Що таке торгівля ф’ючерсами?

Торгівля ф’ючерсами - це форма похідних угод, при якій користувачі не повинні безпосередньо володіти базовими активами. Замість цього, вони купують або продають контракти, щоб зробити ставку на підвищення або зниження ціни, тим самим заробляючи прибуток. Контракти є фінансовими похідними, які дозволяють користувачам торгувати базовими активами за попередньо визначених умов і цін, не володіючи безпосередньо самими базовими активами. Цей метод торгівлі широко використовується на ринку криптовалют, оскільки він дозволяє користувачам гнучко оперувати ціновими коливаннями.

Основні поняття фьючерсних угод

Довгий і короткий

• У разі, якщо ви передбачаєте, що ціна активу підніметься, ви можете відкрити довгостроковий фьючерсний контракт, щоб заробити на зростанні цін.
• Коротко: Коли ви передбачаєте, що ціна активу впаде, ви можете укласти короткий контракт, щоб отримати прибуток, коли ціна падає.

Маржинальна торгівля
Левередж - це інструмент для підсилення капіталу. Наприклад, з левереджем 10x ваші кошти можуть бути підсилені в 10 разів для торгівлі, але також зростає ризик.

Ліквідація та примусова ліквідація
Коли ринкова тенденція протилежна вашій прогнозу, а маржа рахунку недостатня для підтримки позиції, система автоматично закриє позицію, відому як примусове ліквідація або ліквідація.

Маржа
Це відноситься до маржі, необхідної користувачам для відкриття та утримання позицій у ф'ючерсній торгівлі. Це механізм гарантії в торгівлі, щоб забезпечити, що у користувачів є достатньо коштів для покриття потенційних збитків.

Ставка фінансування
Це механізм, що використовується для закріплення ринкової ціни, який застосовується щовісім годин. Плата за фінансування розраховується на основі розміру позиції користувача на момент подачі заявки. Якщо ставка фінансування позитивна, довга сторона оплачує плату короткій стороні; якщо вона від'ємна, відбувається протилежне.

Постійний контракт та контракт на поставку

• Перманентний контракт:

Перманентні контракти не мають фіксованої дати закінчення, і користувачі можуть утримувати їх необмежено допоки вони не закриють свої позиції. Щоб забезпечити баланс між довгими та короткими позиціями, перманентні контракти вводять механізм ставки фінансування, який регулярно врегульовується між довгими та короткими позиціями (зазвичай кожні 8 годин).

Особливості:

• Немає дати доставки, вища гнучкість.
• Ставка фінансування вплине на вартість утримання позиції.

• Більш підходить для трейдерів короткострокового та високочастотного трейдингу.

• Торгівля фьючерсами:

Ф'ючерсні контракти мають фіксовані дати доставки (такі як щотижневі, щомісячні або щоквартальні). При закінченні терміну дії система автоматично розрахується, а відкриті контракти будуть доставлені за ринковими цінами.

Особливості:

• Воно має термін придатності, що більше підходить для трейдерів трендів.
• Тут не враховується ставка фінансування, але потрібно враховувати ризик волатильності ціни в момент доставки.

Підсумок відмінностей:

• Час закінчення: безстрокові контракти не мають часу закінчення, тоді як доставочні контракти мають фіксований час закінчення.
• Курс финансування: у постійних контрактах є ставки фінансування, тоді як доставочні контракти їх не мають.
• Застосування: постійні контракти підходять для короткострокової торгівлі, тоді як контракти на поставку підходять для середньо- та довгострокової тенденції торгівлі.

Переваги та ризики ф'ючерсного трейдингу

Перевага
Високий дохід: Використання коштів може збільшити потенційні прибутки.
Двостороння торгівля: є можливість заробити незалежно від того, чи зросте чи впаде ціна.

Ризик
Високий ризик: використання кредитного плеча впливає не тільки на прибуток, але й на можливі збитки.
Ринкова волатильність: Волатильність цін може призвести до ліквідації.

Як розпочати торгівлю фьючерсами?

