Particle Network - це блокчейн рівня 1, який підтримує абстракцію ланцюга, безшовно об'єднуючи користувачів та ліквідність по всій Web3. У його основі - універсальна система облікових записів, яка забезпечує користувачів одним обліковим записом та уніфікованим балансом по всіх ланцюгах. Ці облікові записи координуються та захищаються Particle Network, забезпечуючи гладку взаємодію по всій екосистемі Web3. Шляхом об'єднання всіх ланцюгів Particle дозволяє мільярдам користувачів безперешкодно входити та взаємодіяти з додатками на будь-якому ланцюгу, виступаючи як фундаментальний компонент для масового прийняття та відіграючи невід'ємну роль в відкритій та уніфікованій мережі.

Як один із стратегічних інвестиційних проєктів ArkStream, Particle недавно був запущений на Binance. За цим запуском стоїть історія чотирьох стратегічних оновлень.

2022: Народження MPC WaaS

У 2022 році я зустрівся з Пенгю в Сінгапурі. Тоді Particle Network був сконцентрований навколо MPC та TSS, надаючи інструменти розвитку гаманця-як-сервіс (WaaS), позиціонуючи себе проти web3auth (підтримуваного Multicoin) та Magic Link (оцінюваний в $500M).

Ми були глибоко вражені здатністю команди ітерувати та закривати бізнес-петлю. Концепційне інвестування досягло свого піку до кінця 2022 року, ми прийшли до згоди: після зміцнення фундаменту MPC, Particle має змінити напрямок від гаманців та інструментів для розробників до інфраструктури або протоколів для захоплення більшої вартості.

Між кінцем 2022 та серединою 2023 року, використовуючи свою агресивну стратегію BD (розвиток бізнесу), Particle інтегрувався з сотнями dApps, охоплюючи більшість нового покоління dApps в Азії. Серед них були GameFi (Era7, Ultiverse, FunPlus), DeFi (DODO, Izumi Finance) та проекти Layer-2 (zkSync Era, Linea, opBNB). За всього шість місяців Particle забезпечив собі третє місце в секторі MPC WaaS.

2023: Переходження до центричного наміру

У 2023 році Paradigm опублікувала звіт, у якому наголошується, як підхід, орієнтований на наміри, може вирішити такі проблеми, як фрагментація ланцюга та складний користувацький досвід (UX) у взаємодії з блокчейном. Використовуючи свої сильні сторони на стороні пропозиції (MPC/TSS), Particle Network запустила свій продукт V2 — Intent Fusion Protocol — офіційно увійшовши в домен, орієнтований на наміри, і конкуруючи з такими проектами, як Anoma, UniswapX і DappOS.

Стратегія Particle того часу передбачала співпрацю бренду з провідними проєктами, включаючи Metamask’s L2 Linea та піонер облікової абстракції Biconomy. Цей рік також позначився початком міжнародного розширення. З додаванням Етана Френсіса, блискучого спеціаліста з розвитку, Particle поступово здобувала популярність у англомовному світі. У 2023 році ми збільшили наші інвестиції, зробивши Particle однією з трьох найбільших інвестицій в Фонді ArkStream II.

2024: Chain Abstraction Layer1

У початку 2024 року, якраз перед EthDenver, Пенгю та я провели три поспіль пізніх вечорівки, обговорюючи наступний раунд фінансування. Ми досягли двох ключових угод — покращення сприйняття споживачів та позиціонування Particle як базової блокчейн інфраструктури.

Тиждень потому, Пенгю зв'язався зі мною: «Ми вирішили змінити курс на «Chain Abstraction Layer-1». Це був відважний крок! Коли ми зустрілися в кафе в Денвері через тиждень, раунд фінансування у розмірі $150 млн за цією новою концепцією вже привернув значний інтерес і швидко був завершений. Через п'ять місяців до інвестиції також приєдналася Binance.

Абстракція ланцюга дозволяє користувачам взаємодіяти з блокчейном, не потребуючи знати конкретні деталі ланцюга (наприклад, перемикання мереж, створення різних гаманців, міжланцюжкові операції або управління газовими витратами). Завдяки уніфікації облікових записів, управління активами та міжланцюжковими взаємодіями, Particle надає користувачеві досвід, що може конкурувати з Binance. Навіть людина з мінімальним технічними знаннями може легко купити будь-який токен на ланцюжку, просто знаючи тікер токена або адресу контракту.

У цьому полі Particle має безпрецедентну перевагу — вона не лише має три роки розвитку технології AA/MPC, але також інтегрувалася з десятками ланцюгів та сотнями додатків за останні два роки. Ця еволюція — від інструменту розробника до протоколу, а врешті-решт, до інфраструктури абстракції ланцюга, схожої на “повністю on-chain Binance”— є переконливою та повноцінною траєкторією росту.

2025: UniversalX та Прорив споживачів

Вплив C-сторони та дохід від протоколу - це останній вихід. Зі зростанням хвилі мемів вибухнули засоби торгівлі на ланцюжку та також були випущені продукти C-сторони Particle Network: UniversalX

Попит на ланцюжкові транзакції в основному відображається у трьох аспектах: безпека (запобігання хакерським атакам та втраті активів), транзакції на багатьох ланцюжках та функції торгівлі (включаючи швидкість, K-лінію, моніторинг ланцюжка, стоп-профіт та стоп-лос, тощо). Наразі GMGN, Photon та Banana Gun у галузі кожен мають свої досягнення в функціях торгівлі, але перші дві часто ігноруються.

