito та оплачувати валідаторів безпосередньо за пріоритетне включення. За останні 30 днів цей механізм обробив близько 1,55 мільйона атак-сендвічів, здобувши загальні прибутки у розмірі 65 880 SOL (~13,43 млн доларів), в середньому 0,0425 SOL на атаку.
• Механізм протидії сендвічам Paladin-Solana: Близько 6% валідаторів на Solana використовують Paladin, альтернативу, яка активно відхиляє транзакції-сендвічі. Paladin також стимулює валідаторів токеном PAL для забезпечення справедливості та зменшення атак-сендвічів.

З точки зору користувача, першочерговою проблемою є швидкість транзакції, а не деталі окремих транзакційних витрат. Через часту появу мемкоїнів на Solana багато користувачів значною мірою покладаються на автоматизованих ботів для швидкої та своєчасної торгівлі. Користувачі рідко зосереджуються на тому, чи інтегрують ці боти Jito, чи їхні транзакції піддаються сендвіч-атакам — вони просто хочуть швидких результатів.

Отже, діяльність MEV залишається поширеною та активною на Solana, в основному формується високочастотною торгівлею та широким використанням ботів. Замість повного усунення MEV, екосистема відображає динамічний баланс між користувачами, ботами, валідаторами та пошуковиками. Існування механізмів, подібних Jito, демонструє попит, що визначається ринком, що представляє рівновагу між різними учасниками, які прагнуть отримати оптимальний прибуток в межах ландшафту MEV.

MEV Ethereum: Рішення в умовах децентралізації, зміна структури екосистеми Gate.io

Ефіріум постійно був основним об'єктом проблем MEV. Для пом'якшення проблем on-chain, таких як атаки-сендвічі, дослідники з Ethereum Foundation запропонували модель Просунувача-Білдера (PBS) та продовжили дослідження та розробку для захисту екосистеми Ethereum від негативних наслідків MEV. У співпраці з проектом інфраструктури екосистеми Flashbots Фонд використовує модель PBS для вирішення потреб різних учасників. Flashbots впровадили прозорий та бездозвільний механізм аукціону для стандартизації видобутку MEV, спрямований на збільшення прозорості та сприяння більш рівномірному розподілу прибутків серед зацікавлених сторін, включаючи валідаторів та користувачів.

Згідно з даними Flashbots, дохід MEV на основній мережі Ethereum в середньому склав понад $500,000 на день у 2023 році. До 2024 року швидке розширення екосистеми Ethereum Layer 2 перенаправило деякі можливості торгівлі MEV, стабілізуючи дохід MEV на рівні Layer 1 приблизно на $300,000 щоденно на основі останніх звітів.

Однак з моменту вступу в 2025 рік екосистема MEV на Ethereum, залишаючись активною, продемонструвала помітне зниження загальної прибутковості. Дані, зафіксовані 4 березня 2025 року, показують, що сендвіч-атаки склали 289,76 мільйона доларів, або 51,56% від загального обсягу транзакцій MEV у 561,92 мільйона доларів. Незважаючи на такий значний обсяг, отриманий прибуток склав лише 6 320 доларів США, що становить лише 4,11% від загального прибутку MEV. Ця цифра підкреслює значне зниження прибутковості стратегій сендвіч-атак на одну транзакцію. За той же період загальні витрати на MEV на Ethereum зросли на 28,36% до $358 850, тоді як загальний дохід зріс лише на 6,90% до $512 660. Отже, чистий прибуток значно скоротився до $153 810. Ці результати свідчать про те, що, незважаючи на постійну частоту транзакцій MEV, ескалація конкуренції, зростання витрат і вдосконалена інфраструктура для протидії сендвіч-атакам у сукупності знижують загальну норму прибутку.

MEV на Ethereum контролюється інституціями та великими гравцями

Через високі комісії за газ на Ethereum L1 роздрібні користувачі віддають перевагу торгівлі меншими сумами на мережах Layer 2 (наприклад, Base, Arbitrum) або інших недорогих блокчейнах. У результаті основними учасниками MEV на Ethereum стали інституційні гравці, великі трейдери (кити) та професійні ринкові мейкери. Ці великі угоди MEV підкреслюють позицію Ethereum як ключового центру ліквідності в DeFi, але вони також призводять до значних знецінень, створюючи постійні арбітражні можливості для ботів MEV.