Відкрийте Gate.io та перетягніть мишу до розділу фьючерсного торгівлі (на мобільному пристрої просто клацніть на сторінці фьючерсного торгівлі), та виберіть безстроковий контракт USDT або безстроковий контракт BTC. (Якщо ви новачок і хочете вивчити, як працювати, ви можете увійти на сторінку імітованої торгівлі для практичних вправ) Ця стаття продемонструє основні операції фьючерсного торгівлі за допомогою безстрокових контрактів USDT.

Спочатку, перш ніж ми укладемо угоди на фьючерсні контракти, нам потрібно зрозуміти значення кожної опції у червоній рамці з правого боку діаграми.

1. Виберіть ручну торгівлю, нижче є варіанти для крос-маржі та ізольованої маржі, який варіант використовується для маржі (також відомий як USDT на контрактному рахунку)

У простих термінах, перехресний маржін означає, що незалежно від того, скільки замовлень на ф’ючерсну торгівлю у вас відкрито, вони всі мають спільну маржу. Якщо одна позиція зазнає втрат, система використовуватиме маржу з інших доступних коштів на вашому рахунку, щоб уникнути ліквідації, що може вплинути на інші позиції та призвести до ланцюга ліквідацій.

Крос-Маржа: Після відкриття кількох угод з фьючерсами, маржа для кожного замовлення є незалежною і не впливає одне на одне. Якщо позиція ліквідується, це не впливає на інші позиції.

2. Виберіть коефіцієнт левериджу: Виберіть відповідний коефіцієнт левериджу

Левередж: Левередж відноситься до торгівлі з використанням кредитного ресурсу, яка має властивість збільшення прибутків і збитків. Різні токени мають різні максимальні коефіцієнти левереджу. Наприклад, для постійного контракту BTC USDT максимальний левередж становить 125X, що означає, що максимальна вартість контракту, яку можна відкрити з використанням маржі, становить 125 разів величину маржі. Чим вищий левередж, тим більший ризик.

3. Встановіть ціну замовлення: ви можете вибрати ринкову ціну або лімітовану ціну
4. Встановіть значення позиції: тобто, встановіть суму, яку ви хочете відкрити позицію
5. Виберіть напрям замовлення: купувати довгий або продавати короткий, що відповідає попередній дискусії про довгі і короткі позиції.
6. Перед розміщенням замовлення під довгим та коротким кнопками є три описи.

Довга / коротка: максимальна позиція, яку можна відкрити з усіма активами на ф’ючерсному рахунку за поточним кредитним рівнем

Маржа: Скільки маржі потрібно для цього замовлення

Очікувана ціна ліквідації: Коли BTC впаде до $79,511.6, цей довгостроковий контракт спрацює на ліквідацію та втратить маржу.

Коли BTC зросте до $113856.8, цей короткий контракт буде ліквідований.

7. Після того, як замовлення виконано, ми можемо побачити нашу позицію. У червоному полі на малюнку нижче ми відкрили позицію вартістю $493,2 з довгою позицією (новачкам варто спробувати з невеликими сумами або вибрати імітацію торгівлі контрактами, щоб уникнути фінансових втрат). Початкова ціна становить $96 727,8, а орієнтовна ціна ліквідації — $79 536,9. Це означає, що коли BTC впаде до цієї ціни, ми будемо ліквідовані, а наша маржа буде очищена. Ось короткий вступ до різних показників:

Коефіцієнт маржі: Коефіцієнт маржі використовується для вимірювання ризику позиції на ф'ючерси. Чим нижчий коефіцієнт маржі, тим вищий ризик позиції. Коли коефіцієнт маржі ≤ 100%, спрацьовує примусове ліквідація. Чим ближча поточна ціна BTC до оціночної ціни ліквідації, тим нижчий коефіцієнт маржі.

Нереалізований прибуток та збиток: Припускаючи, що прибуток та збиток, розрахований для закриття за ринковою ціною в цьому контракті, не впливає на фактичний дохід від розрахунків. Це відноситься до плаваючого прибутку та збитку.

Реалізований PNL: Реалізований PNL включає комісії за транзакції, вартість фінансування (ставка фінансування * вартість позиції = вартість фінансування) та PNL ліквідації (PNL вирішених позицій).

