ما هو مؤشر الخوف والطمع في مجال العملات الرقمية ؟

في سوق الأصول الرقمية المتقلبة للغاية، يُعتبر مؤشر الخوف والطمع بمثابة البوصلة العاطفية للمستثمرين. ي quantifies هذا المؤشر مشاعر السوق على مقياس من 0 إلى 100: 0 يمثل خوفًا شديدًا، و100 يمثل طمعًا شديدًا، مقسمة إلى أربع نطاقات رئيسية:

• 0-24 (خوف شديد)
• 25-49 (خوف)
• 50-74 (طمع)
• 75-100 (طمع شديد).

تأتي فلسفته الأساسية من قول بافيت الشهير: “كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين”، بهدف مساعدة المستثمرين على اغتنام الفرص في مشاعر السوق المتطرفة.

كيف يعمل المؤشر؟ حساب دمج البيانات متعدد الأبعاد

تم تطوير هذا المؤشر من قبل منصة Alternative.me بناءً على خصائص سوق أصول العملات الرقمية، ويتم حسابه من خلال ستة مؤشرات رئيسية موزونة (تبلغ 100٪):

1. التقلبات (25٪): عادةً ما تشير الزيادة غير الطبيعية في تقلبات بيتكوين على المدى القصير إلى خوف السوق.
2. زخم السوق وحجم التداول (25٪): قد يشير ارتفاع حجم التداول المستمر إلى انتشار شعور الجشع.
3. الشعور على وسائل التواصل الاجتماعي (15٪): تحليل حجم التفاعل والشعور بالكلمات الرئيسية (مثل “سوق صاعدة” أو “انهيار”) على منصات مثل تويتر/X.
4. بيتكوين التDominance (10%): إن التدفقات إلى البيتكوين (زيادة الحصة) غالبًا ما تعكس شعورًا بالتحفظ من المخاطر، بينما يشير التحول إلى العملات البديلة إلى زيادة في شهية المخاطر.
5. Google Trends (10%): التغيرات في شعبية البحث عن كلمات رئيسية مثل “انهيار البيتكوين” أو “شراء مجال العملات الرقمية”.
6. الاستطلاعات (15%، متوقفة): بيانات تصويت المشاعر التاريخية.

الأهمية العملية: المشاعر المتطرفة غالباً ما تكون بمثابة إشارات مضادة

• الخوف الشديد (أقل من 25): قد يكون السوق مفرط البيع، على سبيل المثال، في أبريل 2025 عندما أثار قرار ترامب بشأن التعريفات حالة من الذعر، انخفض المؤشر إلى 21-25، مما خلق فرصة شراء محتملة.
• الجشع الشديد (أكثر من 75): تحذير من سوق متضخم، مثل في مارس 2024 عندما اخترق البيتكوين 68,000 دولار أمريكي، وصل المؤشر إلى 90، تلاه تصحيح.

تظهر البيانات التاريخية أن مناطق الذعر غالبًا ما تتوافق مع انخفاضات الأسعار، بينما يجب أن تكون مناطق الجشع حذرة من مخاطر الفقاعات.

القيود: ليس مؤشراً شاملاً، يحتاج إلى دمجه مع أدوات أخرى

1. مركزية البيتكوين: تعكس بشكل أساسي مشاعر BTC، قد يتباين سوق العملات الرقمية.
2. التباطؤ: يعتمد على البيانات التاريخية، من الصعب توقع الأحداث غير المتوقعة (مثل اختراقات البورصات).
3. اختلافات النسخ: تختلف المنصات (مثل CoinMarketCap، Glassnode) في خوارزميات الوزن، قد تختلف النتائج.

نصيحة احترافية: استخدمها بالتزامن مع بيانات السلسلة (TVL) والمؤشرات الفنية (RSI) لتجنب الاعتماد الفردي.

الخاتمة: التنقل العقلاني عبر الأمواج العاطفية

يقدم مؤشر الخوف والجشع للمستثمرين لمحة لحظية عن مشاعر السوق، وهو ما يعد ذو قيمة استراتيجية خاصة خلال القيم المتطرفة. ومع ذلك، فإن سوق الأصول الرقمية مدفوع بالعديد من المتغيرات، ولا يزال الاستثمار الناجح يتطلب مزيجًا من التحليل الأساسي، وإدارة المخاطر، والحكم الهادئ. كما تقول الحقيقة التي أكدها السوق مرارًا: “المؤشرات هي أدوات، لكن اتخاذ القرار يكمن في قلوب الناس.”