Зменшена прибутковість атак сендвічів у 2025 році може бути пояснена наступним:

• Збільшена конкуренція: Більше ботів MEV змагаються за обмежені можливості арбітражу, що значно стислило прибутки від простих стратегій.
• Покращені торгові стратегії інституцій: Інституції широко використовують стратегії, такі як TWAP (часово зважена середня ціна) та DCA (доларове середнє усереднення), розбиваючи великі угоди для мінімізації ризиків MEV.
• Широке поширення анти-MEV рішень: Приватні транзакції, пакетні аукціони та аукціони потоку замовлень (OFA) зменшують здатність атакувачів захоплювати просочення та виконувати атаки-сендвічі.

Майбутнє MEV Ethereum: Складні стратегії стають нормою

Зі стрімким зростанням L2 екосистеми Ethereum можливості MEV переходять з L1 на L2. Однак Ethereum L1 залишається основним місцем для діяльності інституційного DeFi великого масштабу, тому MEV продовжить еволюціювати в складніші стратегії. Серед нових форм MEV є:

• Арбітраж між L1 та L2 мережами.
• Ліквідації: стають все більш критичними зі зростанням кредитування DeFi.
• Нові механізми, такі як Аукціони потоку замовлень (OFA), зміщують прибутковість MEV у напрямку співпраці з постачальниками ліквідності, а не лише експлуатації ковзання користувача.

Загалом екосистема MEV на Ethereum зазнає структурної трансформації. З моменту виявлення проблеми MEV Ethereum послідовно досліджував різні рішення, включаючи архітектурні пропозиції, такі як Proposer-Builder Separation (PBS). Незважаючи на те, що норма прибутку простих стратегій, таких як сендвіч-атаки та арбітраж на випередження, була значно знижена, продовжують з'являтися та розвиватися більш складні та спеціалізовані стратегії MEV. Це говорить про те, що проблема MEV збережеться в основній мережі Ethereum у довгостроковій перспективі. Крім того, очікується, що постійна взаємодія інтересів між пошукачами, розробниками блоків, валідаторами, користувачами та інфраструктурними проєктами, пов'язаними з MEV (наприклад, Flashbots), триватиме. Конкуренція, зосереджена на впорядкуванні транзакцій, отриманні цінності та справедливості, сприятиме безперервній еволюції екосистеми MEV.

Екосистема MEV BSC: Швидкий ріст приносить нові вимоги до досвіду транзакцій

Хоча питання MEV на BSC часто привертають увагу спільноти, яка є фактична ситуація?

Згідно з даними від Dune, з другої половини 2024 року частка атак типу 'сендвіч' у всіх транзакціях DEX на BSC поступово збільшувалася і вперше у грудні 2024 року перевищила Ethereum. Однак у довгостроковому плані частка транзакцій DEX, які стали об'єктом атак типу 'сендвіч', як на BSC, так і на Ethereum, постійно залишалася нижче 8%. Після досягнення максимального значення у лютому 2025 року частка на BSC знову зменшилася до близько 4%.

Рис. 2. ETH-сендвіч DEX-транзакція проти BSC ETH SandWiched DEX транзакції

Дані показують, що частка атак типу 'сендвіч' у BSC не є значно вищою, ніж у Ethereum, загалом підтримуючи схожий рівень. Тому чому багато користувачів BSC часто відчувають себе цільовими для атак типу 'сендвіч'? Основна причина - це недавнє збільшення популярних токенів на BSC, що призводить до збільшення активності користувачів та підвищення уваги до MEV.

Для кращого розуміння цього давайте коротко підсумуємо, чому відбуваються атаки-сендвічі.

• Видимість пулу транзакцій: Як тільки транзакція користувача з'являється в публічному пулі пам'яті, атакувальники можуть ідентифікувати її та виконати атаки сендвічів.
• Високі налаштування ковзання: Користувачі встановлюють високий рівень терпимості до ковзання в угодах AMM, щоб забезпечити здійснення операцій, ненавмисно створюючи можливості для арбітражу.