Прибутковий та зупинний лос: Еквівалент розміщення лімітного ордера, встановлення ціни, при досягненні якої позиція буде розглянута.

Часткова позиція для забезпечення прибутку/зупинки збитків: встановити певну позицію для отримання прибутку/зупинки збитків.

Trailing Take Profit: Встановіть ціну, при якій BTC досягає ціни згідно з встановленим користувачем коефіцієнтом зворотного виклику для забору прибутку за ринковою ціною, наприклад, встановивши ціну в $ 100,000 з 10% коефіцієнтом зворотного виклику для забору прибутку. Коли BTC досягає $ 100,000, буде викликано забор прибутку за зворотним слідуванням, і коли ціна знову опуститься до $ 99,000, вона буде розрахована за ринковою ціною.

Stop Loss MMR: Встановіть MMR на певний рівень, і буде проведена операція зупинки втрат.

Автоматичне зменшення позицій (скорочено АЗП, не обов'язково для новачків, щоб розуміти): Це відноситься до механізму примусової ліквідації, який застосовується для контролю загального ризику платформи, коли екстремальні ринкові умови або неконтрольовані фактори призводять до недостатнього страхового фонду. Натисніть, щоб дізнатися більше.Деталі.

Ринкове та лімітне замовлення: вирішення ф'ючерсних контрактів за ринковою ціною або вказаною ціною.

Обернена & Обернений план: Обернена означає вирішити негайно за поточною ринковою ціною та зберігати початковий розмір позиції за поточною ринковою ціною і розмістити контрактне замовлення в протилежному напрямку (обернене відкриття довге = відкриття довге вирішення та відкрите коротке); обернений план означає обернення операції після досягнення встановленої ціни.

8. Виберіть один з вищезазначених методів для завершення угоди фьючерсного контракту.

Вище наведено основну операцію ф'ючерсного трейдингу, яку потрібно зрозуміти. Початківці повинні звернути увагу на розмір своїх позицій при вивченні та практиці. Найкраще практикуватися в інтерфейсі симульованого ф'ючерсного трейдингу.

Питання та відповіді для новачків у майбутньому торгівлі

П: Що краще для новачків, постійні контракти чи доставка контрактів?
А: Рекомендується початківцям почати з торгівлі постійними ф'ючерсами, оскільки вона більш гнучка і не потребує уваги до дати закінчення.

Питання: Що таке ставка фінансування? Як вона розраховується?
Ставка фінансування - це комісія, встановлена в безстрокових контрактах для балансування довгих та коротких позицій, що вирішується кожні 8 годин. Ставку можна переглянути на торговій платформі.

П: Як зменшити ризик ліквідації?
A: Оберіть низький кредитний ризик (2-5 разів (лише для посилання)), розумно контролюйте свою позицію та встановіть зупинний курс.

Примітки щодо торгівлі ф'ючерсами

Керування кредитними позиками: Новачкам рекомендується почати з низького кредитного ризику, щоб уникнути значних втрат, спричинених високим кредитним ризиком.

Раціональна інвестиція: Не використовуйте основні кошти для торгівлі.

Зверніть увагу на ставку фінансування: якщо ви вибрали постійні контракти, то чим довше утримується позиція, тим більший вплив ставки фінансування на вартість.

Уникайте великих позицій: диверсифікуйте інвестиції, щоб уникнути великих втрат в одній угоді.

Вивчайте ринкову динаміку: Будьте чутливими до тенденцій ринку та вчасно коригуйте торгові стратегії.

Огляд

Завдяки цьому навчальному посібнику ви ознайомилися з основними концепціями фьючерсних угод та способами їх здійснення. Як новачок, завжди надавайте перевагу контролю за ризиками та поступово накопичуйте досвід. Зберігайте раціональність та емоційний контроль у торгівлі, щоб досягти довгострокового стабільного прибутку. Бажаємо вам успішної торгівлі та приємних інвестицій!

Відмова від відповідальності
Цей вміст призначений лише для посилання і не є інвестиційними порадами. Торгівля фьючерсами несе великий ризик і може призвести до втрати основного капіталу. Будь ласка, бережно беріть участь на основі своєї власної ризикотерплявості. Торгівля це ризиковано, інвестування потребує обережності.