Некастодіальна безпека

Два місяці тому, під час походу з Пенгю і Ма Ліжи, Пенгю пошутила: «У цьому темному лісі блокчейну я просто хочу бізнес, що дозволяє мені спокійно спати вночі». Тоді Dexx тільки що оголосив компенсацію за вторгнення, Bybit ще не був використаний, але загрози безпеки нависали над усіма біржами та ботами. UniversalX реалізує некастодіальне рішення управління ключами через MPC, схоже на багатопідписні гаманці. Навіть якщо Particle або пристрій користувача скомпрометовані, приватні ключі залишаються безпечними.

Одноклікова торгівля на кількох ланцюгах

На кінець минулого року Солана побачила вибух нових мем-монет. Початком цього року Бінанс Смарт Чейн (BSC) стрімко зріс під керівництвом CZ, тоді як Base, під керівництвом віртуальних трендів, представила численні можливості. Тим часом модель Proof of Liquidity Sonic і Bera тихо набирає обертів. Якщо кожен ланцюжок потребував би окремої створення облікового запису, депонування активів та ручного перемикання мережі, трейдери б пропустили великі можливості.

Універсальний обліковий запис UniversalX (AA) дозволяє користувачам реєструватися за допомогою Google або електронної пошти, миттєво створюючи облікові записи на всіх ланцюгах. Його рушій збору ліквідності працює як інтелектуальний торговий бот, автоматично джерела ліквідності на всіх ланцюгах для виконання угод - зазвичай протягом всього лише трьох секунд.

Спочатку я вніс 10 000 доларів США в UniversalX. Спочатку я купив 15 млн $TST та 200 млн $Shell. Потім я пішов на Sonic і купив $shadow. У процесі я втратив $libra з ланцюга solana. Недавно я купив 500 тис. $quq та 3 млн $bnbcard.

За ледь більше ніж 2 місяці після запуску UniversalX обсяг транзакцій перевищив 400 мільйонів доларів США, загальна кількість транзакцій становить 1,5 мільйона, а кількість зареєстрованих користувачів - 30 000. На такому темпі UniversalX може обійти GMGN всього за три місяці. На майбутнє команда планує покращити функціонал торгівлі, такий як лімітні замовлення, стоп-лос замовлення, моніторинг та копіювання угод, щоб встановити справжнє технологічне перевагу в секторі торгівлі on-chain.

Перемога через бізнес-закритий цикл

Успіх Particle за останні чотири роки полягає в його винятковій здатності закривати бізнес-петлю. Як сказав Пенью, команда починає з потреб користувачів і методично інтегрує технології, розробку продуктів, залучення талантів, конкурентну стратегію та бізнес-моделі — мов будівельні блоки — в самодостатню та підсилювальну екосистему.

CTO компанії Particle, Пітер Пен та Пенгю є випускниками університету Цінхуа і співзасновниками попередньої ігрової платформи з десятками мільйонів користувачів. Окрім своєї технічної експертизи, Пантао володіє надзвичайним "королівським баченням", чудово розуміючи як індустрійні тенденції, так і більш дрібні деталі з помітною ясністю.

Під час виконання бізнес-стратегій команда Particle є одночасно пристрасною та детальною. Наприклад, за словами нашого лідера після інвестицій Чандлера, у Particle найбільш ретельний процес відбору КЛЮЧОВИХ ОПОНЕНТІВ (Key Opinion Leader) серед компаній нашого портфелю — уважно відбираючи та взаємодіючи з найбільш відповідними впливовими особистостями.

Запуск на Binance - лише початок

2024 маркує критичний поворотний момент для криптовалюти. Модель оцінки першого циклу Веб3, спрямована на економіку уваги, наративи та управління очікуваннями, завершилася. У другому циклі провідні підприємства повинні вжити прагматичний підхід, покладаючись на продукти, доходи та стійкі бізнес-моделі для підтримки своїх оцінок.

UniversalX позиціонується як «повністю on-chain Binance», реплікуючи всі функціональні можливості Binance — IDO, кредитування, торгівлю фьючерсами та доходність стейблкоїнів — в межах повністю on-chain DeFi екосистеми. Як токен-постачальник газу та ліквідності Layer-1, $Parti має потенціал стати токеном економіки, що працює на доходи і корисність протоколу. Запуск Binance — лише початок; амбіції команди сягають далеко за межі. Абстракція ланцюга є воротами до збільшення on-chain активних щоденних користувачів (DAU) з 300 тис. до 3 млн — великого, ще не використаного ринку. Нехай вечірка почнеться.

З'явлення протоколу HTTP в 1990-х роках абстрагувало складнощі FTP та Telnet, дозволяючи користувачам отримати доступ до Інтернету просто введенням URL-адреси, як http://google.com. Цей прорив значно знизив бар'єр для входу, дозволяючи Інтернету масштабуватися від кількох мільйонів користувачів у 90-х роках до мільярдів сьогодні.

Як недавно твітнув CZ:

«Прогнозувати технологічні тенденції на десятиліття легше, ніж ціну завтра. Більшість людей не можуть побачити очевидного майбутнього - або просто не вистачає терпіння.»

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття відтворена з [ArkStream Capital], і авторське право належить оригінальному авторові [ArkStream_Ye Нд]. Якщо у вас є які-небудь зауваження щодо перепублікації, будь ласка, зв'яжіться з Gate Навчаннякоманда, яка якнайшвидше вирішить це відповідно до відповідних процедур.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, представляють лише особисті погляди автора і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Інші мовні версії статті перекладаються командою Gate Learn. Перекладена стаття не може бути скопійована, розповсюджена або плагіатована без зазначення Gate.io.