У періоди високої торгової активності в ланцюжку трендових токенів користувачі в першу чергу прагнуть завершити свої транзакції якомога швидше. Отже, вони часто встановлюють вищу толерантність до прослизання, опосередковано надаючи більше простору для атак сендвічів. Хоча багато гаманців і вузлів пропонують захист MEV (наприклад, приватні мемпули або приватні кінцеві точки RPC), не всі користувачі вибирають ці варіанти приватних транзакцій. Окрім того, що користувачі не звертають уваги на налаштування захисту MEV, приватні транзакції не обов'язково прискорюють підтвердження транзакцій. І навпаки, під час пікового трафіку транзакції в публічному пулі насправді можуть бути зібрані швидше, якщо користувачі трохи збільшать комісію за транзакції. Регулярні перекази стейблкоїнів або BNB зазвичай не вимагають додаткового захисту MEV і можуть навіть краще працювати в публічних пулах.

З технічної точки зору поточна інфраструктура MEV на BSC нагадує PBS-модель Ethereum, де порядок транзакцій створюється будівельниками і надсилається валідаторам. Деякі будівельники пропонують приватні послуги пулу пам'яті, але транзакції в загальнодоступних пулах все ще можуть бути спрямовані пошуковиками, які складають атакуючі пакети. На відміну від приватних пулів Solana, приватні пули транзакцій BSC в першу чергу захищають конфіденційність транзакцій без значного покращення швидкості підтвердження транзакцій або пріоритету.

Отже, ефективне вирішення MEV вимагає двох ключових оптимізацій:

1. Покращення конфіденційності транзакцій: Зниження ймовірності видимості транзакцій у загальних пулах для зменшення ризиків атаки сендвічем.
2. Покращення продуктивності блокчейну: Скорочення інтервалів блоків та збільшення пропускної здатності, що дозволяє швидше включення транзакцій і зменшення ризику впливу MEV.

Як BSC вирішує MEV?

У довгостроковій перспективі BSC має на меті зменшити негативні впливи MEV за допомогою технічних оновлень та оптимізації продуктивності. Згідно з останньою дорожньою картою, BSC планує скоротити інтервали блоків до менш ніж 750 мс, офіційно вступаючи в еру блоків менше секунди. Це покращення безпосередньо:

• Покращення користувацького досвіду: транзакції підтверджуються швидше, скорочуючи час, протягом якого вони залишаються викладеними у пулах транзакцій і знижуючи ризики атак MEV.
• Покращення безпеки транзакцій: Швидше підтвердження зменшує ймовірність невдалої транзакції через волатильність цін. Користувачам не потрібно встановлювати надмірно великий просік, що непрямо зменшує простір для арбітражу для ботів MEV.

Таким чином, хоча діяльність MEV на BSC продовжується, її масштаб не є помітно гіршим, ніж на інших ланцюжках. BSC чітко планує боротьбу з MEV, рухаючись в бік блоків підсекундної тривалості (750 мс) для покращення як продуктивності блокчейну, так і користувацького досвіду.

Крім скорочення інтервалів блоків, BSC активно досліджує більш комплексні приватні рішення mempool, такі як використання технологій TEE, для збалансування інтересів користувачів, пошуковиків та валідаторів.

Огляд

MEV - це універсальна, складна проблема, з якою стикається кожний блокчейн. Наразі кожна екосистема використовує різні стратегії для збалансування інтересів учасників:

• Solana використовує Jito та інші приватні мемпули для зменшення видимих транзакцій, впроваджуючи механізми чайок для прискорення підтверджень.
• Ethereum впроваджує PBS (Proposer-Builder Separation), щоб зробити ринок конкуренції за MEV ринково орієнтованим та прозорим.
• BSC покращує потужність обробки блокчейну та скорочує часи блоків, поліпшуючи досвід транзакцій та зменшуючи витік MEV.

Для звичайних користувачів, незалежно від використаної блокчейн, рекомендується підключатися до приватних пулів транзакцій або приватних вузлів RPC під час здійснення угод AMM. Це допомагає мінімізувати взаємодію з публічними пулами транзакцій та зменшує ймовірність виникнення атак MEV.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття перепечатана з [GateYZi Labs]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Siyuan H (@cyodyssey) Dana H (@danabuidl)]. Якщо є зауваження до цього повторного видання, будь ласка, зв'яжіться з Gate Навчаннякоманда, і вони оперативно впораються з цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора і не становлять жодних інвестиційних порад.
3. Команда Gate Learn перекладає статті на інші мови. Копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене, якщо не зазначено інше.